FY 2025 report
Yoshi Innovation to głęboko pre-komercyjna spółka MedTech/DefenceTech; inwestycja jest zakładem na powodzenie certyfikacji MDR Hyperbary i komercjalizację PhantomSkin — nie na bieżące fundamenty.
Sentiment
Cautious
No guidance change
YOS
FY 2025 report
Revenue
0.53 m PLN
— YoY
Net income
-6.29 m PLN
— YoY
Gross margin
-306.83%
— YoY
FCF
-1.72 m PLN
— YoY
Summary
Investment thesis
- Realna gotówkowa strata operacyjna (OCF = −1,667 mln PLN) jest 3,8× niższa niż GAAP-owa strata netto (−6,288 mln PLN) dzięki niegotówkowej amortyzacji wartości firmy (≈3,95 mln PLN).
- Kapitał własny skurczył się z 13,2 do 5,85 mln PLN w ciągu roku (−56%); przy braku nowego finansowania i utrzymaniu burn rate ≈1,7 mln PLN/rok, horyzont gotówkowy wynosi ok. 3–4 lata.
- Zajęcia rachunków bankowych i ustanowienie zabezpieczeń na aktywach po dniu bilansowym to ostrzeżenia przed poważnymi problemami płynnościowymi wykraczającymi poza standardowe ryzyko start-upu.
- Brak konsolidacji grupy (5 spółek zależnych, 2 stowarzyszone) oznacza, że inwestor ocenia jedynie 'holding' bez wglądu w rzeczywistą aktywność technologiczną grupy.
Read the full analysis
Financial data is open to everyone. The full analysis — management verdict, commentary, risks, and the full narrative — is available after you sign up or log in.
Financials
BETA
YOS · FY 2025
| Metric | FY 2025 | FY 2024 | Δ YoY | Value type | Segment | Conf. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | 0.53 | — | — | reported | — | 0.95 |
| Gross profit | -1.62 | — | — | reported | — | 0.90 |
| EBIT | -5.83 | — | — | reported | — | 0.95 |
| EBT | -6.29 | — | — | reported | — | 0.95 |
| Net income | -6.29 | — | — | reported | — | 0.95 |
| D&A | 3.95 | — | — | reported | — | 0.85 |
| Interest expense | 0.46 | — | — | derived | — | 0.70 |
| Gross margin | -306.83% | — | — | reported | — | 0.80 |
| EBIT margin | -1106.83% | — | — | reported | — | 0.80 |
| Net margin | -1193.17% | — | — | reported | — | 0.80 |
| Equity | 5.85 | — | — | reported | — | 0.95 |
| Total assets | 8.56 | — | — | reported | — | 0.95 |
| Current liabilities | 2.71 | — | — | reported | — | 0.90 |
| Goodwill | 4 | — | — | reported | — | 0.70 |
| CFO | -1.67 | — | — | reported | — | 0.95 |
| CapEx | 0.06 | — | — | reported | — | 0.85 |
| FCF | -1.72 | — | — | reported | — | 0.90 |
| ROE | -66.11% | — | — | reported | — | 0.85 |
| Revenue growth (YoY) | -9.29% | — | — | reported | — | 0.95 |
| EBIT growth (YoY) | -12.89% | — | — | reported | — | 0.90 |
| Net income growth (YoY) | -19.61% | — | — | reported | — | 0.90 |
FY 2025 · Δ YoY
Revenue
0.53
—
0.53
—
- FY 2024
- —
Gross profit
-1.62
—
-1.62
—
- FY 2024
- —
EBIT
-5.83
—
-5.83
—
- FY 2024
- —
EBT
-6.29
—
-6.29
—
- FY 2024
- —
Net income
-6.29
—
-6.29
—
- FY 2024
- —
D&A
3.95
—
3.95
—
- FY 2024
- —
Interest expense
0.46
—
0.46
—
- FY 2024
- —
Gross margin
-306.83%
—
-306.83%
—
- FY 2024
- —
EBIT margin
-1106.83%
—
-1106.83%
—
- FY 2024
- —
Net margin
-1193.17%
—
-1193.17%
—
- FY 2024
- —
Equity
5.85
—
5.85
—
- FY 2024
- —
Total assets
8.56
—
8.56
—
- FY 2024
- —
Current liabilities
2.71
—
2.71
—
- FY 2024
- —
Goodwill
4
—
4
—
- FY 2024
- —
CFO
-1.67
—
-1.67
—
- FY 2024
- —
CapEx
0.06
—
0.06
—
- FY 2024
- —
FCF
-1.72
—
-1.72
—
- FY 2024
- —
ROE
-66.11%
—
-66.11%
—
- FY 2024
- —
Revenue growth (YoY)
-9.29%
—
-9.29%
—
- FY 2024
- —
EBIT growth (YoY)
-12.89%
—
-12.89%
—
- FY 2024
- —
Net income growth (YoY)
-19.61%
—
-19.61%
—
- FY 2024
- —