FY 2025 report
Mikro-spółka budowlana na NewConnect z przychodami 7 mln zł, w trakcie odbudowy po układzie z wierzycielami zawartym w 2024 r.
Sentiment
Neutral
No guidance change
IDH
FY 2025 report
Revenue
6,998,774 PLN
— YoY
Net income
942,084 PLN
— YoY
FCF
195,802 PLN
— YoY
CFO
195,802 PLN
— YoY
Summary
Investment thesis
- Przychody wzrosły o 44,6% r/r (do 6,99 mln zł), ale zysk netto (942 tys. zł) w całości zawdzięcza dwóm wzajemnie znoszącym się jednorazowym pozycjom ~23,5 mln zł związanym z rozliczeniem starych, w pełni odpisanych należności/inwestycji w spółki zależne.
- Rdzeń działalności generuje skromny, ale dodatni wynik: zysk ze sprzedaży 294 tys. zł i operacyjny cash flow ~196 tys. zł.
- Stan środków pieniężnych na koniec roku to zaledwie 1,4 tys. zł - praktycznie zero gotówki przy sumie bilansowej 13 mln zł.
- Dwie w pełni odpisane spółki zależne (LED LEASE, Rubicone) o łącznej nominalnej wartości udziałów ~36,3 mln zł pozostają nieaktywne operacyjnie i nie generują wartości dla akcjonariuszy IDH.
Read the full analysis
Financial data is open to everyone. The full analysis — management verdict, commentary, risks, and the full narrative — is available after you sign up or log in.
Financials
BETA
IDH · FY 2025
| Metric | FY 2025 | FY 2024 | Δ YoY | Value type | Segment | Conf. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | 6,998,774 | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBIT | 23,844,619 | — | — | reported | — | 0.60 |
| Net income | 942,084 | — | — | reported | — | 1.00 |
| D&A | 350,730 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Interest expense | 32,506 | — | — | reported | — | 0.90 |
| Shares (basic) (m units) | 23.31 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Cash | 1,442 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Total debt | 611,019 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Net debt | 609,577 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Equity | 5,425,210 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Total assets | 12,999,702 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Working capital | 4,374,468 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Current assets | 11,398,162 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Current liabilities | 7,023,694 | — | — | reported | — | 1.00 |
| CFO | 195,802 | — | — | derived | — | 0.80 |
| CapEx | 0 | — | — | reported | — | 1.00 |
| FCF | 195,802 | — | — | reported | — | 0.80 |
| ROE | 19.19% | — | — | reported | — | 0.60 |
| Current ratio | 1.62x | — | — | reported | — | 1.00 |
| Cash ratio | 0x | — | — | reported | — | 1.00 |
| Net debt / equity | 0.11x | — | — | reported | — | 1.00 |
| Revenue growth (YoY) | 44.57% | — | — | reported | — | 1.00 |
| Net income growth (YoY) | 115.25% | — | — | reported | — | 0.60 |
FY 2025 · Δ YoY
Revenue
6,998,774
—
6,998,774
—
- FY 2024
- —
EBIT
23,844,619
—
23,844,619
—
- FY 2024
- —
Net income
942,084
—
942,084
—
- FY 2024
- —
D&A
350,730
—
350,730
—
- FY 2024
- —
Interest expense
32,506
—
32,506
—
- FY 2024
- —
Shares (basic)
(m units)
23.31
—
23.31
—
- FY 2024
- —
Cash
1,442
—
1,442
—
- FY 2024
- —
Total debt
611,019
—
611,019
—
- FY 2024
- —
Net debt
609,577
—
609,577
—
- FY 2024
- —
Equity
5,425,210
—
5,425,210
—
- FY 2024
- —
Total assets
12,999,702
—
12,999,702
—
- FY 2024
- —
Working capital
4,374,468
—
4,374,468
—
- FY 2024
- —
Current assets
11,398,162
—
11,398,162
—
- FY 2024
- —
Current liabilities
7,023,694
—
7,023,694
—
- FY 2024
- —
CFO
195,802
—
195,802
—
- FY 2024
- —
CapEx
0
—
0
—
- FY 2024
- —
FCF
195,802
—
195,802
—
- FY 2024
- —
ROE
19.19%
—
19.19%
—
- FY 2024
- —
Current ratio
1.62x
—
1.62x
—
- FY 2024
- —
Cash ratio
0x
—
0x
—
- FY 2024
- —
Net debt / equity
0.11x
—
0.11x
—
- FY 2024
- —
Revenue growth (YoY)
44.57%
—
44.57%
—
- FY 2024
- —
Net income growth (YoY)
115.25%
—
115.25%
—
- FY 2024
- —