FY 2025 report
Grupa Recykl S.A. jest spółką holdingową Grupy Kapitałowej RECYKL — świadczy usługi agencyjno-księgowe dla spółek zależnych i finansuje ich rozwój, nie prowadzi własnej działalności recyklingowej
Sentiment
Neutral
No guidance change
GRC
FY 2025 report
Revenue
6.57 m PLN
— YoY
Net income
4.11 m PLN
— YoY
EBITDA
25.89 m PLN
— YoY
Gross margin
10.8%
— YoY
Summary
Investment thesis
- Wynik jednostkowy jest w 84% pochodną dywidend otrzymanych od spółek zależnych, głównie Recykl Organizacja Odzysku S.A. — nie własnej działalności operacyjnej
- Spółka udzieliła poręczeń za zobowiązania spółek zależnych w wysokości 37,4 mln PLN — 164% własnej sumy aktywów — kluczowe ryzyko pozabilansowe
- Grupa realizuje strategię ekspansji zagranicznej (zakończona akwizycja litewska, planowana niemiecka), finansowaną częściowo przez poręczenia udzielane przez jednostkę dominującą
- To sprawozdanie jednostkowe nie obejmuje działalności operacyjnej Grupy — pełny obraz wymaga lektury raportu skonsolidowanego
Read the full analysis
Financial data is open to everyone. The full analysis — management verdict, commentary, risks, and the full narrative — is available after you sign up or log in.
Financials
BETA
GRC · FY 2025
| Metric | FY 2025 | FY 2024 | Δ YoY | Value type | Segment | Conf. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | 6.57 | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBITDA | 25.89 | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBIT | 0.59 | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBT | 4.28 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Net income | 4.11 | — | — | reported | — | 1.00 |
| D&A | 9 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Interest expense | 4.43 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Shares (basic) (m units) | 1.7 | — | — | reported | — | 0.70 |
| Gross margin | 10.8% | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBITDA margin | 17.8% | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBIT margin | 9.02% | — | — | reported | — | 1.00 |
| Net margin | 62.53% | — | — | reported | — | 1.00 |
| Cash | 0.1 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Total debt | 0 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Net debt | 76.68 | — | — | reported | — | 0.90 |
| Equity | 19.9 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Total assets | 22.67 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Current assets | 2.16 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Current liabilities | 1.01 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Goodwill | 13.03 | — | — | reported | — | 0.90 |
| CFO | 1.03 | — | — | reported | — | 1.00 |
| CapEx | 0 | — | — | reported | — | 0.90 |
| FCF | 1.03 | — | — | reported | — | 0.90 |
| Dividends paid | 2.88 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Net acquisitions | 11.01 | — | — | reported | — | 0.85 |
| ROE | 21.68% | — | — | reported | — | 0.90 |
| ROA | 4.29% | — | — | derived | — | 0.85 |
| ROIC | 9.3% | — | — | derived | — | 0.75 |
| ROCE | 9.21% | — | — | derived | — | 0.85 |
| Current ratio | 2.14x | — | — | reported | — | 1.00 |
| Quick ratio | 0.73x | — | — | derived | — | 0.85 |
| Interest coverage | 3.82x | — | — | derived | — | 0.90 |
| Net debt / EBITDA | 2.96x | — | — | reported | — | 1.00 |
| Debt / equity | 1.57x | — | — | reported | — | 0.90 |
| Debt / assets | 0.12x | — | — | reported | — | 1.00 |
| Net debt / equity | 0.97x | — | — | derived | — | 0.90 |
| Revenue growth (YoY) | 5.42% | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBITDA growth (YoY) | -3.8% | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBIT growth (YoY) | 57.87% | — | — | reported | — | 1.00 |
| Net income growth (YoY) | 15.14% | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBITDA margin Δ (YoY) | -2.3 pp | — | — | derived | — | 0.95 |
| EBIT margin Δ (YoY) | -2 pp | — | — | derived | — | 0.95 |
| Net margin Δ (YoY) | -1.6 pp | — | — | derived | — | 0.95 |
FY 2025 · Δ YoY
Revenue
6.57
—
6.57
—
- FY 2024
- —
EBITDA
25.89
—
25.89
—
- FY 2024
- —
EBIT
0.59
—
0.59
—
- FY 2024
- —
EBT
4.28
—
4.28
—
- FY 2024
- —
Net income
4.11
—
4.11
—
- FY 2024
- —
D&A
9
—
9
—
- FY 2024
- —
Interest expense
4.43
—
4.43
—
- FY 2024
- —
Shares (basic)
(m units)
1.7
—
1.7
—
- FY 2024
- —
Gross margin
10.8%
—
10.8%
—
- FY 2024
- —
EBITDA margin
17.8%
—
17.8%
—
- FY 2024
- —
EBIT margin
9.02%
—
9.02%
—
- FY 2024
- —
Net margin
62.53%
—
62.53%
—
- FY 2024
- —
Cash
0.1
—
0.1
—
- FY 2024
- —
Total debt
0
—
0
—
- FY 2024
- —
Net debt
76.68
—
76.68
—
- FY 2024
- —
Equity
19.9
—
19.9
—
- FY 2024
- —
Total assets
22.67
—
22.67
—
- FY 2024
- —
Current assets
2.16
—
2.16
—
- FY 2024
- —
Current liabilities
1.01
—
1.01
—
- FY 2024
- —
Goodwill
13.03
—
13.03
—
- FY 2024
- —
CFO
1.03
—
1.03
—
- FY 2024
- —
CapEx
0
—
0
—
- FY 2024
- —
FCF
1.03
—
1.03
—
- FY 2024
- —
Dividends paid
2.88
—
2.88
—
- FY 2024
- —
Net acquisitions
11.01
—
11.01
—
- FY 2024
- —
ROE
21.68%
—
21.68%
—
- FY 2024
- —
ROA
4.29%
—
4.29%
—
- FY 2024
- —
ROIC
9.3%
—
9.3%
—
- FY 2024
- —
ROCE
9.21%
—
9.21%
—
- FY 2024
- —
Current ratio
2.14x
—
2.14x
—
- FY 2024
- —
Quick ratio
0.73x
—
0.73x
—
- FY 2024
- —
Interest coverage
3.82x
—
3.82x
—
- FY 2024
- —
Net debt / EBITDA
2.96x
—
2.96x
—
- FY 2024
- —
Debt / equity
1.57x
—
1.57x
—
- FY 2024
- —
Debt / assets
0.12x
—
0.12x
—
- FY 2024
- —
Net debt / equity
0.97x
—
0.97x
—
- FY 2024
- —
Revenue growth (YoY)
5.42%
—
5.42%
—
- FY 2024
- —
EBITDA growth (YoY)
-3.8%
—
-3.8%
—
- FY 2024
- —
EBIT growth (YoY)
57.87%
—
57.87%
—
- FY 2024
- —
Net income growth (YoY)
15.14%
—
15.14%
—
- FY 2024
- —
EBITDA margin Δ (YoY)
-2.3 pp
—
-2.3 pp
—
- FY 2024
- —
EBIT margin Δ (YoY)
-2 pp
—
-2 pp
—
- FY 2024
- —
Net margin Δ (YoY)
-1.6 pp
—
-1.6 pp
—
- FY 2024
- —