FY 2025 report
Magna Polonia to spółka holdingowo-inwestycyjna — wynik zależy od wyceny i realizacji portfela udziałów, pożyczek i obligacji, a nie od jednego głównego biznesu operacyjnego.
Sentiment
Cautious
No guidance change
06N
FY 2025 report
Revenue
20.94 m PLN
— YoY
Net income
4.06 m PLN
— YoY
EBITDA
4.16 m PLN
— YoY
Net debt / EBITDA
-1.09x
— YoY
Summary
Investment thesis
- Wzrost przychodów ze sprzedaży o 9,3% r/r (do 20,9 mln zł) napędzany głównie przez spółkę zależną Optigis (GIS/mapy cyfrowe), a nie przez samą działalność inwestycyjną jednostki dominującej.
- Wynik netto Grupy (4,97 mln zł, w tym 4,06 mln zł dla akcjonariuszy) w istotnej części to efekt jednorazowej ugody Optigis z TUiR Allianz na 8 mln zł — bez tego zdarzenia wynik byłby wyraźnie słabszy, a EBIT operacyjny spadł 20% r/r.
- Bilans jest wyjątkowo lekki na dług: kapitał własny 106,7 mln zł, zobowiązania finansowe łącznie tylko 1,4 mln zł, gotówka 6,0 mln zł — Grupa ma dług netto ujemny.
- Sprawozdanie finansowe otrzymało opinię z zastrzeżeniem od audytora w sprawie wyceny obligacji o wartości 6,9 mln zł — sam spór (i sposób jego przebiegu tuż przed publikacją, w nocy) jest bardziej niepokojący niż kwota, o którą się toczy.
Read the full analysis
Financial data is open to everyone. The full analysis — management verdict, commentary, risks, and the full narrative — is available after you sign up or log in.
Financials
BETA
06N · FY 2025
| Metric | FY 2025 | FY 2024 | Δ YoY | Value type | Segment | Conf. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | 20.94 | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBITDA | 4.16 | — | — | derived | — | 0.80 |
| EBIT | 0.57 | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBT | 5.82 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Net income | 4.06 | — | — | reported | — | 1.00 |
| EPS (basic) (PLN) | 0.29 | — | — | reported | — | 1.00 |
| D&A | 3.59 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Income tax | 0.85 | — | — | derived | — | 0.70 |
| Shares (basic) (m units) | 13.92 | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBITDA margin | 19.86% | — | — | derived | — | 0.80 |
| EBIT margin | 2.73% | — | — | derived | — | 1.00 |
| EBT margin | 27.82% | — | — | derived | — | 1.00 |
| Net margin | 19.38% | — | — | derived | — | 1.00 |
| D&A margin | 17.14% | — | — | derived | — | 1.00 |
| Cash | 5.95 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Total debt | 1.43 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Net debt | -4.52 | — | — | derived | — | 1.00 |
| Equity | 106.73 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Total assets | 114.3 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Working capital | 62.98 | — | — | derived | — | 1.00 |
| Current assets | 70.08 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Current liabilities | 7.09 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Non-current liabilities | 0.48 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Inventory | 0.25 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Trade receivables | 5.84 | — | — | reported | — | 0.90 |
| Trade payables | 2.49 | — | — | reported | — | 0.90 |
| Goodwill | 16.57 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Tangible equity | 90.16 | — | — | derived | — | 0.90 |
| CFO | 4.53 | — | — | reported | — | 1.00 |
| CFO conversion | 109.02% | — | — | derived | — | 0.70 |
| ROE | 3.89% | — | — | derived | — | 0.80 |
| ROA | 3.63% | — | — | derived | — | 0.80 |
| ROIC | 0.48% | — | — | derived | — | 0.50 |
| ROCE | 0.53% | — | — | derived | — | 0.50 |
| Current ratio | 9.88x | — | — | derived | — | 1.00 |
| Quick ratio | 9.84x | — | — | derived | — | 1.00 |
| Cash ratio | 0.84x | — | — | derived | — | 1.00 |
| Net debt / EBITDA | -1.09x | — | — | derived | — | 0.80 |
| Debt / equity | 0.01x | — | — | derived | — | 1.00 |
| Debt / assets | 0.01x | — | — | derived | — | 1.00 |
| Net debt / equity | -0.04x | — | — | derived | — | 1.00 |
| Revenue growth (YoY) | 9.32% | — | — | derived | — | 1.00 |
| EBIT growth (YoY) | -20.14% | — | — | derived | — | 1.00 |
| Net income growth (YoY) | 7.22% | — | — | derived | — | 1.00 |
| EPS growth (YoY) | 7.41% | — | — | derived | — | 1.00 |
FY 2025 · Δ YoY
Revenue
20.94
—
20.94
—
- FY 2024
- —
EBITDA
4.16
—
4.16
—
- FY 2024
- —
EBIT
0.57
—
0.57
—
- FY 2024
- —
EBT
5.82
—
5.82
—
- FY 2024
- —
Net income
4.06
—
4.06
—
- FY 2024
- —
EPS (basic)
(PLN)
0.29
—
0.29
—
- FY 2024
- —
D&A
3.59
—
3.59
—
- FY 2024
- —
Income tax
0.85
—
0.85
—
- FY 2024
- —
Shares (basic)
(m units)
13.92
—
13.92
—
- FY 2024
- —
EBITDA margin
19.86%
—
19.86%
—
- FY 2024
- —
EBIT margin
2.73%
—
2.73%
—
- FY 2024
- —
EBT margin
27.82%
—
27.82%
—
- FY 2024
- —
Net margin
19.38%
—
19.38%
—
- FY 2024
- —
D&A margin
17.14%
—
17.14%
—
- FY 2024
- —
Cash
5.95
—
5.95
—
- FY 2024
- —
Total debt
1.43
—
1.43
—
- FY 2024
- —
Net debt
-4.52
—
-4.52
—
- FY 2024
- —
Equity
106.73
—
106.73
—
- FY 2024
- —
Total assets
114.3
—
114.3
—
- FY 2024
- —
Working capital
62.98
—
62.98
—
- FY 2024
- —
Current assets
70.08
—
70.08
—
- FY 2024
- —
Current liabilities
7.09
—
7.09
—
- FY 2024
- —
Non-current liabilities
0.48
—
0.48
—
- FY 2024
- —
Inventory
0.25
—
0.25
—
- FY 2024
- —
Trade receivables
5.84
—
5.84
—
- FY 2024
- —
Trade payables
2.49
—
2.49
—
- FY 2024
- —
Goodwill
16.57
—
16.57
—
- FY 2024
- —
Tangible equity
90.16
—
90.16
—
- FY 2024
- —
CFO
4.53
—
4.53
—
- FY 2024
- —
CFO conversion
109.02%
—
109.02%
—
- FY 2024
- —
ROE
3.89%
—
3.89%
—
- FY 2024
- —
ROA
3.63%
—
3.63%
—
- FY 2024
- —
ROIC
0.48%
—
0.48%
—
- FY 2024
- —
ROCE
0.53%
—
0.53%
—
- FY 2024
- —
Current ratio
9.88x
—
9.88x
—
- FY 2024
- —
Quick ratio
9.84x
—
9.84x
—
- FY 2024
- —
Cash ratio
0.84x
—
0.84x
—
- FY 2024
- —
Net debt / EBITDA
-1.09x
—
-1.09x
—
- FY 2024
- —
Debt / equity
0.01x
—
0.01x
—
- FY 2024
- —
Debt / assets
0.01x
—
0.01x
—
- FY 2024
- —
Net debt / equity
-0.04x
—
-0.04x
—
- FY 2024
- —
Revenue growth (YoY)
9.32%
—
9.32%
—
- FY 2024
- —
EBIT growth (YoY)
-20.14%
—
-20.14%
—
- FY 2024
- —
Net income growth (YoY)
7.22%
—
7.22%
—
- FY 2024
- —
EPS growth (YoY)
7.41%
—
7.41%
—
- FY 2024
- —