Raport FY 2025
Magna Polonia to spółka holdingowo-inwestycyjna — wynik zależy od wyceny i realizacji portfela udziałów, pożyczek i obligacji, a nie od jednego głównego biznesu operacyjnego.
Wydźwięk
Ostrożny
Brak zmiany prognoz
06N
Raport FY 2025
Przychody
20,94 mln PLN
— r/r
Zysk netto
4,06 mln PLN
— r/r
EBITDA
4,16 mln PLN
— r/r
Dług netto / EBITDA
-1,09x
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Wzrost przychodów ze sprzedaży o 9,3% r/r (do 20,9 mln zł) napędzany głównie przez spółkę zależną Optigis (GIS/mapy cyfrowe), a nie przez samą działalność inwestycyjną jednostki dominującej.
- Wynik netto Grupy (4,97 mln zł, w tym 4,06 mln zł dla akcjonariuszy) w istotnej części to efekt jednorazowej ugody Optigis z TUiR Allianz na 8 mln zł — bez tego zdarzenia wynik byłby wyraźnie słabszy, a EBIT operacyjny spadł 20% r/r.
- Bilans jest wyjątkowo lekki na dług: kapitał własny 106,7 mln zł, zobowiązania finansowe łącznie tylko 1,4 mln zł, gotówka 6,0 mln zł — Grupa ma dług netto ujemny.
- Sprawozdanie finansowe otrzymało opinię z zastrzeżeniem od audytora w sprawie wyceny obligacji o wartości 6,9 mln zł — sam spór (i sposób jego przebiegu tuż przed publikacją, w nocy) jest bardziej niepokojący niż kwota, o którą się toczy.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
06N · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 20,94 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | 4,16 | — | — | wyliczona | — | 0,80 |
| EBIT | 0,57 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | 5,82 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 4,06 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (podstawowy) (PLN) | 0,29 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 3,59 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Podatek dochodowy | 0,85 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Liczba akcji (podstawowa) (mln units) | 13,92 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBITDA | 19,86% | — | — | wyliczona | — | 0,80 |
| Marża EBIT | 2,73% | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Marża EBT | 27,82% | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Marża netto | 19,38% | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Marża amortyzacji | 17,14% | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Gotówka | 5,95 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 1,43 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług netto | -4,52 | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Kapitał własny | 106,73 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 114,3 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | 62,98 | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Aktywa obrotowe | 70,08 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 7,09 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania długoterminowe | 0,48 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zapasy | 0,25 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 5,84 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 2,49 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wartość firmy | 16,57 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał własny (materialny) | 90,16 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 4,53 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Konwersja CFO | 109,02% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| ROE | 3,89% | — | — | wyliczona | — | 0,80 |
| ROA | 3,63% | — | — | wyliczona | — | 0,80 |
| ROIC | 0,48% | — | — | wyliczona | — | 0,50 |
| ROCE | 0,53% | — | — | wyliczona | — | 0,50 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 9,88x | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 9,84x | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,84x | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Dług netto / EBITDA | -1,09x | — | — | wyliczona | — | 0,80 |
| Dług / kapitał własny | 0,01x | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Dług / aktywa | 0,01x | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Dług netto / kapitał własny | -0,04x | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Wzrost przychodów r/r | 9,32% | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Wzrost EBIT r/r | -20,14% | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Wzrost zysku netto r/r | 7,22% | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Wzrost EPS r/r | 7,41% | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
20,94
—
20,94
—
- FY 2024
- —
EBITDA
4,16
—
4,16
—
- FY 2024
- —
EBIT
0,57
—
0,57
—
- FY 2024
- —
EBT
5,82
—
5,82
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
4,06
—
4,06
—
- FY 2024
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
(PLN)
0,29
—
0,29
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
3,59
—
3,59
—
- FY 2024
- —
Podatek dochodowy
0,85
—
0,85
—
- FY 2024
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(mln units)
13,92
—
13,92
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
19,86%
—
19,86%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
2,73%
—
2,73%
—
- FY 2024
- —
Marża EBT
27,82%
—
27,82%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
19,38%
—
19,38%
—
- FY 2024
- —
Marża amortyzacji
17,14%
—
17,14%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
5,95
—
5,95
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
1,43
—
1,43
—
- FY 2024
- —
Dług netto
-4,52
—
-4,52
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
106,73
—
106,73
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
114,3
—
114,3
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
62,98
—
62,98
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
70,08
—
70,08
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
7,09
—
7,09
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania długoterminowe
0,48
—
0,48
—
- FY 2024
- —
Zapasy
0,25
—
0,25
—
- FY 2024
- —
Należności z tytułu dostaw i usług
5,84
—
5,84
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
2,49
—
2,49
—
- FY 2024
- —
Wartość firmy
16,57
—
16,57
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny (materialny)
90,16
—
90,16
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
4,53
—
4,53
—
- FY 2024
- —
Konwersja CFO
109,02%
—
109,02%
—
- FY 2024
- —
ROE
3,89%
—
3,89%
—
- FY 2024
- —
ROA
3,63%
—
3,63%
—
- FY 2024
- —
ROIC
0,48%
—
0,48%
—
- FY 2024
- —
ROCE
0,53%
—
0,53%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
9,88x
—
9,88x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
9,84x
—
9,84x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,84x
—
0,84x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / EBITDA
-1,09x
—
-1,09x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
0,01x
—
0,01x
—
- FY 2024
- —
Dług / aktywa
0,01x
—
0,01x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / kapitał własny
-0,04x
—
-0,04x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
9,32%
—
9,32%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
-20,14%
—
-20,14%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
7,22%
—
7,22%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EPS r/r
7,41%
—
7,41%
—
- FY 2024
- —