CPR COMPREMUM Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie · quarterly · publ. May 29, 2026

Q1 2026 report

Ugoda z PKP PLK ws. kontraktu GSM-R (23.12.2025, wart. zmodyfikowana 2,43 mld zł, część SPC-2 825,2 mln zł) odblokowała zamrożoną gotówkę i ustabilizowała przyszłe przepływy

Sentiment

Cautious No guidance change

Website

CPR Q1 2026 report

Revenue

15.02 m PLN

— YoY

Net income

9.01 m PLN

— YoY

EBITDA

5.4 m PLN

— YoY

Gross margin

-7.29%

— YoY

Summary

Investment thesis

Zwrot do zysku w I kw. 2026 (9,0 mln zł netto) w całości napędzony zdarzeniami jednorazowymi — kara umowna, odwrócenie odpisów, sprzedaż wierzytelności — core segment budowlany wciąż stratny na poziomie zysku brutto na sprzedaży
Nowy pozew PKP Intercity o 92,5 mln zł solidarnie od Compremum i Transtrain (doręczony po dniu bilansowym) — kwota wielokrotnie przekracza kapitał własny Grupy
Istotna zależność od finansowania przez członków Zarządu (6,4 mln zł na 31.03 + nowa linia do 20 mln zł)
OCF 58,9 mln zł w kwartale to głównie jednorazowe odblokowanie kapitału obrotowego, nie powtarzalna konwersja zysku na gotówkę

Read the full analysis

Financial data is open to everyone. The full analysis — management verdict, commentary, risks, and the full narrative — is available after you sign up or log in.

Financials

BETA

Q1 2026

CPR · Q1 2026

Metric	Q1 2026	Q1 2025	Δ YoY	Value type	Segment	Conf.

Revenue	15.02	—	—	reported	—	1.00
Gross profit	-1.09	—	—	reported	—	1.00
EBITDA	5.4	—	—	reported	—	1.00
EBIT	4.79	—	—	reported	—	1.00
EBT	9.54	—	—	reported	—	1.00
Net income	9.01	—	—	reported	—	1.00
EPS (basic) (PLN)	0.21	—	—	reported	—	1.00
EPS (diluted) (PLN)	0.21	—	—	reported	—	1.00
Shares (basic) (m units)	44.84	—	—	reported	—	1.00

Gross margin	-7.29%	—	—	reported	—	0.90
EBITDA margin	35.96%	—	—	reported	—	0.90
EBIT margin	31.89%	—	—	reported	—	0.90
Net margin	60.03%	—	—	reported	—	0.70

Cash	6.63	—	—	reported	—	1.00
Total debt	114.65	—	—	reported	—	0.90
Net debt	108.02	—	—	derived	—	0.90
Equity	58.08	—	—	reported	—	1.00
Total assets	297.98	—	—	reported	—	1.00
Working capital	-38.37	—	—	reported	—	0.90
Current assets	159.08	—	—	reported	—	1.00
Current liabilities	197.45	—	—	reported	—	1.00

CFO	58.88	—	—	reported	—	1.00
CapEx	0	—	—	reported	—	0.90
FCF	58.88	—	—	derived	—	0.90
CFO conversion	1090.61%	—	—	reported	—	0.50

Current ratio	0.81x	—	—	reported	—	0.90
Cash ratio	0.03x	—	—	reported	—	0.90

Debt / equity	1.97x	—	—	reported	—	0.80
Net debt / equity	1.86x	—	—	reported	—	0.80

Revenue growth (YoY)	68.03%	—	—	reported	—	0.90
Net income growth (YoY)	176.79%	—	—	reported	—	0.60

Q1 2026 · Δ YoY

Revenue

15.02 —

Q1 2025: —

Gross profit

-1.09 —

Q1 2025: —

EBITDA

5.4 —

Q1 2025: —

EBIT

4.79 —

Q1 2025: —

EBT

9.54 —

Q1 2025: —

Net income

9.01 —

Q1 2025: —

EPS (basic) (PLN)

0.21 —

Q1 2025: —

EPS (diluted) (PLN)

0.21 —

Q1 2025: —

Shares (basic) (m units)

44.84 —

Q1 2025: —

Gross margin

-7.29% —

Q1 2025: —

EBITDA margin

35.96% —

Q1 2025: —

EBIT margin

31.89% —

Q1 2025: —

Net margin

60.03% —

Q1 2025: —

Cash

6.63 —

Q1 2025: —

Total debt

114.65 —

Q1 2025: —

Net debt

108.02 —

Q1 2025: —

Equity

58.08 —

Q1 2025: —

Total assets

297.98 —

Q1 2025: —

Working capital

-38.37 —

Q1 2025: —

Current assets

159.08 —

Q1 2025: —

Current liabilities

197.45 —

Q1 2025: —

CFO

58.88 —

Q1 2025: —

CapEx

0 —

Q1 2025: —

FCF

58.88 —

Q1 2025: —

CFO conversion

1090.61% —

Q1 2025: —

Current ratio

0.81x —

Q1 2025: —

Cash ratio

0.03x —

Q1 2025: —

Debt / equity

1.97x —

Q1 2025: —

Net debt / equity

1.86x —

Q1 2025: —

Revenue growth (YoY)

68.03% —

Q1 2025: —

Net income growth (YoY)

176.79% —

Q1 2025: —