Raport Q1 2026
Ugoda z PKP PLK ws. kontraktu GSM-R (23.12.2025, wart. zmodyfikowana 2,43 mld zł, część SPC-2 825,2 mln zł) odblokowała zamrożoną gotówkę i ustabilizowała przyszłe przepływy
Wydźwięk
Ostrożny
Brak zmiany prognoz
CPR
Raport Q1 2026
Przychody
15,02 mln PLN
— r/r
Zysk netto
9,01 mln PLN
— r/r
EBITDA
5,4 mln PLN
— r/r
Marża brutto
-7,29%
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Zwrot do zysku w I kw. 2026 (9,0 mln zł netto) w całości napędzony zdarzeniami jednorazowymi — kara umowna, odwrócenie odpisów, sprzedaż wierzytelności — core segment budowlany wciąż stratny na poziomie zysku brutto na sprzedaży
- Nowy pozew PKP Intercity o 92,5 mln zł solidarnie od Compremum i Transtrain (doręczony po dniu bilansowym) — kwota wielokrotnie przekracza kapitał własny Grupy
- Istotna zależność od finansowania przez członków Zarządu (6,4 mln zł na 31.03 + nowa linia do 20 mln zł)
- OCF 58,9 mln zł w kwartale to głównie jednorazowe odblokowanie kapitału obrotowego, nie powtarzalna konwersja zysku na gotówkę
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
CPR · Q1 2026
| Metryka | Q1 2026 | Q1 2025 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 15,02 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | -1,09 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | 5,4 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBIT | 4,79 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | 9,54 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 9,01 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (podstawowy) (PLN) | 0,21 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (rozwodniony) (PLN) | 0,21 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Liczba akcji (podstawowa) (mln units) | 44,84 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża brutto | -7,29% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża EBITDA | 35,96% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża EBIT | 31,89% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża netto | 60,03% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Gotówka | 6,63 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 114,65 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług netto | 108,02 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Kapitał własny | 58,08 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 297,98 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | -38,37 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Aktywa obrotowe | 159,08 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 197,45 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 58,88 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 0 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | 58,88 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Konwersja CFO | 1090,61% | — | — | raportowana | — | 0,50 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,81x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,03x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług / kapitał własny | 1,97x | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Dług netto / kapitał własny | 1,86x | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Wzrost przychodów r/r | 68,03% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost zysku netto r/r | 176,79% | — | — | raportowana | — | 0,60 |
Q1 2026 · Δ r/r
Przychody
15,02
—
15,02
—
- Q1 2025
- —
Zysk brutto ze sprzedaży
-1,09
—
-1,09
—
- Q1 2025
- —
EBITDA
5,4
—
5,4
—
- Q1 2025
- —
EBIT
4,79
—
4,79
—
- Q1 2025
- —
EBT
9,54
—
9,54
—
- Q1 2025
- —
Zysk netto
9,01
—
9,01
—
- Q1 2025
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
(PLN)
0,21
—
0,21
—
- Q1 2025
- —
Zysk na akcję (rozwodniony)
(PLN)
0,21
—
0,21
—
- Q1 2025
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(mln units)
44,84
—
44,84
—
- Q1 2025
- —
Marża brutto
-7,29%
—
-7,29%
—
- Q1 2025
- —
Marża EBITDA
35,96%
—
35,96%
—
- Q1 2025
- —
Marża EBIT
31,89%
—
31,89%
—
- Q1 2025
- —
Marża netto
60,03%
—
60,03%
—
- Q1 2025
- —
Gotówka
6,63
—
6,63
—
- Q1 2025
- —
Zadłużenie ogółem
114,65
—
114,65
—
- Q1 2025
- —
Dług netto
108,02
—
108,02
—
- Q1 2025
- —
Kapitał własny
58,08
—
58,08
—
- Q1 2025
- —
Aktywa ogółem
297,98
—
297,98
—
- Q1 2025
- —
Kapitał obrotowy
-38,37
—
-38,37
—
- Q1 2025
- —
Aktywa obrotowe
159,08
—
159,08
—
- Q1 2025
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
197,45
—
197,45
—
- Q1 2025
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
58,88
—
58,88
—
- Q1 2025
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
0
—
0
—
- Q1 2025
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
58,88
—
58,88
—
- Q1 2025
- —
Konwersja CFO
1090,61%
—
1090,61%
—
- Q1 2025
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
0,81x
—
0,81x
—
- Q1 2025
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,03x
—
0,03x
—
- Q1 2025
- —
Dług / kapitał własny
1,97x
—
1,97x
—
- Q1 2025
- —
Dług netto / kapitał własny
1,86x
—
1,86x
—
- Q1 2025
- —
Wzrost przychodów r/r
68,03%
—
68,03%
—
- Q1 2025
- —
Wzrost zysku netto r/r
176,79%
—
176,79%
—
- Q1 2025
- —