ONE ONE SOLUTION NewConnect · quarterly · publ. August 11, 2026

Q2 2026 report

Grupa One Solution (windykacja wierzytelności, NewConnect) odnotowała dramatyczną poprawę wyników r/r — ze skonsolidowanej straty netto -1,96 mln zł do zysku netto 459,0 tys. zł w I półroczu 2026 r. — jednak w 94% dzięki zniknięciu jednorazowego kosztu finansowego 2,27 mln zł związanego ze sprzedażą spornego portfela wierzytelności w 2025 r.

Sentiment

Positive No guidance change

Website

ONE Q2 2026 report

Revenue

651,657 PLN

— YoY

Net income

276,214 PLN

— YoY

EBITDA

293,890 PLN

— YoY

FCF

-1,058,948 PLN

— YoY

Summary

Investment thesis

Prawdziwa poprawa operacyjna jest jednak realna: skonsolidowany zysk z działalności operacyjnej wzrósł o 604% r/r (do 447,9 tys. zł), a przychody skonsolidowane wzrosły o 31,0% r/r.
Uderzająca rozbieżność: przychody jednostkowe Emitenta spadły o 32,3% r/r (efekt sprzedaży spornego portfela), podczas gdy przychody skonsolidowane wzrosły o 31,0% r/r — cały wzrost pochodzi ze spółki zależnej Pro Invest Finanse Sp. z o.o.
Bilans jest bardzo mocny: skonsolidowane zadłużenie oprocentowane jest praktycznie zerowe (5,7 tys. zł), a Grupa ma pozycję gotówki netto (-983,0 tys. zł długu netto) przy wskaźniku płynności bieżącej 50,8x.
W II kw. 2026 r. doszło do wymiany 3 z 5 członków Rady Nadzorczej na ZWZ (30.06.2026), bez podania przyczyny w raporcie — warto monitorować pod kątem wpływu na nadzór korporacyjny.

Read the full analysis

Financial data is open to everyone. The full analysis — management verdict, commentary, risks, and the full narrative — is available after you sign up or log in.

Financials

BETA

Q2 2026

ONE · Q2 2026

Metric	Q2 2026	Q2 2025	Δ YoY	YTD 2026	Δ YoY	Value type	Segment	Conf.

Revenue	651,657	—	—	1,090,908	—	reported	—	1.00
EBITDA	293,890	—	—	469,079	—	derived	—	0.70
EBIT	273,409	—	—	447,874	—	reported	—	1.00
Net income	276,214	—	—	458,984	—	reported	—	1.00
D&A	20,480	—	—	21,205	—	reported	—	1.00
Interest expense	251	—	—	639	—	reported	—	1.00
Income tax	199	—	—	199	—	reported	—	1.00

EBITDA margin	45.1%	—	—	43.01%	—	reported	—	0.70
EBIT margin	41.96%	—	—	41.05%	—	reported	—	0.70
Net margin	42.39%	—	—	42.08%	—	reported	—	0.70

Cash	988,730	—	—	—	—	reported	—	1.00
Total debt	5,688	—	—	—	—	reported	—	0.90
Net debt	-983,041	—	—	—	—	derived	—	0.90
Equity	8,887,454	—	—	—	—	reported	—	1.00
Total assets	10,014,379	—	—	—	—	reported	—	1.00
Working capital	8,319,337	—	—	—	—	reported	—	0.70
Current assets	8,486,472	—	—	—	—	reported	—	1.00
Current liabilities	167,135	—	—	—	—	reported	—	1.00
Non-current liabilities	0	—	—	—	—	reported	—	1.00
Inventory	0	—	—	—	—	reported	—	1.00
Trade receivables	7,340,060	—	—	—	—	reported	—	0.80
Goodwill	0	—	—	—	—	reported	—	1.00

CFO	126,377	—	—	343,038	—	reported	—	1.00
CapEx	1,185,325	—	—	1,185,325	—	reported	—	1.00
FCF	-1,058,948	—	—	-842,287	—	reported	—	0.70
FCF conversion	-360.32%	—	—	-179.56%	—	reported	—	0.70
CFO conversion	43%	—	—	73.13%	—	reported	—	0.70

Current ratio	50.78x	—	—	—	—	reported	—	0.90
Quick ratio	50.78x	—	—	—	—	reported	—	0.90
Cash ratio	5.92x	—	—	—	—	reported	—	0.90
Interest coverage	1088.37x	—	—	701.06x	—	reported	—	0.70

Debt / equity	0x	—	—	—	—	reported	—	0.70
Debt / assets	0x	—	—	—	—	reported	—	0.70
Net debt / equity	-0.11x	—	—	—	—	reported	—	0.70

Revenue growth (YoY)	68.51%	—	—	30.98%	—	reported	—	0.70
EBITDA growth (YoY)	1507.42%	—	—	581.8%	—	reported	—	0.70
EBIT growth (YoY)	1457.53%	—	—	604.35%	—	reported	—	0.70
Net income growth (YoY)	113.78%	—	—	123.46%	—	reported	—	0.70
EBIT margin Δ (YoY)	37.42 pp	—	—	33.42 pp	—	reported	—	0.70
Net margin Δ (YoY)	560.75 pp	—	—	277.04 pp	—	reported	—	0.70

Q2 2026 · Δ YoY

Revenue

651,657 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 1,090,908
Δ YoY: —

EBITDA

293,890 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 469,079
Δ YoY: —

EBIT

273,409 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 447,874
Δ YoY: —

Net income

276,214 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 458,984
Δ YoY: —

D&A

20,480 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 21,205
Δ YoY: —

Interest expense

251 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 639
Δ YoY: —

Income tax

199 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 199
Δ YoY: —

EBITDA margin

45.1% —

Q2 2025: —
YTD 2026: 43.01%
Δ YoY: —

EBIT margin

41.96% —

Q2 2025: —
YTD 2026: 41.05%
Δ YoY: —

Net margin

42.39% —

Q2 2025: —
YTD 2026: 42.08%
Δ YoY: —

Cash

988,730 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Total debt

5,688 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Net debt

-983,041 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Equity

8,887,454 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Total assets

10,014,379 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Working capital

8,319,337 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Current assets

8,486,472 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Current liabilities

167,135 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Non-current liabilities

0 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Inventory

0 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Trade receivables

7,340,060 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Goodwill

0 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

CFO

126,377 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 343,038
Δ YoY: —

CapEx

1,185,325 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 1,185,325
Δ YoY: —

FCF

-1,058,948 —

Q2 2025: —
YTD 2026: -842,287
Δ YoY: —

FCF conversion

-360.32% —

Q2 2025: —
YTD 2026: -179.56%
Δ YoY: —

CFO conversion

43% —

Q2 2025: —
YTD 2026: 73.13%
Δ YoY: —

Current ratio

50.78x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Quick ratio

50.78x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Cash ratio

5.92x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Interest coverage

1088.37x —

Q2 2025: —
YTD 2026: 701.06x
Δ YoY: —

Debt / equity

0x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Debt / assets

0x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Net debt / equity

-0.11x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Revenue growth (YoY)

68.51% —

Q2 2025: —
YTD 2026: 30.98%
Δ YoY: —

EBITDA growth (YoY)

1507.42% —

Q2 2025: —
YTD 2026: 581.8%
Δ YoY: —

EBIT growth (YoY)

1457.53% —

Q2 2025: —
YTD 2026: 604.35%
Δ YoY: —

Net income growth (YoY)

113.78% —

Q2 2025: —
YTD 2026: 123.46%
Δ YoY: —

EBIT margin Δ (YoY)

37.42 pp —

Q2 2025: —
YTD 2026: 33.42 pp
Δ YoY: —

Net margin Δ (YoY)

560.75 pp —

Q2 2025: —
YTD 2026: 277.04 pp
Δ YoY: —