Raport Q2 2026
Grupa One Solution (windykacja wierzytelności, NewConnect) odnotowała dramatyczną poprawę wyników r/r — ze skonsolidowanej straty netto -1,96 mln zł do zysku netto 459,0 tys. zł w I półroczu 2026 r. — jednak w 94% dzięki zniknięciu jednorazowego kosztu finansowego 2,27 mln zł związanego ze sprzedażą spornego portfela wierzytelności w 2025 r.
Wydźwięk
Pozytywny
Brak zmiany prognoz
ONE
Raport Q2 2026
Przychody
651 657 PLN
— r/r
Zysk netto
276 214 PLN
— r/r
EBITDA
293 890 PLN
— r/r
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
-1 058 948 PLN
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Prawdziwa poprawa operacyjna jest jednak realna: skonsolidowany zysk z działalności operacyjnej wzrósł o 604% r/r (do 447,9 tys. zł), a przychody skonsolidowane wzrosły o 31,0% r/r.
- Uderzająca rozbieżność: przychody jednostkowe Emitenta spadły o 32,3% r/r (efekt sprzedaży spornego portfela), podczas gdy przychody skonsolidowane wzrosły o 31,0% r/r — cały wzrost pochodzi ze spółki zależnej Pro Invest Finanse Sp. z o.o.
- Bilans jest bardzo mocny: skonsolidowane zadłużenie oprocentowane jest praktycznie zerowe (5,7 tys. zł), a Grupa ma pozycję gotówki netto (-983,0 tys. zł długu netto) przy wskaźniku płynności bieżącej 50,8x.
- W II kw. 2026 r. doszło do wymiany 3 z 5 członków Rady Nadzorczej na ZWZ (30.06.2026), bez podania przyczyny w raporcie — warto monitorować pod kątem wpływu na nadzór korporacyjny.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
ONE · Q2 2026
| Metryka | Q2 2026 | Q2 2025 | Δ r/r | YTD 2026 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 651 657 | — | — | 1 090 908 | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | 293 890 | — | — | 469 079 | — | wyliczona | — | 0,70 |
| EBIT | 273 409 | — | — | 447 874 | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 276 214 | — | — | 458 984 | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 20 480 | — | — | 21 205 | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 251 | — | — | 639 | — | raportowana | — | 1,00 |
| Podatek dochodowy | 199 | — | — | 199 | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBITDA | 45,1% | — | — | 43,01% | — | raportowana | — | 0,70 |
| Marża EBIT | 41,96% | — | — | 41,05% | — | raportowana | — | 0,70 |
| Marża netto | 42,39% | — | — | 42,08% | — | raportowana | — | 0,70 |
| Gotówka | 988 730 | — | — | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 5 688 | — | — | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług netto | -983 041 | — | — | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Kapitał własny | 8 887 454 | — | — | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 10 014 379 | — | — | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | 8 319 337 | — | — | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Aktywa obrotowe | 8 486 472 | — | — | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 167 135 | — | — | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania długoterminowe | 0 | — | — | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zapasy | 0 | — | — | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 7 340 060 | — | — | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Wartość firmy | 0 | — | — | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 126 377 | — | — | 343 038 | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 1 185 325 | — | — | 1 185 325 | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | -1 058 948 | — | — | -842 287 | — | raportowana | — | 0,70 |
| Konwersja FCF | -360,32% | — | — | -179,56% | — | raportowana | — | 0,70 |
| Konwersja CFO | 43% | — | — | 73,13% | — | raportowana | — | 0,70 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 50,78x | — | — | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 50,78x | — | — | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 5,92x | — | — | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Pokrycie odsetek | 1088,37x | — | — | 701,06x | — | raportowana | — | 0,70 |
| Dług / kapitał własny | 0x | — | — | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Dług / aktywa | 0x | — | — | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Dług netto / kapitał własny | -0,11x | — | — | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Wzrost przychodów r/r | 68,51% | — | — | 30,98% | — | raportowana | — | 0,70 |
| Wzrost EBITDA r/r | 1507,42% | — | — | 581,8% | — | raportowana | — | 0,70 |
| Wzrost EBIT r/r | 1457,53% | — | — | 604,35% | — | raportowana | — | 0,70 |
| Wzrost zysku netto r/r | 113,78% | — | — | 123,46% | — | raportowana | — | 0,70 |
| Zmiana marży EBIT r/r | 37,42 p.p. | — | — | 33,42 p.p. | — | raportowana | — | 0,70 |
| Zmiana marży netto r/r | 560,75 p.p. | — | — | 277,04 p.p. | — | raportowana | — | 0,70 |
Q2 2026 · Δ r/r
Przychody
651 657
—
651 657
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 1 090 908
- Δ r/r
- —
EBITDA
293 890
—
293 890
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 469 079
- Δ r/r
- —
EBIT
273 409
—
273 409
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 447 874
- Δ r/r
- —
Zysk netto
276 214
—
276 214
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 458 984
- Δ r/r
- —
Amortyzacja
20 480
—
20 480
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 21 205
- Δ r/r
- —
Koszty odsetkowe
251
—
251
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 639
- Δ r/r
- —
Podatek dochodowy
199
—
199
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 199
- Δ r/r
- —
Marża EBITDA
45,1%
—
45,1%
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 43,01%
- Δ r/r
- —
Marża EBIT
41,96%
—
41,96%
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 41,05%
- Δ r/r
- —
Marża netto
42,39%
—
42,39%
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 42,08%
- Δ r/r
- —
Gotówka
988 730
—
988 730
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Zadłużenie ogółem
5 688
—
5 688
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Dług netto
-983 041
—
-983 041
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Kapitał własny
8 887 454
—
8 887 454
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Aktywa ogółem
10 014 379
—
10 014 379
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Kapitał obrotowy
8 319 337
—
8 319 337
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Aktywa obrotowe
8 486 472
—
8 486 472
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
167 135
—
167 135
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Zobowiązania długoterminowe
0
—
0
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Zapasy
0
—
0
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Należności z tytułu dostaw i usług
7 340 060
—
7 340 060
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Wartość firmy
0
—
0
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
126 377
—
126 377
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 343 038
- Δ r/r
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
1 185 325
—
1 185 325
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 1 185 325
- Δ r/r
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
-1 058 948
—
-1 058 948
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- -842 287
- Δ r/r
- —
Konwersja FCF
-360,32%
—
-360,32%
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- -179,56%
- Δ r/r
- —
Konwersja CFO
43%
—
43%
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 73,13%
- Δ r/r
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
50,78x
—
50,78x
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
50,78x
—
50,78x
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
5,92x
—
5,92x
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Pokrycie odsetek
1088,37x
—
1088,37x
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 701,06x
- Δ r/r
- —
Dług / kapitał własny
0x
—
0x
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Dług / aktywa
0x
—
0x
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Dług netto / kapitał własny
-0,11x
—
-0,11x
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Wzrost przychodów r/r
68,51%
—
68,51%
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 30,98%
- Δ r/r
- —
Wzrost EBITDA r/r
1507,42%
—
1507,42%
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 581,8%
- Δ r/r
- —
Wzrost EBIT r/r
1457,53%
—
1457,53%
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 604,35%
- Δ r/r
- —
Wzrost zysku netto r/r
113,78%
—
113,78%
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 123,46%
- Δ r/r
- —
Zmiana marży EBIT r/r
37,42 p.p.
—
37,42 p.p.
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 33,42 p.p.
- Δ r/r
- —
Zmiana marży netto r/r
560,75 p.p.
—
560,75 p.p.
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 277,04 p.p.
- Δ r/r
- —