CLE COAL ENERGY Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie · quarterly · publ. 29 czerwca 2026

Raport 9M 2026

Spółka ma ujemny kapitał własny (−3,3 mln USD), aktywa 0,6 mln USD, gotówkę 9 tys. USD i zobowiązania krótkoterminowe 3,9 mln USD. Zarząd sam wskazuje, że czynniki te mogą rodzić istotne wątpliwości co do kontynuacji działalności.

Wydźwięk

●●●●●●

Strona WWW

CLE Raport 9M 2026

Przychody

2,06 mln USD

— r/r

Zysk netto

-1,46 mln USD

— r/r

EBITDA

-0,52 mln USD

— r/r

Marża brutto

12,66%

— r/r

Podsumowanie

Teza inwestycyjna

Pożyczka od Lynx Overseas Consulting CY (703 tys. EUR, ok. 0,8 mln USD) jest wymagalna 30 czerwca 2026, czyli dzień po publikacji raportu, a spółka nie ma na jej spłatę środków własnych.
Źródło finansowania, czyli umowa na obligacje zamienne z Global Tech Opportunities 31, została wypowiedziana przez inwestora 7 maja 2026; spółka prowadzi rozmowy o dalszej współpracy. Bez tego finansowania plany (projekt Siltech, koncesja Bobrek-Miechowice) stają pod znakiem zapytania.
Przychody za 9 miesięcy spadły o 31,8% do 2,06 mln USD, ale trzeci kwartał (0,88 mln USD) jest o 2,5% wyższy niż rok temu przy marży brutto 20,6% wobec 16,6%. Stabilizacja usług górniczych jest jedynym jasnym punktem.
Strata netto 9M (−1,46 mln USD) obejmuje 0,71 mln USD prowizji od emisji obligacji w kosztach finansowych oraz 0,17 mln USD kosztów projektu Siltech; porównywalny okres rok wcześniej zawierał jednorazowy zysk ze zbycia spółek zależnych (2,2 mln USD), więc zyski nie są porównywalne.

Przeczytaj pełną analizę

Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.

Załóż konto Zaloguj się

Finanse

BETA

9M 2026

CLE · 9M 2026

Metryka	9M 2026	9M 2025	Δ r/r	YTD 2026	Δ r/r	Rodzaj wartości	Segment	Pewn.

Przychody	0,88	—	—	2,06	—	raportowana	—	0,95
Zysk brutto ze sprzedaży	0,18	—	—	0,26	—	raportowana	—	0,95
EBITDA	-0,04	—	—	-0,52	—	wyliczona	—	0,80
EBIT	-0,05	—	—	-0,55	—	raportowana	—	0,95
EBT	-1,46	—	—	-1,46	—	raportowana	—	0,95
Zysk netto	-0,11	—	—	-1,46	—	raportowana	—	0,95
Zysk na akcję (podstawowy) (USD)	-0,03	—	—	-0,03	—	raportowana	—	0,95
Amortyzacja	0,02	—	—	0,02	—	raportowana	—	0,95

Marża brutto	20,61%	—	—	12,66%	—	wyliczona	—	0,95
Marża EBITDA	-25,42%	—	—	-25,42%	—	wyliczona	—	0,95
Marża EBIT	-5,92%	—	—	-26,59%	—	wyliczona	—	0,95
Marża netto	-11,96%	—	—	-70,84%	—	wyliczona	—	0,95

Gotówka	0,01	—	—	—	—	raportowana	—	0,95
Zadłużenie ogółem	1,92	—	—	—	—	raportowana	—	0,90
Dług netto	1,91	—	—	—	—	wyliczona	—	0,85
Kapitał własny	-3,31	—	—	—	—	raportowana	—	0,95
Aktywa ogółem	0,65	—	—	—	—	raportowana	—	0,95
Kapitał obrotowy	-3,36	—	—	—	—	wyliczona	—	0,95
Aktywa obrotowe	0,55	—	—	—	—	raportowana	—	0,95
Zobowiązania krótkoterminowe	3,91	—	—	—	—	raportowana	—	0,95
Zobowiązania długoterminowe	0,05	—	—	—	—	raportowana	—	0,95
Należności z tytułu dostaw i usług	0,44	—	—	—	—	raportowana	—	0,90
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0,56	—	—	—	—	raportowana	—	0,95

Przepływy operacyjne (CFO)	-1,42	—	—	-1,42	—	raportowana	—	0,80
Nakłady inwestycyjne (CapEx)	0,01	—	—	0,01	—	raportowana	—	0,95
Wolne przepływy pieniężne (FCF)	-1,42	—	—	-1,42	—	wyliczona	—	0,75

Wskaźnik płynności bieżącej	0,14x	—	—	—	—	wyliczona	—	0,95
Wskaźnik płynności gotówkowej	0x	—	—	—	—	wyliczona	—	0,95

Dług / aktywa	2,97x	—	—	—	—	wyliczona	—	0,95

Wzrost przychodów r/r	2,5%	—	—	-31,8%	—	wyliczona	—	0,95
Zmiana marży brutto r/r	4 p.p.	—	—	-7,1 p.p.	—	wyliczona	—	0,95

9M 2026 · Δ r/r

Przychody

0,88 —

9M 2025: —
YTD 2026: 2,06
Δ r/r: —

Zysk brutto ze sprzedaży

0,18 —

9M 2025: —
YTD 2026: 0,26
Δ r/r: —

EBITDA

-0,04 —

9M 2025: —
YTD 2026: -0,52
Δ r/r: —

EBIT

-0,05 —

9M 2025: —
YTD 2026: -0,55
Δ r/r: —

EBT

-1,46 —

9M 2025: —
YTD 2026: -1,46
Δ r/r: —

Zysk netto

-0,11 —

9M 2025: —
YTD 2026: -1,46
Δ r/r: —

Zysk na akcję (podstawowy) (USD)

-0,03 —

9M 2025: —
YTD 2026: -0,03
Δ r/r: —

Amortyzacja

0,02 —

9M 2025: —
YTD 2026: 0,02
Δ r/r: —

Marża brutto

20,61% —

9M 2025: —
YTD 2026: 12,66%
Δ r/r: —

Marża EBITDA

-25,42% —

9M 2025: —
YTD 2026: -25,42%
Δ r/r: —

Marża EBIT

-5,92% —

9M 2025: —
YTD 2026: -26,59%
Δ r/r: —

Marża netto

-11,96% —

9M 2025: —
YTD 2026: -70,84%
Δ r/r: —

Gotówka

0,01 —

9M 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zadłużenie ogółem

1,92 —

9M 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Dług netto

1,91 —

9M 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Kapitał własny

-3,31 —

9M 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Aktywa ogółem

0,65 —

9M 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Kapitał obrotowy

-3,36 —

9M 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Aktywa obrotowe

0,55 —

9M 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zobowiązania krótkoterminowe

3,91 —

9M 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zobowiązania długoterminowe

0,05 —

9M 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Należności z tytułu dostaw i usług

0,44 —

9M 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

0,56 —

9M 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Przepływy operacyjne (CFO)

-1,42 —

9M 2025: —
YTD 2026: -1,42
Δ r/r: —

Nakłady inwestycyjne (CapEx)

0,01 —

9M 2025: —
YTD 2026: 0,01
Δ r/r: —

Wolne przepływy pieniężne (FCF)

-1,42 —

9M 2025: —
YTD 2026: -1,42
Δ r/r: —

Wskaźnik płynności bieżącej

0,14x —

9M 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Wskaźnik płynności gotówkowej

0x —

9M 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Dług / aktywa

2,97x —

9M 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Wzrost przychodów r/r

2,5% —

9M 2025: —
YTD 2026: -31,8%
Δ r/r: —

Zmiana marży brutto r/r

4 p.p. —

9M 2025: —
YTD 2026: -7,1 p.p.
Δ r/r: —