Raport FY 2023
Spółka w 2023 r. weszła w spiralę: spadek przychodów o 37% r/r zbiegł się z odmową restrukturyzacji długu przez bank i wezwaniem do spłaty ok. 9,7 mln zł.
Wydźwięk
Negatywny
Brak zmiany prognoz
CCR
Raport FY 2023
Przychody
1454,1 tys. PLN
— r/r
Zysk netto
-1599,7 tys. PLN
— r/r
EBITDA
97,3 tys. PLN
— r/r
Dług netto / EBITDA
117,9x
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Kapitał własny stopniał o 37% do 2,46 mln zł, a jedyny realny majątek (nieruchomość w Kierszku, 9,06 mln zł, wycena z 2020 r.) jest w całości obciążony hipoteką na rzecz banku, który wypowiedział współpracę.
- Ujemne przepływy operacyjne (-1,37 mln zł) były finansowane nowym zadłużeniem, nie sprzedażą ani gotówką z działalności - stan kasy na koniec roku to 15 tys. zł.
- Zdarzenia po dniu bilansowym (2024-2026) potwierdzają najgorszy scenariusz: przychody spadły do zera w 2025 r., sąd dwukrotnie odmówił zatwierdzenia układu, a obrót akcjami jest zawieszony na NewConnect od czerwca 2024 r.
- Cały plan naprawczy na lata 2026-2028 (docelowo 7,2 mln zł przychodu rocznie) zależy od pozyskania nieujawnionego jeszcze inwestora strategicznego - bez tego wejścia scenariusz kontynuacji działalności jest wysoce niepewny.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
CCR · FY 2023
| Metryka | FY 2023 | FY 2022 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1454,1 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | 97,3 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| EBIT | 13,8 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | -1599,7 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | -1599,7 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 83,4 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 1629,3 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Liczba akcji (podstawowa) (units) | 782 374 | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Marża EBITDA | 6,7% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Marża EBIT | 0,9% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża netto | -110% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Gotówka | 15,4 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 11487,5 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług netto | 11472,1 | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Kapitał własny | 2458,1 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 15 721 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | -1641,8 | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Aktywa obrotowe | 3005,5 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 4647,3 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wartość firmy | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | -1366,2 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 464,2 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | -1830,4 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| ROE | -50,1% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| ROA | -10,2% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| ROIC | 0,1% | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| ROCE | 0,1% | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,65x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 0,65x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Pokrycie odsetek | 0,01x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług netto / EBITDA | 117,9x | — | — | raportowana | — | 0,40 |
| Dług / kapitał własny | 4,67x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług / aktywa | 0,73x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług netto / kapitał własny | 4,67x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost przychodów r/r | -36,9% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wzrost EBITDA r/r | -83,6% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Wzrost EBIT r/r | -97,3% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost zysku netto r/r | -341,1% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Zmiana marży EBIT r/r | -21,3 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Zmiana marży netto r/r | -94,3 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,85 |
FY 2023 · Δ r/r
Przychody
1454,1
—
1454,1
—
- FY 2022
- —
EBITDA
97,3
—
97,3
—
- FY 2022
- —
EBIT
13,8
—
13,8
—
- FY 2022
- —
EBT
-1599,7
—
-1599,7
—
- FY 2022
- —
Zysk netto
-1599,7
—
-1599,7
—
- FY 2022
- —
Amortyzacja
83,4
—
83,4
—
- FY 2022
- —
Koszty odsetkowe
1629,3
—
1629,3
—
- FY 2022
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(units)
782 374
—
782 374
—
- FY 2022
- —
Marża EBITDA
6,7%
—
6,7%
—
- FY 2022
- —
Marża EBIT
0,9%
—
0,9%
—
- FY 2022
- —
Marża netto
-110%
—
-110%
—
- FY 2022
- —
Gotówka
15,4
—
15,4
—
- FY 2022
- —
Zadłużenie ogółem
11487,5
—
11487,5
—
- FY 2022
- —
Dług netto
11472,1
—
11472,1
—
- FY 2022
- —
Kapitał własny
2458,1
—
2458,1
—
- FY 2022
- —
Aktywa ogółem
15 721
—
15 721
—
- FY 2022
- —
Kapitał obrotowy
-1641,8
—
-1641,8
—
- FY 2022
- —
Aktywa obrotowe
3005,5
—
3005,5
—
- FY 2022
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
4647,3
—
4647,3
—
- FY 2022
- —
Wartość firmy
0
—
0
—
- FY 2022
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
-1366,2
—
-1366,2
—
- FY 2022
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
464,2
—
464,2
—
- FY 2022
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
-1830,4
—
-1830,4
—
- FY 2022
- —
ROE
-50,1%
—
-50,1%
—
- FY 2022
- —
ROA
-10,2%
—
-10,2%
—
- FY 2022
- —
ROIC
0,1%
—
0,1%
—
- FY 2022
- —
ROCE
0,1%
—
0,1%
—
- FY 2022
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
0,65x
—
0,65x
—
- FY 2022
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
0,65x
—
0,65x
—
- FY 2022
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0x
—
0x
—
- FY 2022
- —
Pokrycie odsetek
0,01x
—
0,01x
—
- FY 2022
- —
Dług netto / EBITDA
117,9x
—
117,9x
—
- FY 2022
- —
Dług / kapitał własny
4,67x
—
4,67x
—
- FY 2022
- —
Dług / aktywa
0,73x
—
0,73x
—
- FY 2022
- —
Dług netto / kapitał własny
4,67x
—
4,67x
—
- FY 2022
- —
Wzrost przychodów r/r
-36,9%
—
-36,9%
—
- FY 2022
- —
Wzrost EBITDA r/r
-83,6%
—
-83,6%
—
- FY 2022
- —
Wzrost EBIT r/r
-97,3%
—
-97,3%
—
- FY 2022
- —
Wzrost zysku netto r/r
-341,1%
—
-341,1%
—
- FY 2022
- —
Zmiana marży EBIT r/r
-21,3 p.p.
—
-21,3 p.p.
—
- FY 2022
- —
Zmiana marży netto r/r
-94,3 p.p.
—
-94,3 p.p.
—
- FY 2022
- —