Raport FY 2025
Producent granulatu gumowego SBR i złomu stalowego z recyklingu zużytych opon (NewConnect), po dużej inwestycji w drugą linię technologiczną uruchomioną pod koniec 2024 roku.
Wydźwięk
Ostrożny
Brak zmiany prognoz
ORL
Raport FY 2025
Przychody
18 868 800 PLN
— r/r
Zysk netto
506 604 PLN
— r/r
EBITDA
5 141 388 PLN
— r/r
Marża brutto
23%
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- W 2025 roku przychody wzrosły o 9,5% r/r, ale marża brutto na sprzedaży zapadła się z 38% do 23%, a wynik na sprzedaży (bez zdarzeń jednorazowych) był ujemny (-484 tys. zł).
- Zysk netto (+507 tys. zł, pierwszy dodatni od kilku lat) pochodzi niemal w całości ze zdarzeń jednorazowych — odszkodowania z ubezpieczenia i odwrócenia odpisu po pożarze maszyny (łącznie ok. 2,66 mln zł) oraz dotacji (1,04 mln zł), które Spółka sama klasyfikuje jako incydentalne.
- Płynność bieżąca spadła do 0,8x, a dług netto/EBITDA na bazie oczyszczonej z jednorazowych zdarzeń (metodologia własna Spółki) sięga 7,1x — w związku z przeklasyfikowaniem 6 mln zł obligacji serii D do zobowiązań krótkoterminowych (wykup w połowie 2026 r.).
- Zarząd deklaruje plan refinansowania obligacji długoterminowym kredytem bankowym, ale na dzień raportu nie jest on jeszcze potwierdzony żadną wiążącą umową.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
ORL · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 18 868 800 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | 5 141 388 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBIT | 1 758 858 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | 535 537 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 506 604 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (podstawowy) | 0,05 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 3 382 530 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 1 325 306 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Liczba akcji (podstawowa) (units) | 10 614 543 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża brutto | 23% | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Marża EBITDA | 27,25% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBIT | 9,32% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBT | 2,84% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża netto | 2,69% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża amortyzacji | 17,93% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Gotówka | 2 822 647 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał własny | 12 518 320 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 46 721 040 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | -2 310 107 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Aktywa obrotowe | 8 013 439 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 10 323 546 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 3 796 325 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 2 161 701 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | 1 634 623 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Konwersja FCF | 31,79% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Konwersja CFO | 73,84% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wypłacone dywidendy | 0 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Skup akcji własnych | 0 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| ROE | 4,1% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| ROA | 1,04% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,78x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 0,52x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,27x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Pokrycie odsetek | 1,33x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług netto / EBITDA | 3,49x | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Dług / kapitał własny | 1,66x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług / aktywa | 0,44x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług netto / kapitał własny | 1,43x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost przychodów r/r | 9,55% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost EBIT r/r | 123,19% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
18 868 800
—
18 868 800
—
- FY 2024
- —
EBITDA
5 141 388
—
5 141 388
—
- FY 2024
- —
EBIT
1 758 858
—
1 758 858
—
- FY 2024
- —
EBT
535 537
—
535 537
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
506 604
—
506 604
—
- FY 2024
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
0,05
—
0,05
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
3 382 530
—
3 382 530
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
1 325 306
—
1 325 306
—
- FY 2024
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(units)
10 614 543
—
10 614 543
—
- FY 2024
- —
Marża brutto
23%
—
23%
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
27,25%
—
27,25%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
9,32%
—
9,32%
—
- FY 2024
- —
Marża EBT
2,84%
—
2,84%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
2,69%
—
2,69%
—
- FY 2024
- —
Marża amortyzacji
17,93%
—
17,93%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
2 822 647
—
2 822 647
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
12 518 320
—
12 518 320
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
46 721 040
—
46 721 040
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
-2 310 107
—
-2 310 107
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
8 013 439
—
8 013 439
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
10 323 546
—
10 323 546
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
3 796 325
—
3 796 325
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
2 161 701
—
2 161 701
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
1 634 623
—
1 634 623
—
- FY 2024
- —
Konwersja FCF
31,79%
—
31,79%
—
- FY 2024
- —
Konwersja CFO
73,84%
—
73,84%
—
- FY 2024
- —
Wypłacone dywidendy
0
—
0
—
- FY 2024
- —
Skup akcji własnych
0
—
0
—
- FY 2024
- —
ROE
4,1%
—
4,1%
—
- FY 2024
- —
ROA
1,04%
—
1,04%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
0,78x
—
0,78x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
0,52x
—
0,52x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,27x
—
0,27x
—
- FY 2024
- —
Pokrycie odsetek
1,33x
—
1,33x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / EBITDA
3,49x
—
3,49x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
1,66x
—
1,66x
—
- FY 2024
- —
Dług / aktywa
0,44x
—
0,44x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / kapitał własny
1,43x
—
1,43x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
9,55%
—
9,55%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
123,19%
—
123,19%
—
- FY 2024
- —