WRL WIERZYCIEL NewConnect · Roczny · publ. 1 czerwca 2026

Raport FY 2025

Wierzyciel S.A. to mikro-spółka windykacyjno-nieruchomościowa z wzorowym bilansem (equity 98,1%, zero długu, gotówka 1,55M PLN), ale bez przekonującego modelu generowania wartości.

Wydźwięk

Neutralny Brak zmiany prognoz

Strona WWW

WRL Raport FY 2025

Przychody

2657,55 tys. PLN

— r/r

Zysk netto

57,64 tys. PLN

— r/r

EBITDA

38,28 tys. PLN

— r/r

Marża brutto

-12,62%

— r/r

Podsumowanie

Teza inwestycyjna

Zysk netto FY2025 (57k PLN) jest artefaktem księgowym: 100% pochodzi z jednorazowego rozwiązania rezerw (+366k) i naliczonych niezainkasowanych odsetek (+396k); core business wygenerował stratę ze sprzedaży -335k.
ROE 0,76% i ROA 0,74% sygnalizują dramatycznie niską efektywność kapitałową — 7,6M PLN kapitału własnego pracuje poniżej poziomu lokaty bankowej.
Wygasająca tarcza podatkowa (straty z lat 2020-2021) oznacza wzrost efektywnego opodatkowania od 2026, co przy obecnej słabości operacyjnej jeszcze bardziej utrudni wykazanie zysku netto.
Bez strategicznej zmiany (lewarowanie kapitału, nowa linia biznesowa, akwizycja portfela NPL) spółka pozostaje „bilansowym klejnotem bez silnika”.

Przeczytaj pełną analizę

Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.

Załóż konto Zaloguj się

Finanse

BETA

FY 2025

WRL · FY 2025

Metryka	FY 2025	FY 2024	Δ r/r	Rodzaj wartości	Segment	Pewn.

Przychody	2657,55	—	—	raportowana	—	1,00
Zysk brutto ze sprzedaży	-335,43	—	—	raportowana	—	0,80
EBITDA	38,28	—	—	wyliczona	—	0,90
EBIT	17,4	—	—	raportowana	—	0,95
EBT	57,64	—	—	raportowana	—	1,00
Zysk netto	57,64	—	—	raportowana	—	1,00
Amortyzacja	20,88	—	—	raportowana	—	1,00
Koszty odsetkowe	0	—	—	raportowana	—	1,00

Marża brutto	-12,62%	—	—	raportowana	—	0,80
Marża EBITDA	1,44%	—	—	raportowana	—	0,90
Marża EBIT	0,65%	—	—	raportowana	—	0,95
Marża netto	2,17%	—	—	raportowana	—	1,00

Gotówka	1551,23	—	—	raportowana	—	1,00
Zadłużenie ogółem	0	—	—	raportowana	—	1,00
Dług netto	-1551,23	—	—	wyliczona	—	1,00
Kapitał własny	7628,09	—	—	raportowana	—	1,00
Aktywa ogółem	7773,46	—	—	raportowana	—	1,00
Zobowiązania krótkoterminowe	145,38	—	—	raportowana	—	1,00

ROE	0,76%	—	—	raportowana	—	0,95
ROA	0,74%	—	—	raportowana	—	0,90
ROIC	0,29%	—	—	raportowana	—	0,85
ROCE	0,23%	—	—	raportowana	—	0,90

Wskaźnik płynności gotówkowej	10,67x	—	—	raportowana	—	1,00

Dług netto / EBITDA	-40,52x	—	—	raportowana	—	0,85
Dług / kapitał własny	0x	—	—	raportowana	—	1,00

Wzrost przychodów r/r	26,1%	—	—	raportowana	—	1,00
Wzrost zysku netto r/r	120,9%	—	—	raportowana	—	0,70

FY 2025 · Δ r/r

Przychody

2657,55 —

FY 2024: —

Zysk brutto ze sprzedaży

-335,43 —

FY 2024: —

EBITDA

38,28 —

FY 2024: —

EBIT

17,4 —

FY 2024: —

EBT

57,64 —

FY 2024: —

Zysk netto

57,64 —

FY 2024: —

Amortyzacja

20,88 —

FY 2024: —

Koszty odsetkowe

0 —

FY 2024: —

Marża brutto

-12,62% —

FY 2024: —

Marża EBITDA

1,44% —

FY 2024: —

Marża EBIT

0,65% —

FY 2024: —

Marża netto

2,17% —

FY 2024: —

Gotówka

1551,23 —

FY 2024: —

Zadłużenie ogółem

0 —

FY 2024: —

Dług netto

-1551,23 —

FY 2024: —

Kapitał własny

7628,09 —

FY 2024: —

Aktywa ogółem

7773,46 —

FY 2024: —

Zobowiązania krótkoterminowe

145,38 —

FY 2024: —

ROE

0,76% —

FY 2024: —

ROA

0,74% —

FY 2024: —

ROIC

0,29% —

FY 2024: —

ROCE

0,23% —

FY 2024: —

Wskaźnik płynności gotówkowej

10,67x —

FY 2024: —

Dług netto / EBITDA

-40,52x —

FY 2024: —

Dług / kapitał własny

0x —

FY 2024: —

Wzrost przychodów r/r

26,1% —

FY 2024: —

Wzrost zysku netto r/r

120,9% —

FY 2024: —