Raport FY 2025
Di Volio S.A. zakończyło pierwszy rok operacyjny z przychodami 17,6M PLN i zyskiem netto 663k PLN — solidny start dla modelu e-commerce z marżą brutto na towarach 30,6%.
Wydźwięk
Pozytywny
Brak zmiany prognoz
DIV
Raport FY 2025
Przychody
17642,81 tys. PLN
— r/r
Zysk netto
663,12 tys. PLN
— r/r
EBITDA
974,34 tys. PLN
— r/r
Marża brutto
30,6%
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Kluczowe ryzyko: 62% aktywów to znaki towarowe nabyte za 941k EUR w sierpniu 2025, finansowane emisją akcji; wartość godziwa niepotwierdzona niezależną wyceną, a ich amortyzacja będzie obciążać wyniki przez lata.
- OCF tylko 35% zysku netto (235k vs 663k) — konwersja zysku na gotówkę niska; wolna gotówka na koniec roku wynosi zaledwie 293k PLN przy zobowiązaniach bieżących 1,43M PLN.
- KAM biegłego dotyczący kompletności i okresu ujęcia przychodów oraz brak rozbicia usług obcych (4,1M PLN = 23,5% przychodów) to dwie kluczowe nieprzejrzystości wymagające wyjaśnienia.
- Przy powodzeniu ekspansji DE/CZ/SK i poprawie konwersji gotówkowej spółka ma potencjał — ale rok 2 musi potwierdzić trwałość modelu i ujawnić skład „usług obcych”.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
DIV · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 17642,81 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 5399,24 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| EBITDA | 974,34 | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| EBIT | 770,85 | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| EBT | 770,58 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 663,12 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 203,49 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 0,28 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Marża brutto | 30,6% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża EBITDA | 5,52% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Marża EBIT | 4,37% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Marża netto | 3,76% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Gotówka | 355,75 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług netto | -355,75 | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| Kapitał własny | 4944,09 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 6404,2 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 1434,73 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wartość firmy | 3941,22 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał własny (materialny) | 1002,87 | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 235,14 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 3996,7 | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | -3761,56 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Konwersja FCF | -386,08% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Konwersja CFO | 24,13% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Skup akcji własnych | 98,52 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| ROE | 19,72% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| ROA | 10,35% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| ROIC | 14,46% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| ROCE | 15,51% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,27x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 1,27x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,25x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług netto / EBITDA | -0,37x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług / kapitał własny | 0x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
17642,81
—
17642,81
—
- FY 2024
- —
Zysk brutto ze sprzedaży
5399,24
—
5399,24
—
- FY 2024
- —
EBITDA
974,34
—
974,34
—
- FY 2024
- —
EBIT
770,85
—
770,85
—
- FY 2024
- —
EBT
770,58
—
770,58
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
663,12
—
663,12
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
203,49
—
203,49
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
0,28
—
0,28
—
- FY 2024
- —
Marża brutto
30,6%
—
30,6%
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
5,52%
—
5,52%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
4,37%
—
4,37%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
3,76%
—
3,76%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
355,75
—
355,75
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
0
—
0
—
- FY 2024
- —
Dług netto
-355,75
—
-355,75
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
4944,09
—
4944,09
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
6404,2
—
6404,2
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
1434,73
—
1434,73
—
- FY 2024
- —
Wartość firmy
3941,22
—
3941,22
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny (materialny)
1002,87
—
1002,87
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
235,14
—
235,14
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
3996,7
—
3996,7
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
-3761,56
—
-3761,56
—
- FY 2024
- —
Konwersja FCF
-386,08%
—
-386,08%
—
- FY 2024
- —
Konwersja CFO
24,13%
—
24,13%
—
- FY 2024
- —
Skup akcji własnych
98,52
—
98,52
—
- FY 2024
- —
ROE
19,72%
—
19,72%
—
- FY 2024
- —
ROA
10,35%
—
10,35%
—
- FY 2024
- —
ROIC
14,46%
—
14,46%
—
- FY 2024
- —
ROCE
15,51%
—
15,51%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
1,27x
—
1,27x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
1,27x
—
1,27x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,25x
—
0,25x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / EBITDA
-0,37x
—
-0,37x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
0x
—
0x
—
- FY 2024
- —