Raport Q1 2026
Przychody rosną dynamicznie (+54,7% r/r) dzięki produkcji kontraktowej i przyspieszającym markom własnym, ale marża brutto skurczyła się z 46,1% do 34,2% — wzrost sprzedaży nie idzie w parze z poprawą rentowności jednostkowej
Wydźwięk
Ostrożny
Brak zmiany prognoz
ONO
Raport Q1 2026
Przychody
3 486 tys. PLN
— r/r
Zysk netto
-852 tys. PLN
— r/r
EBITDA
-679 tys. PLN
— r/r
Marża brutto
34,19%
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Strata operacyjna zawęziła się o 45% r/r, a OCF poprawił się drastycznie (+185 tys. zł wobec -2 189 tys. zł), głównie dzięki jednorazowej redukcji zapasów i wydłużeniu terminów płatności dostawcom, nie strukturalnej poprawie rentowności
- Kapitał własny stopniał do 4,0 mln zł (z 8,2 mln zł rok wcześniej) przy skumulowanej stracie z lat ubiegłych sięgającej 241,6 mln zł — spółka funkcjonuje na cienkim buforze kapitałowym
- Trwający spór z Ostrovit Sp. z o.o. o znak towarowy EstroVita, obejmujący pisma do partnerów handlowych onesano i wniosek o zabezpieczenie roszczeń, to świeże ryzyko reputacyjne i handlowe z I kw. 2026 r.
- Spółka jest jednostką stowarzyszoną Grupy Kapitałowej Boryszew (Boryszew S.A. posiada 42,5% akcji), co daje dostęp do kapitału grupy, ale też koncentruje kontrolę korporacyjną
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
ONO · Q1 2026
| Metryka | Q1 2026 | Q1 2025 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 3 486 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1 192 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | -679 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| EBIT | -782 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | -852 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | -852 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (podstawowy) (PLN) | -0,01 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 103 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 65 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Liczba akcji (podstawowa) (mln units) | 65,88 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża brutto | 34,19% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBIT | -22,43% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża netto | -24,44% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Gotówka | 427 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 1 340 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług netto | 913 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał własny | 4 013 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 9 337 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | 2 406 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Aktywa obrotowe | 7 407 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 5 001 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 185 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | 185 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,48x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,09x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Pokrycie odsetek | -12,03x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług / kapitał własny | 0,33x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług netto / kapitał własny | 0,23x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost przychodów r/r | 54,66% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost EBITDA r/r | 48,21% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost EBIT r/r | 45,01% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost zysku netto r/r | 43,31% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zmiana marży brutto r/r | -11,86 p.p. | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zmiana marży EBIT r/r | 40,66 p.p. | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zmiana marży netto r/r | 42,24 p.p. | — | — | raportowana | — | 1,00 |
Q1 2026 · Δ r/r
Przychody
3 486
—
3 486
—
- Q1 2025
- —
Zysk brutto ze sprzedaży
1 192
—
1 192
—
- Q1 2025
- —
EBITDA
-679
—
-679
—
- Q1 2025
- —
EBIT
-782
—
-782
—
- Q1 2025
- —
EBT
-852
—
-852
—
- Q1 2025
- —
Zysk netto
-852
—
-852
—
- Q1 2025
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
(PLN)
-0,01
—
-0,01
—
- Q1 2025
- —
Amortyzacja
103
—
103
—
- Q1 2025
- —
Koszty odsetkowe
65
—
65
—
- Q1 2025
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(mln units)
65,88
—
65,88
—
- Q1 2025
- —
Marża brutto
34,19%
—
34,19%
—
- Q1 2025
- —
Marża EBIT
-22,43%
—
-22,43%
—
- Q1 2025
- —
Marża netto
-24,44%
—
-24,44%
—
- Q1 2025
- —
Gotówka
427
—
427
—
- Q1 2025
- —
Zadłużenie ogółem
1 340
—
1 340
—
- Q1 2025
- —
Dług netto
913
—
913
—
- Q1 2025
- —
Kapitał własny
4 013
—
4 013
—
- Q1 2025
- —
Aktywa ogółem
9 337
—
9 337
—
- Q1 2025
- —
Kapitał obrotowy
2 406
—
2 406
—
- Q1 2025
- —
Aktywa obrotowe
7 407
—
7 407
—
- Q1 2025
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
5 001
—
5 001
—
- Q1 2025
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
185
—
185
—
- Q1 2025
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
0
—
0
—
- Q1 2025
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
185
—
185
—
- Q1 2025
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
1,48x
—
1,48x
—
- Q1 2025
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,09x
—
0,09x
—
- Q1 2025
- —
Pokrycie odsetek
-12,03x
—
-12,03x
—
- Q1 2025
- —
Dług / kapitał własny
0,33x
—
0,33x
—
- Q1 2025
- —
Dług netto / kapitał własny
0,23x
—
0,23x
—
- Q1 2025
- —
Wzrost przychodów r/r
54,66%
—
54,66%
—
- Q1 2025
- —
Wzrost EBITDA r/r
48,21%
—
48,21%
—
- Q1 2025
- —
Wzrost EBIT r/r
45,01%
—
45,01%
—
- Q1 2025
- —
Wzrost zysku netto r/r
43,31%
—
43,31%
—
- Q1 2025
- —
Zmiana marży brutto r/r
-11,86 p.p.
—
-11,86 p.p.
—
- Q1 2025
- —
Zmiana marży EBIT r/r
40,66 p.p.
—
40,66 p.p.
—
- Q1 2025
- —
Zmiana marży netto r/r
42,24 p.p.
—
42,24 p.p.
—
- Q1 2025
- —