GTS GEOTRANS NewConnect · Kwartalny · publ. 15 maja 2026

Raport Q1 2026

Grupa Kapitałowa Geotrans wciąż generuje dodatnią EBITDA (0,36 mln zł), ale marża EBITDA skurczyła się z 14,5% do 9,1% r/r przy spadku przychodów o 14,1%.

Wydźwięk

Ostrożny Brak zmiany prognoz

Strona WWW

GTS Raport Q1 2026

Przychody

4 mln PLN

— r/r

Zysk netto

-0,27 mln PLN

— r/r

EBITDA

0,36 mln PLN

— r/r

Wolne przepływy pieniężne (FCF)

-1,31 mln PLN

— r/r

Podsumowanie

Teza inwestycyjna

Wynik netto (-0,27 mln zł) w całości wynika z jednorazowego odpisu 377 tys. zł na pożyczkę udzieloną niekonsolidowanemu podmiotowi powiązanemu (Polskie Nawozy sp. z o.o.) — bez tej pozycji kwartał byłby zbliżony do progu rentowności netto.
Segment deweloperski (Nefrytowa) wchodzi w fazę sprzedaży — pierwsze umowy przedwstępna i deweloperska w kwartale, co potwierdza materializację drugiej nogi biznesu.
Kluczowy projekt Eco Hub (55,2 mln zł, z czego 36,7 mln zł dofinansowania NFOŚiGW) pozostaje niepewny — sam zarząd zastrzega brak przesądzenia realizacji i prowadzi równoległy przegląd opcji strategicznych.
Bilans wciąż konserwatywny (equity/aktywa >84%), ale current ratio grupy spadł z ok. 12x do 3,8x w ciągu roku, a operacyjny cash flow był ujemny (-0,50 mln zł), głównie z powodu wzrostu zapasów deweloperskich i należności.

Przeczytaj pełną analizę

Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.

Załóż konto Zaloguj się

Finanse

BETA

Q1 2026

GTS · Q1 2026

Metryka	Q1 2026	Q1 2025	Δ r/r	Rodzaj wartości	Segment	Pewn.

Przychody	4	—	—	raportowana	—	1,00
EBITDA	0,36	—	—	wyliczona	—	0,95
EBIT	0,1	—	—	raportowana	—	1,00
Zysk netto	-0,27	—	—	raportowana	—	0,85
Amortyzacja	0,27	—	—	raportowana	—	1,00
Koszty odsetkowe	0	—	—	raportowana	—	0,80

Marża EBITDA	9,1%	—	—	raportowana	—	0,90
Marża EBIT	2,46%	—	—	raportowana	—	0,95
Marża netto	-6,87%	—	—	raportowana	—	0,85

Gotówka	3,53	—	—	raportowana	—	1,00
Kapitał własny	31,18	—	—	raportowana	—	1,00
Aktywa ogółem	36,94	—	—	raportowana	—	1,00
Kapitał obrotowy	14,83	—	—	raportowana	—	0,95
Aktywa obrotowe	20,14	—	—	raportowana	—	1,00
Zobowiązania krótkoterminowe	5,3	—	—	raportowana	—	1,00

Przepływy operacyjne (CFO)	-0,5	—	—	raportowana	—	1,00
Nakłady inwestycyjne (CapEx)	0,81	—	—	raportowana	—	1,00
Wolne przepływy pieniężne (FCF)	-1,31	—	—	raportowana	—	0,90

Wskaźnik płynności bieżącej	3,8x	—	—	raportowana	—	0,95

Wzrost przychodów r/r	-14,09%	—	—	raportowana	—	0,95
Wzrost EBITDA r/r	-45,92%	—	—	raportowana	—	0,85
Wzrost EBIT r/r	-78,33%	—	—	raportowana	—	0,90
Wzrost zysku netto r/r	-181,62%	—	—	raportowana	—	0,80
Zmiana marży EBITDA r/r	-5,35 p.p.	—	—	raportowana	—	0,85
Zmiana marży EBIT r/r	-7,31 p.p.	—	—	raportowana	—	0,90
Zmiana marży netto r/r	-14,11 p.p.	—	—	raportowana	—	0,80

Q1 2026 · Δ r/r

Przychody

4 —

Q1 2025: —

EBITDA

0,36 —

Q1 2025: —

EBIT

0,1 —

Q1 2025: —

Zysk netto

-0,27 —

Q1 2025: —

Amortyzacja

0,27 —

Q1 2025: —

Koszty odsetkowe

0 —

Q1 2025: —

Marża EBITDA

9,1% —

Q1 2025: —

Marża EBIT

2,46% —

Q1 2025: —

Marża netto

-6,87% —

Q1 2025: —

Gotówka

3,53 —

Q1 2025: —

Kapitał własny

31,18 —

Q1 2025: —

Aktywa ogółem

36,94 —

Q1 2025: —

Kapitał obrotowy

14,83 —

Q1 2025: —

Aktywa obrotowe

20,14 —

Q1 2025: —

Zobowiązania krótkoterminowe

5,3 —

Q1 2025: —

Przepływy operacyjne (CFO)

-0,5 —

Q1 2025: —

Nakłady inwestycyjne (CapEx)

0,81 —

Q1 2025: —

Wolne przepływy pieniężne (FCF)

-1,31 —

Q1 2025: —

Wskaźnik płynności bieżącej

3,8x —

Q1 2025: —

Wzrost przychodów r/r

-14,09% —

Q1 2025: —

Wzrost EBITDA r/r

-45,92% —

Q1 2025: —

Wzrost EBIT r/r

-78,33% —

Q1 2025: —

Wzrost zysku netto r/r

-181,62% —

Q1 2025: —

Zmiana marży EBITDA r/r

-5,35 p.p. —

Q1 2025: —

Zmiana marży EBIT r/r

-7,31 p.p. —

Q1 2025: —

Zmiana marży netto r/r

-14,11 p.p. —

Q1 2025: —