Raport Q1 2026
Ekopol to niewielka, rodzinnie kontrolowana spółka NC łącząca handel paliwami płynnymi (niska marża, wysoki obrót) z autorskim oprogramowaniem do zarządzania gospodarką paliwową (MS Prime) — segment produktowy o potencjalnie wyższej marży, który właśnie się kurczy.
Wydźwięk
Neutralny
Brak zmiany prognoz
EGH
Raport Q1 2026
Przychody
70,03 mln PLN
— r/r
Zysk netto
0,87 mln PLN
— r/r
EBITDA
1,01 mln PLN
— r/r
Dług netto / EBITDA
-1,72x
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Przychody rosną dwucyfrowo (+11,5% r/r) niemal wyłącznie dzięki sprzedaży towarów (paliwa), podczas gdy przychody ze sprzedaży własnych produktów spadły o ok. 39% r/r.
- Bilans jest bardzo bezpieczny — praktycznie zerowe zadłużenie bankowe, dług netto ujemny (spółka ma nadwyżkę gotówki ok. 11,9 mln zł), wskaźnik bieżącej płynności 1,73.
- Efektywna stopa podatkowa spadła do ok. 8,4% wobec 12,7% rok wcześniej i ustawowych 19% — bez żadnego wyjaśnienia w raporcie, co wymaga dopytania.
- W kwartale pojawiła się nowa pożyczka 2 mln zł udzielona podmiotowi powiązanemu — bez ujawnienia oprocentowania, celu ani terminu spłaty, co przy sumie bilansowej 36,6 mln zł jest istotną, słabo opisaną pozycją.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
EGH · Q1 2026
| Metryka | Q1 2026 | Q1 2025 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 70,03 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | 1,01 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBIT | 0,91 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | 0,95 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 0,87 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (podstawowy) (PLN) | 0,36 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Amortyzacja | 0,1 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 0,02 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Liczba akcji (podstawowa) (mln units) | 2,51 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Marża EBITDA | 1,44% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBIT | 1,3% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża netto | 1,25% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Gotówka | 13,03 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 1,11 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Dług netto | -11,92 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Kapitał własny | 20,25 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 36,62 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | 11,32 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa obrotowe | 26,71 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 15,4 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wartość firmy (tys. PLN) | 3312,84 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 2,96 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 0,03 | — | — | wyliczona | — | 0,50 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | 2,93 | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| Konwersja FCF | 233,36% | — | — | raportowana | — | 0,50 |
| Konwersja CFO | 249,96% | — | — | raportowana | — | 0,50 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,73x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 1,44x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,86x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Pokrycie odsetek | 43,4x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług netto / EBITDA | -1,72x | — | — | raportowana | — | 0,30 |
| Dług / kapitał własny | 0,05x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług / aktywa | 0,03x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług netto / kapitał własny | -0,59x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost przychodów r/r | 11,46% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost EBITDA r/r | 14,7% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost EBIT r/r | 17,2% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost zysku netto r/r | 21,44% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost EPS r/r | 26,22% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Wzrost FCF r/r | -26,77% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zmiana marży EBITDA r/r | 0,04 p.p. | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zmiana marży EBIT r/r | 0,06 p.p. | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zmiana marży netto r/r | 0,1 p.p. | — | — | raportowana | — | 1,00 |
Q1 2026 · Δ r/r
Przychody
70,03
—
70,03
—
- Q1 2025
- —
EBITDA
1,01
—
1,01
—
- Q1 2025
- —
EBIT
0,91
—
0,91
—
- Q1 2025
- —
EBT
0,95
—
0,95
—
- Q1 2025
- —
Zysk netto
0,87
—
0,87
—
- Q1 2025
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
(PLN)
0,36
—
0,36
—
- Q1 2025
- —
Amortyzacja
0,1
—
0,1
—
- Q1 2025
- —
Koszty odsetkowe
0,02
—
0,02
—
- Q1 2025
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(mln units)
2,51
—
2,51
—
- Q1 2025
- —
Marża EBITDA
1,44%
—
1,44%
—
- Q1 2025
- —
Marża EBIT
1,3%
—
1,3%
—
- Q1 2025
- —
Marża netto
1,25%
—
1,25%
—
- Q1 2025
- —
Gotówka
13,03
—
13,03
—
- Q1 2025
- —
Zadłużenie ogółem
1,11
—
1,11
—
- Q1 2025
- —
Dług netto
-11,92
—
-11,92
—
- Q1 2025
- —
Kapitał własny
20,25
—
20,25
—
- Q1 2025
- —
Aktywa ogółem
36,62
—
36,62
—
- Q1 2025
- —
Kapitał obrotowy
11,32
—
11,32
—
- Q1 2025
- —
Aktywa obrotowe
26,71
—
26,71
—
- Q1 2025
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
15,4
—
15,4
—
- Q1 2025
- —
Wartość firmy
(tys. PLN)
3312,84
—
3312,84
—
- Q1 2025
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
2,96
—
2,96
—
- Q1 2025
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
0,03
—
0,03
—
- Q1 2025
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
2,93
—
2,93
—
- Q1 2025
- —
Konwersja FCF
233,36%
—
233,36%
—
- Q1 2025
- —
Konwersja CFO
249,96%
—
249,96%
—
- Q1 2025
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
1,73x
—
1,73x
—
- Q1 2025
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
1,44x
—
1,44x
—
- Q1 2025
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,86x
—
0,86x
—
- Q1 2025
- —
Pokrycie odsetek
43,4x
—
43,4x
—
- Q1 2025
- —
Dług netto / EBITDA
-1,72x
—
-1,72x
—
- Q1 2025
- —
Dług / kapitał własny
0,05x
—
0,05x
—
- Q1 2025
- —
Dług / aktywa
0,03x
—
0,03x
—
- Q1 2025
- —
Dług netto / kapitał własny
-0,59x
—
-0,59x
—
- Q1 2025
- —
Wzrost przychodów r/r
11,46%
—
11,46%
—
- Q1 2025
- —
Wzrost EBITDA r/r
14,7%
—
14,7%
—
- Q1 2025
- —
Wzrost EBIT r/r
17,2%
—
17,2%
—
- Q1 2025
- —
Wzrost zysku netto r/r
21,44%
—
21,44%
—
- Q1 2025
- —
Wzrost EPS r/r
26,22%
—
26,22%
—
- Q1 2025
- —
Wzrost FCF r/r
-26,77%
—
-26,77%
—
- Q1 2025
- —
Zmiana marży EBITDA r/r
0,04 p.p.
—
0,04 p.p.
—
- Q1 2025
- —
Zmiana marży EBIT r/r
0,06 p.p.
—
0,06 p.p.
—
- Q1 2025
- —
Zmiana marży netto r/r
0,1 p.p.
—
0,1 p.p.
—
- Q1 2025
- —