Raport Q1 2026
Bardzo mała, rodzinnie kontrolowana spółka na NewConnect (przychody ok. 3,5 mln zł kwartalnie), bez grupy kapitałowej i bez publikowanych prognoz finansowych.
Wydźwięk
Neutralny
Brak zmiany prognoz
MXP
Raport Q1 2026
Przychody
3 524 435 PLN
— r/r
Zysk netto
119 494 PLN
— r/r
EBITDA
287 657 PLN
— r/r
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
294 363 PLN
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Powrót do zysku netto (119,5 tys. zł wobec straty 49,0 tys. zł rok wcześniej) wynika głównie z redukcji kosztów operacyjnych, a nie ze wzrostu sprzedaży, która spadła o 3,2% r/r.
- Jakość zysku w tym kwartale jest dobra — przepływy operacyjne (294,4 tys. zł) wyraźnie przewyższają zysk netto, a gotówka wzrosła ponad dwukrotnie r/r.
- Zadłużenie oprocentowane netto spadło r/r o ok. 47%, a pokrycie odsetek zyskiem operacyjnym poprawiło się z ok. 0,1x do ok. 3,9x, choć baza porównawcza sprzed roku była wyjątkowo niska.
- Raport jest skrócony i bardzo lakoniczny — brak not o transakcjach z podmiotami powiązanymi, wynagrodzeniach zarządu i warunkach zadłużenia ogranicza możliwość pełnej weryfikacji jakości wyniku.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
MXP · Q1 2026
| Metryka | Q1 2026 | Q1 2025 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 3 524 435 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | 287 657 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| EBIT | 169 905 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | 119 494 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 119 494 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 117 752 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 43 187 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBITDA | 8,16% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża EBIT | 4,82% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Marża EBT | 3,39% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Marża netto | 3,39% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Gotówka | 1 300 449 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 2 529 320 | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
| Dług netto | 1 228 871 | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
| Kapitał własny | 8 990 284 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 12 741 812 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa obrotowe | 2 346 261 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 3 134 469 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 294 363 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | 294 363 | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Konwersja FCF | 102,33% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Konwersja CFO | 102,33% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,75x | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 0,67x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,41x | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Pokrycie odsetek | 3,93x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług / kapitał własny | 0,28x | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Dług / aktywa | 0,2x | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Dług netto / kapitał własny | 0,14x | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Wzrost przychodów r/r | -3,15% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wzrost EBITDA r/r | 125,2% | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| Wzrost EBIT r/r | 1935,9% | — | — | raportowana | — | 0,50 |
| Wzrost zysku netto r/r | 344% | — | — | raportowana | — | 0,50 |
| Zmiana marży EBITDA r/r | 4,65 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Zmiana marży EBIT r/r | 4,59 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Zmiana marży netto r/r | 4,74 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,90 |
Q1 2026 · Δ r/r
Przychody
3 524 435
—
3 524 435
—
- Q1 2025
- —
EBITDA
287 657
—
287 657
—
- Q1 2025
- —
EBIT
169 905
—
169 905
—
- Q1 2025
- —
EBT
119 494
—
119 494
—
- Q1 2025
- —
Zysk netto
119 494
—
119 494
—
- Q1 2025
- —
Amortyzacja
117 752
—
117 752
—
- Q1 2025
- —
Koszty odsetkowe
43 187
—
43 187
—
- Q1 2025
- —
Marża EBITDA
8,16%
—
8,16%
—
- Q1 2025
- —
Marża EBIT
4,82%
—
4,82%
—
- Q1 2025
- —
Marża EBT
3,39%
—
3,39%
—
- Q1 2025
- —
Marża netto
3,39%
—
3,39%
—
- Q1 2025
- —
Gotówka
1 300 449
—
1 300 449
—
- Q1 2025
- —
Zadłużenie ogółem
2 529 320
—
2 529 320
—
- Q1 2025
- —
Dług netto
1 228 871
—
1 228 871
—
- Q1 2025
- —
Kapitał własny
8 990 284
—
8 990 284
—
- Q1 2025
- —
Aktywa ogółem
12 741 812
—
12 741 812
—
- Q1 2025
- —
Aktywa obrotowe
2 346 261
—
2 346 261
—
- Q1 2025
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
3 134 469
—
3 134 469
—
- Q1 2025
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
294 363
—
294 363
—
- Q1 2025
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
0
—
0
—
- Q1 2025
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
294 363
—
294 363
—
- Q1 2025
- —
Konwersja FCF
102,33%
—
102,33%
—
- Q1 2025
- —
Konwersja CFO
102,33%
—
102,33%
—
- Q1 2025
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
0,75x
—
0,75x
—
- Q1 2025
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
0,67x
—
0,67x
—
- Q1 2025
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,41x
—
0,41x
—
- Q1 2025
- —
Pokrycie odsetek
3,93x
—
3,93x
—
- Q1 2025
- —
Dług / kapitał własny
0,28x
—
0,28x
—
- Q1 2025
- —
Dług / aktywa
0,2x
—
0,2x
—
- Q1 2025
- —
Dług netto / kapitał własny
0,14x
—
0,14x
—
- Q1 2025
- —
Wzrost przychodów r/r
-3,15%
—
-3,15%
—
- Q1 2025
- —
Wzrost EBITDA r/r
125,2%
—
125,2%
—
- Q1 2025
- —
Wzrost EBIT r/r
1935,9%
—
1935,9%
—
- Q1 2025
- —
Wzrost zysku netto r/r
344%
—
344%
—
- Q1 2025
- —
Zmiana marży EBITDA r/r
4,65 p.p.
—
4,65 p.p.
—
- Q1 2025
- —
Zmiana marży EBIT r/r
4,59 p.p.
—
4,59 p.p.
—
- Q1 2025
- —
Zmiana marży netto r/r
4,74 p.p.
—
4,74 p.p.
—
- Q1 2025
- —