Raport FY 2025
SAKANA S.A. działa jako spółka holdingowo-licencyjna sieci restauracji sushi premium (Sakana Sushi and Sticks, Sakana Sushi Bar) — 86,3% przychodów (2 499 tys. zł z 2 895 tys. zł) pochodzi z opłat licencyjnych i refaktur czynszu na jednostki powiązane prowadzące restauracje.
Wydźwięk
Neutralny
Brak zmiany prognoz
SKN
Raport FY 2025
Przychody
2,9 mln PLN
— r/r
Zysk netto
0,61 mln PLN
— r/r
EBITDA
0,83 mln PLN
— r/r
Dług netto / EBITDA
0,11x
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Rok 2025 przyniósł powrót do rentowności: zysk netto 607 tys. zł wobec straty 326 tys. zł w 2024 r., przy wzroście przychodów o 30,3% r/r i potrojeniu zysku ze sprzedaży (z 304 do 1 009 tys. zł).
- Biegły rewident wydał opinię z zastrzeżeniami — inwestycje długo- i krótkoterminowe w jednostkach powiązanych (1,73 mln zł, 46,45% aktywów ogółem) nie zostały objęte wymaganymi odpisami z tytułu utraty wartości, mimo że większość spółek-córek ma ujemne kapitały własne.
- Spółka jest operacyjnie jednoosobowa (1 etat, wynagrodzenie Prezesa 2 tys. zł brutto) i funkcjonuje jako wehikuł finansująco-licencyjny dla sieci restauracji prowadzonych przez spółki zależne i powiązane (TKM Investment, STM, Tokyo-Barcelona, Sakana Restaurant, Park Club, K6).
- Płynność finansowa pogorszyła się r/r wskutek przeklasyfikowania zobowiązań leasingowych z długo- na krótkoterminowe (wskaźnik bieżący 1,36→1,17, wskaźnik gotówkowy 1,01→0,67) — formalnie bezpieczne poziomy, ale wymagające monitorowania.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
SKN · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2,9 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | 0,83 | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| EBIT | 0,61 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | 0,67 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 0,61 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (podstawowy) (PLN) | 0,03 | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Amortyzacja | 0,22 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 0,05 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Liczba akcji (podstawowa) (mln units) | 24,2 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBITDA | 28,76% | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Marża EBIT | 21,22% | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Marża EBT | 22,97% | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Marża netto | 20,98% | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Marża amortyzacji | 7,54% | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Gotówka | 0,52 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 0,61 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług netto | 0,09 | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Kapitał własny | 2,58 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 3,73 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | 0,13 | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Aktywa obrotowe | 0,9 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 0,77 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 0,89 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 0,02 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | 0,87 | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Konwersja FCF | 104,24% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Konwersja CFO | 106,65% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| ROE | 23,51% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| ROA | 16,29% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| ROIC | 21% | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
| ROCE | 20,75% | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,17x | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 1,17x | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,67x | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Pokrycie odsetek | 11,96x | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Dług netto / EBITDA | 0,11x | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
| Dług / kapitał własny | 0,24x | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Dług / aktywa | 0,16x | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Dług netto / kapitał własny | 0,03x | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Wzrost przychodów r/r | 30,31% | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Wzrost EBITDA r/r | 1146,11% | — | — | wyliczona | — | 0,60 |
| Wzrost EBIT r/r | 285,83% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wzrost zysku netto r/r | 286,35% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wzrost EPS r/r | 286,35% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wzrost FCF r/r | 76,69% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Zmiana marży EBITDA r/r | 32,34 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Zmiana marży EBIT r/r | 36,09 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Zmiana marży netto r/r | 35,65 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
2,9
—
2,9
—
- FY 2024
- —
EBITDA
0,83
—
0,83
—
- FY 2024
- —
EBIT
0,61
—
0,61
—
- FY 2024
- —
EBT
0,67
—
0,67
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
0,61
—
0,61
—
- FY 2024
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
(PLN)
0,03
—
0,03
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
0,22
—
0,22
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
0,05
—
0,05
—
- FY 2024
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(mln units)
24,2
—
24,2
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
28,76%
—
28,76%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
21,22%
—
21,22%
—
- FY 2024
- —
Marża EBT
22,97%
—
22,97%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
20,98%
—
20,98%
—
- FY 2024
- —
Marża amortyzacji
7,54%
—
7,54%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
0,52
—
0,52
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
0,61
—
0,61
—
- FY 2024
- —
Dług netto
0,09
—
0,09
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
2,58
—
2,58
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
3,73
—
3,73
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
0,13
—
0,13
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
0,9
—
0,9
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
0,77
—
0,77
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
0,89
—
0,89
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
0,02
—
0,02
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
0,87
—
0,87
—
- FY 2024
- —
Konwersja FCF
104,24%
—
104,24%
—
- FY 2024
- —
Konwersja CFO
106,65%
—
106,65%
—
- FY 2024
- —
ROE
23,51%
—
23,51%
—
- FY 2024
- —
ROA
16,29%
—
16,29%
—
- FY 2024
- —
ROIC
21%
—
21%
—
- FY 2024
- —
ROCE
20,75%
—
20,75%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
1,17x
—
1,17x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
1,17x
—
1,17x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,67x
—
0,67x
—
- FY 2024
- —
Pokrycie odsetek
11,96x
—
11,96x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / EBITDA
0,11x
—
0,11x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
0,24x
—
0,24x
—
- FY 2024
- —
Dług / aktywa
0,16x
—
0,16x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / kapitał własny
0,03x
—
0,03x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
30,31%
—
30,31%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBITDA r/r
1146,11%
—
1146,11%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
285,83%
—
285,83%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
286,35%
—
286,35%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EPS r/r
286,35%
—
286,35%
—
- FY 2024
- —
Wzrost FCF r/r
76,69%
—
76,69%
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBITDA r/r
32,34 p.p.
—
32,34 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBIT r/r
36,09 p.p.
—
36,09 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży netto r/r
35,65 p.p.
—
35,65 p.p.
—
- FY 2024
- —