Raport FY 2025
Przełom do zysku ze sprzedaży (+285 tys. PLN w FY2025 vs -46 tys. PLN w FY2024) potwierdza poprawę unit economics floty po optymalizacji portfela; trend marżowy pozytywny (+2,6 pp gross YoY)
Wydźwięk
Neutralny
Brak zmiany prognoz
4MB
Raport FY 2025
Przychody
12,67 mln PLN
— r/r
Zysk netto
0,12 mln PLN
— r/r
EBITDA
0,3 mln PLN
— r/r
Marża brutto
2,25%
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Gotówka = 5 602 PLN przy zobowiązaniach bieżących 6,5 mln PLN stanowi ryzyko egzystencjalne; wskaźnik gotówkowy 0,001× — model przeżywa wyłącznie dzięki kredytowi kupieckiemu i sprawnej konwersji należności
- Autorska platforma System Mobi (WNiP brutto 3,66 mln PLN + 2,22 mln PLN w budowie) jest jedynym trwałym przewagiem konkurencyjnym; skomercjalizowanie (licencje SaaS) mogłoby radykalnie zmienić profil marżowy
- Flota zoptymalizowana (leasing -45% YoY do 17,5 mln PLN), planowana rozbudowa do ~200 aut post-balance sheet; przy stałej bazie kosztowej każdy 1 mln PLN dodatkowych przychodów generuje ~70-80% EBIT przyrostowy
- Dominujący akcjonariusz Cetusmobility (80,9%) stanowi potencjalne źródło wsparcia płynnościowego, ale również blokuje ochronę mniejszościowych; spółka mikrokap na NewConnect z historycznymi stratami -22,96 mln PLN
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
4MB · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 12,67 | — | — | raportowana | — | 0,00 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 0,29 | — | — | raportowana | — | 0,00 |
| EBITDA | 0,3 | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| EBIT | 0,21 | — | — | raportowana | — | 0,00 |
| EBT | 0,12 | — | — | raportowana | — | 0,00 |
| Zysk netto | 0,12 | — | — | raportowana | — | 0,00 |
| Zysk na akcję (podstawowy) (PLN) | 0,02 | — | — | raportowana | — | 0,00 |
| Amortyzacja | 0,09 | — | — | raportowana | — | 0,00 |
| Koszty odsetkowe | 0,08 | — | — | raportowana | — | 0,00 |
| Liczba akcji (podstawowa) (mln szt.) | 4,94 | — | — | raportowana | — | 0,00 |
| Marża brutto | 2,25% | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| Marża EBITDA | 2,34% | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| Marża EBIT | 1,66% | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| Marża netto | 0,94% | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| Gotówka | 0,01 | — | — | raportowana | — | 0,00 |
| Zadłużenie ogółem | 0,8 | — | — | raportowana | — | 0,00 |
| Dług netto | 0,79 | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| Kapitał własny | 2,33 | — | — | raportowana | — | 0,00 |
| Aktywa ogółem | 8,86 | — | — | raportowana | — | 0,00 |
| Kapitał obrotowy | 1,57 | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| Aktywa obrotowe | 8,06 | — | — | raportowana | — | 0,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 6,5 | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| Wartość firmy | 0,73 | — | — | raportowana | — | 0,00 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 0,37 | — | — | raportowana | — | 0,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 1,18 | — | — | raportowana | — | 0,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | -0,8 | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| ROE | 5,25% | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| ROA | 1,64% | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| ROIC | 6,73% | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| ROCE | 8,89% | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,24x | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 1,24x | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0x | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| Pokrycie odsetek | 2,71x | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| Dług netto / EBITDA | 2,68x | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| Dług / kapitał własny | 0,34x | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| Dług / aktywa | 0,09x | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| Dług netto / kapitał własny | 0,34x | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| Wzrost przychodów r/r | -3,26% | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| Wzrost EBIT r/r | 264,3% | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| Wzrost zysku netto r/r | 139,5% | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| Zmiana marży EBIT r/r | 1,22 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
| Zmiana marży netto r/r | 0,56 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,00 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
12,67
—
12,67
—
- FY 2024
- —
Zysk brutto ze sprzedaży
0,29
—
0,29
—
- FY 2024
- —
EBITDA
0,3
—
0,3
—
- FY 2024
- —
EBIT
0,21
—
0,21
—
- FY 2024
- —
EBT
0,12
—
0,12
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
0,12
—
0,12
—
- FY 2024
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
(PLN)
0,02
—
0,02
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
0,09
—
0,09
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
0,08
—
0,08
—
- FY 2024
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(mln szt.)
4,94
—
4,94
—
- FY 2024
- —
Marża brutto
2,25%
—
2,25%
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
2,34%
—
2,34%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
1,66%
—
1,66%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
0,94%
—
0,94%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
0,01
—
0,01
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
0,8
—
0,8
—
- FY 2024
- —
Dług netto
0,79
—
0,79
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
2,33
—
2,33
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
8,86
—
8,86
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
1,57
—
1,57
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
8,06
—
8,06
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
6,5
—
6,5
—
- FY 2024
- —
Wartość firmy
0,73
—
0,73
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
0,37
—
0,37
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
1,18
—
1,18
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
-0,8
—
-0,8
—
- FY 2024
- —
ROE
5,25%
—
5,25%
—
- FY 2024
- —
ROA
1,64%
—
1,64%
—
- FY 2024
- —
ROIC
6,73%
—
6,73%
—
- FY 2024
- —
ROCE
8,89%
—
8,89%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
1,24x
—
1,24x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
1,24x
—
1,24x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0x
—
0x
—
- FY 2024
- —
Pokrycie odsetek
2,71x
—
2,71x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / EBITDA
2,68x
—
2,68x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
0,34x
—
0,34x
—
- FY 2024
- —
Dług / aktywa
0,09x
—
0,09x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / kapitał własny
0,34x
—
0,34x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
-3,26%
—
-3,26%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
264,3%
—
264,3%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
139,5%
—
139,5%
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBIT r/r
1,22 p.p.
—
1,22 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży netto r/r
0,56 p.p.
—
0,56 p.p.
—
- FY 2024
- —