AUX Auxilia NewConnect · annual · publ. 29 maja 2026

Raport FY 2025

Skromny, ale dodatni zysk netto 0,33 mln zł (marża netto 4,3%) przy przychodach 7,70 mln zł (+3,8% r/r); zysk operacyjny 0,48 mln zł w dużej części pochodzi z pozostałych przychodów operacyjnych (0,50 mln zł) — zysk ze sprzedaży to zaledwie 0,14 mln zł.

Wydźwięk

Neutralny Brak zmiany prognoz

Strona WWW

AUX Raport FY 2025

Przychody

7,7 mln PLN

— r/r

Zysk netto

0,33 mln PLN

— r/r

EBITDA

0,67 mln PLN

— r/r

Dług netto / EBITDA

-0,28x

— r/r

Podsumowanie

Teza inwestycyjna

Biegły rewident wydał opinię z zastrzeżeniem: 31,1 mln zł należności i rozliczeń międzyokresowych przychodów (67% sumy bilansowej) nie spełnia definicji aktywów i RMK przychodów, a sprzedane wierzytelności przyszłe (4,27 mln zł należności, zaliczki 7,11 mln zł) wiążą się z ryzykiem zwrotu.
Bilans jest bez kredytów (dług to ok. 0,68 mln zł leasingu, gotówka netto 0,60 mln zł), ale rotacja należności sięga ok. 650 dni, a cykl wpływu odszkodowań liczony jest w latach.
Spada dynamika pozyskiwania spraw: zakontraktowany portfel roszczeń 16,2 mln zł (−27,8% r/r), konwersja przedsądowa −31,8%; spółka od listopada 2025 przestała publikować miesięczne dane o kontraktacji.
Wzrost przychodów abonamentowych o 46% (24% przychodów) i 84 nowych klientów (185 tys. zł miesięcznie) to najbardziej przewidywalny element modelu; kontrola nad spółką (51,5% głosów) i spółką prawniczą Lexbridge skupiona w rękach Marcina Grońskiego.

Przeczytaj pełną analizę

Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.

Załóż konto Zaloguj się

Finanse

BETA

FY 2025

AUX · FY 2025

Metryka	FY 2025	FY 2024	Δ r/r	Rodzaj wartości	Segment	Pewn.

Przychody	7,7	—	—	raportowana	—	1,00
EBITDA	0,67	—	—	raportowana	—	0,90
EBIT	0,48	—	—	raportowana	—	1,00
EBT	0,4	—	—	raportowana	—	1,00
Zysk netto	0,33	—	—	raportowana	—	1,00
Amortyzacja	0,45	—	—	raportowana	—	1,00
Koszty odsetkowe	0,06	—	—	raportowana	—	1,00
Podatek dochodowy	0,03	—	—	raportowana	—	1,00

Marża EBITDA	9,29%	—	—	raportowana	—	0,90
Marża EBIT	4,21%	—	—	raportowana	—	0,95
Marża EBT	5,16%	—	—	wyliczona	—	0,90
Marża netto	4,35%	—	—	raportowana	—	0,95
Marża amortyzacji	5,89%	—	—	wyliczona	—	0,90

Gotówka	0,73	—	—	raportowana	—	1,00
Zadłużenie ogółem	0,68	—	—	raportowana	—	0,90
Dług netto	-0,19	—	—	wyliczona	—	0,90
Kapitał własny	9,7	—	—	raportowana	—	1,00
Aktywa ogółem	46,5	—	—	raportowana	—	1,00
Kapitał obrotowy	12,57	—	—	wyliczona	—	0,90
Aktywa obrotowe	14,87	—	—	raportowana	—	1,00
Zobowiązania krótkoterminowe	2,3	—	—	raportowana	—	0,90
Zobowiązania długoterminowe	0,37	—	—	raportowana	—	0,80
Należności z tytułu dostaw i usług	4,94	—	—	raportowana	—	1,00
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0,24	—	—	raportowana	—	1,00

Przepływy operacyjne (CFO)	0,36	—	—	raportowana	—	1,00
Nakłady inwestycyjne (CapEx)	0,02	—	—	raportowana	—	1,00
Wolne przepływy pieniężne (FCF)	0,34	—	—	wyliczona	—	0,90
Konwersja FCF	28,32%	—	—	raportowana	—	0,80
Konwersja CFO	31,43%	—	—	raportowana	—	0,80
Wypłacone dywidendy	0,05	—	—	raportowana	—	0,80

ROE	3,29%	—	—	raportowana	—	0,90
ROA	0,67%	—	—	raportowana	—	0,90
ROCE	1,07%	—	—	wyliczona	—	0,80

Wskaźnik płynności bieżącej	6,47x	—	—	raportowana	—	0,95
Wskaźnik płynności szybkiej	7,4x	—	—	wyliczona	—	0,90
Wskaźnik płynności gotówkowej	0,32x	—	—	raportowana	—	0,90
Pokrycie odsetek	7,47x	—	—	raportowana	—	0,90

Dług netto / EBITDA	-0,28x	—	—	raportowana	—	0,80
Dług / kapitał własny	0,06x	—	—	raportowana	—	0,85
Dług / aktywa	0,02x	—	—	raportowana	—	0,80
Dług netto / kapitał własny	-0,05x	—	—	raportowana	—	0,70

Wzrost przychodów r/r	3,14%	—	—	raportowana	—	0,95
Wzrost EBITDA r/r	1,69%	—	—	raportowana	—	0,85
Wzrost EBIT r/r	-35,86%	—	—	raportowana	—	0,95
Wzrost zysku netto r/r	-34,58%	—	—	raportowana	—	0,95
Wzrost FCF r/r	27,61%	—	—	wyliczona	—	0,90
Zmiana marży EBITDA r/r	0,2 p.p.	—	—	raportowana	—	0,80
Zmiana marży EBIT r/r	-2,92 p.p.	—	—	raportowana	—	1,00
Zmiana marży netto r/r	-1,36 p.p.	—	—	raportowana	—	1,00

FY 2025 · Δ r/r

Przychody

7,7 —

FY 2024: —

EBITDA

0,67 —

FY 2024: —

EBIT

0,48 —

FY 2024: —

EBT

0,4 —

FY 2024: —

Zysk netto

0,33 —

FY 2024: —

Amortyzacja

0,45 —

FY 2024: —

Koszty odsetkowe

0,06 —

FY 2024: —

Podatek dochodowy

0,03 —

FY 2024: —

Marża EBITDA

9,29% —

FY 2024: —

Marża EBIT

4,21% —

FY 2024: —

Marża EBT

5,16% —

FY 2024: —

Marża netto

4,35% —

FY 2024: —

Marża amortyzacji

5,89% —

FY 2024: —

Gotówka

0,73 —

FY 2024: —

Zadłużenie ogółem

0,68 —

FY 2024: —

Dług netto

-0,19 —

FY 2024: —

Kapitał własny

9,7 —

FY 2024: —

Aktywa ogółem

46,5 —

FY 2024: —

Kapitał obrotowy

12,57 —

FY 2024: —

Aktywa obrotowe

14,87 —

FY 2024: —

Zobowiązania krótkoterminowe

2,3 —

FY 2024: —

Zobowiązania długoterminowe

0,37 —

FY 2024: —

Należności z tytułu dostaw i usług

4,94 —

FY 2024: —

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

0,24 —

FY 2024: —

Przepływy operacyjne (CFO)

0,36 —

FY 2024: —

Nakłady inwestycyjne (CapEx)

0,02 —

FY 2024: —

Wolne przepływy pieniężne (FCF)

0,34 —

FY 2024: —

Konwersja FCF

28,32% —

FY 2024: —

Konwersja CFO

31,43% —

FY 2024: —

Wypłacone dywidendy

0,05 —

FY 2024: —

ROE

3,29% —

FY 2024: —

ROA

0,67% —

FY 2024: —

ROCE

1,07% —

FY 2024: —

Wskaźnik płynności bieżącej

6,47x —

FY 2024: —

Wskaźnik płynności szybkiej

7,4x —

FY 2024: —

Wskaźnik płynności gotówkowej

0,32x —

FY 2024: —

Pokrycie odsetek

7,47x —

FY 2024: —

Dług netto / EBITDA

-0,28x —

FY 2024: —

Dług / kapitał własny

0,06x —

FY 2024: —

Dług / aktywa

0,02x —

FY 2024: —

Dług netto / kapitał własny

-0,05x —

FY 2024: —

Wzrost przychodów r/r

3,14% —

FY 2024: —

Wzrost EBITDA r/r

1,69% —

FY 2024: —

Wzrost EBIT r/r

-35,86% —

FY 2024: —

Wzrost zysku netto r/r

-34,58% —

FY 2024: —

Wzrost FCF r/r

27,61% —

FY 2024: —

Zmiana marży EBITDA r/r

0,2 p.p. —

FY 2024: —

Zmiana marży EBIT r/r

-2,92 p.p. —

FY 2024: —

Zmiana marży netto r/r

-1,36 p.p. —

FY 2024: —