Raport FY 2025
Hydrapres to producent elementów tłoczonych ze stali i aluminium dla przemysłu motoryzacyjnego (automotive), działający w niekorzystnym otoczeniu — stagnacja gospodarki niemieckiej i trend „carry-over” (klienci przenoszą istniejące detale do nowych programów zamiast zamawiać nowe narzędzia) ograniczają nowe zamówienia.
Wydźwięk
Ostrożny
Brak zmiany prognoz
HPS
Raport FY 2025
Przychody
28973,3 tys. PLN
— r/r
Zysk netto
-6638,8 tys. PLN
— r/r
EBITDA
-3 501 tys. PLN
— r/r
Marża brutto
0,93%
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- To piąty z rzędu rok straty netto — w 2025 r. pogłębiła się do -6,64 mln zł (vs -5,32 mln zł w 2024), a kapitał własny skurczył się do 8,54 mln zł (31% sumy bilansowej), z 12,84 mln zł w 2023 roku.
- Kontynuacja działalności zależy w praktyce od dobrowolnego wsparcia głównego akcjonariusza (Promack Sp. z o.o., 66,5% akcji) — zarówno kapitałowego (dokapitalizowanie 7,65 mln zł w 2025 r.), jak i dłużnego (seria pożyczek na łącznie ~12,5 mln zł, w tym nowa transza w lutym 2026 r.) — i to jest kluczowa sprawa badania audytora.
- Zadłużenie odsetkowe (14,4 mln zł) przy ujemnym EBIT sprawia, że koszty finansowe strukturalnie przewyższają zdolność spółki do ich pokrycia z działalności operacyjnej (interest coverage -4,4x) — to nie kwestia płynności bieżącej, lecz fundamentalnej rentowności.
- Audytor (UHY ECA) wydał opinię bez zastrzeżeń co do sprawozdania jednostkowego, ale zidentyfikował kontynuację działalności jako kluczową sprawę badania z uwagi na to, że kredyty i pożyczki stanowią blisko 50% sumy bilansowej.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
HPS · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 28973,3 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 270,5 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | -3 501 | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| EBIT | -4989,3 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | -6568,4 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | -6638,8 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 1488,3 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 1128,9 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Liczba akcji (podstawowa) (mln units) | 52,93 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża brutto | 0,93% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Marża EBITDA | -12,08% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Marża EBIT | -17,22% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Marża EBT | -22,67% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża netto | -22,91% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Gotówka | 1453,9 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 14429,2 | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Dług netto | 12975,3 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Kapitał własny | 8538,9 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 27215,4 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | 7719,7 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Aktywa obrotowe | 13309,6 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 5589,9 | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wartość firmy | 108,4 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał własny (materialny) | 8430,5 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | -3905,7 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 460,1 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | -4365,8 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| ROE | -80,06% | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,38x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 1,35x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,26x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Pokrycie odsetek | -4,42x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług netto / EBITDA | -3,71x | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| Dług / kapitał własny | 1,69x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług / aktywa | 0,53x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług netto / kapitał własny | 1,52x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost przychodów r/r | -13,67% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wzrost EBITDA r/r | -26,05% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost EBIT r/r | -13,1% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wzrost zysku netto r/r | -24,87% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wzrost FCF r/r | -16,48% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Zmiana marży brutto r/r | 0,6 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Zmiana marży EBITDA r/r | -3,8 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Zmiana marży EBIT r/r | -4,08 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Zmiana marży netto r/r | -7,07 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,95 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
28973,3
—
28973,3
—
- FY 2024
- —
Zysk brutto ze sprzedaży
270,5
—
270,5
—
- FY 2024
- —
EBITDA
-3 501
—
-3 501
—
- FY 2024
- —
EBIT
-4989,3
—
-4989,3
—
- FY 2024
- —
EBT
-6568,4
—
-6568,4
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
-6638,8
—
-6638,8
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
1488,3
—
1488,3
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
1128,9
—
1128,9
—
- FY 2024
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(mln units)
52,93
—
52,93
—
- FY 2024
- —
Marża brutto
0,93%
—
0,93%
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
-12,08%
—
-12,08%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
-17,22%
—
-17,22%
—
- FY 2024
- —
Marża EBT
-22,67%
—
-22,67%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
-22,91%
—
-22,91%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
1453,9
—
1453,9
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
14429,2
—
14429,2
—
- FY 2024
- —
Dług netto
12975,3
—
12975,3
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
8538,9
—
8538,9
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
27215,4
—
27215,4
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
7719,7
—
7719,7
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
13309,6
—
13309,6
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
5589,9
—
5589,9
—
- FY 2024
- —
Wartość firmy
108,4
—
108,4
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny (materialny)
8430,5
—
8430,5
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
-3905,7
—
-3905,7
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
460,1
—
460,1
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
-4365,8
—
-4365,8
—
- FY 2024
- —
ROE
-80,06%
—
-80,06%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
2,38x
—
2,38x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
1,35x
—
1,35x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,26x
—
0,26x
—
- FY 2024
- —
Pokrycie odsetek
-4,42x
—
-4,42x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / EBITDA
-3,71x
—
-3,71x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
1,69x
—
1,69x
—
- FY 2024
- —
Dług / aktywa
0,53x
—
0,53x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / kapitał własny
1,52x
—
1,52x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
-13,67%
—
-13,67%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBITDA r/r
-26,05%
—
-26,05%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
-13,1%
—
-13,1%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
-24,87%
—
-24,87%
—
- FY 2024
- —
Wzrost FCF r/r
-16,48%
—
-16,48%
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży brutto r/r
0,6 p.p.
—
0,6 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBITDA r/r
-3,8 p.p.
—
-3,8 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBIT r/r
-4,08 p.p.
—
-4,08 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży netto r/r
-7,07 p.p.
—
-7,07 p.p.
—
- FY 2024
- —