Raport FY 2025
GREMPCO to spółka holdingowa zarządzająca dwoma podmiotami portfelowymi — GRYFITLAB (laboratoria badawcze, akredytowane, sektor budowlany) i FLUID DESK (oprogramowanie CAD/BIM) — i formalnie zwolniona z obowiązku konsolidacji na mocy art. 57-58 Ustawy o rachunkowości.
Wydźwięk
Neutralny
Brak zmiany prognoz
GRM
Raport FY 2025
Przychody
0,26 mln PLN
— r/r
Zysk netto
2,54 mln PLN
— r/r
EBITDA
-1,34 mln PLN
— r/r
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
-11,42 PLN
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Jednostkowy zysk netto (2,54 mln zł) pochodzi niemal wyłącznie z dywidend od spółek portfelowych (3,93 mln zł przychodów finansowych z tego tytułu), nie z własnej działalności operacyjnej, która jest głęboko stratna (EBIT -1,36 mln zł przy przychodach zaledwie 0,26 mln zł).
- Portfel wygląda solidnie: GRYFITLAB (7,79 mln zł przychodów, 2,60 mln zł zysku netto) i FLUID DESK (3,25 mln zł przychodów, +44,8% zysku netto r/r) obie rentowne i rosnące, mimo że GREMPCO jednostkowo tego nie pokazuje wprost.
- Operacyjny cash flow jednostkowy załamał się do -11,4 mln zł (z +0,11 mln zł rok wcześniej) głównie przez wzrost należności długoterminowych od pozostałych jednostek o 8,6 mln zł — prawdopodobnie dalsze finansowanie/pożyczki dla spółek portfelowych.
- Bilans praktycznie bez długu zewnętrznego netto (net cash -1,73 mln zł) i z bardzo wysoką płynnością bieżącą (current ratio 8,6x), ale gotówka jednostkowa skurczyła się z 10,1 mln zł do 2,4 mln zł w ciągu roku.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
GRM · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Przychody
FLUID-DESK
|
3,25 | — | — | raportowana | FLUID-DESK | 0,90 |
|
Przychody
GRYFITLAB
|
7,79 | — | — | raportowana | GRYFITLAB | 0,90 |
| Przychody | 0,26 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | -1,34 | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| EBIT | -1,36 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | 2,54 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
|
Zysk netto
FLUID-DESK
|
0,67 | — | — | raportowana | FLUID-DESK | 0,90 |
|
Zysk netto
GRYFITLAB
|
2,6 | — | — | raportowana | GRYFITLAB | 0,90 |
| Zysk netto | 2,54 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (podstawowy) | 0,1 | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Amortyzacja | 0,02 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 0,06 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Liczba akcji (podstawowa) (mln units) | 24,61 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBITDA | -510,9% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Marża EBIT | -517,1% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Marża netto | 967,4% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Gotówka | 2,37 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 0,64 | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Dług netto | -1,73 | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Kapitał własny | 57,99 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 62,71 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | 3,17 | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Aktywa obrotowe | 3,59 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 0,42 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | -11,4 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 0,02 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) (PLN) | -11,42 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Wypłacone dywidendy | 3,93 | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| ROE | 4,45% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 8,56x | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Dług / kapitał własny | 0,01x | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Dług netto / kapitał własny | -0,03x | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Wzrost przychodów r/r | -44,5% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost EBITDA r/r | -56,39% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wzrost EBIT r/r | -54,83% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Wzrost zysku netto r/r | 9,24% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
FLUID-DESK
3,25
—
FLUID-DESK
3,25
—
- FY 2024
- —
Przychody
GRYFITLAB
7,79
—
GRYFITLAB
7,79
—
- FY 2024
- —
Przychody
0,26
—
0,26
—
- FY 2024
- —
EBITDA
-1,34
—
-1,34
—
- FY 2024
- —
EBIT
-1,36
—
-1,36
—
- FY 2024
- —
EBT
2,54
—
2,54
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
FLUID-DESK
0,67
—
FLUID-DESK
0,67
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
GRYFITLAB
2,6
—
GRYFITLAB
2,6
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
2,54
—
2,54
—
- FY 2024
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
0,1
—
0,1
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
0,02
—
0,02
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
0,06
—
0,06
—
- FY 2024
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(mln units)
24,61
—
24,61
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
-510,9%
—
-510,9%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
-517,1%
—
-517,1%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
967,4%
—
967,4%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
2,37
—
2,37
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
0,64
—
0,64
—
- FY 2024
- —
Dług netto
-1,73
—
-1,73
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
57,99
—
57,99
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
62,71
—
62,71
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
3,17
—
3,17
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
3,59
—
3,59
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
0,42
—
0,42
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
-11,4
—
-11,4
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
0,02
—
0,02
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
(PLN)
-11,42
—
-11,42
—
- FY 2024
- —
Wypłacone dywidendy
3,93
—
3,93
—
- FY 2024
- —
ROE
4,45%
—
4,45%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
8,56x
—
8,56x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
0,01x
—
0,01x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / kapitał własny
-0,03x
—
-0,03x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
-44,5%
—
-44,5%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBITDA r/r
-56,39%
—
-56,39%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
-54,83%
—
-54,83%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
9,24%
—
9,24%
—
- FY 2024
- —