Raport FY 2025
Triton Development S.A. jako spółka-matka grupy deweloperskiej pełni głównie funkcję zarządczo-finansową — niemal cały majątek (87%) to udziały i pożyczki dla spółek zależnych, a nie operacyjne nieruchomości.
Wydźwięk
Neutralny
Brak zmiany prognoz
TRI
Raport FY 2025
Przychody
7,61 mln PLN
— r/r
Zysk netto
132 tys. PLN
— r/r
EBITDA
-129 tys. PLN
— r/r
Marża brutto
60,72%
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Jednostkowy wynik netto wrócił na plus (132 tys. zł wobec -388 tys. zł rok wcześniej), ale w dużej mierze dzięki jednorazowemu rozwiązaniu odpisu na aktywa finansowe, a nie poprawie działalności operacyjnej (EBIT wciąż ujemny, -369 tys. zł).
- Rzeczywisty biznes deweloperski (TRITON COUNTRY, TRITON KAMPINOS) toczy się na poziomie spółek celowych i widoczny jest dopiero w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy — analiza jednostkowa Emitenta nie oddaje pełnej skali działalności, a sprawozdanie skonsolidowane nie zostało dostarczone w tym pakiecie.
- Bilans jest bardzo lekki po stronie zobowiązań — brak długoterminowego kredytu bankowego, niski dług netto (ok. 1 mln zł) wobec 86,5 mln zł kapitałów własnych.
- Skokowy wzrost kosztów sprzedaży (z 5 do 953 tys. zł) i silna zależność wyniku od transakcji wewnątrzgrupowych to punkty wymagające wyjaśnienia w kolejnym raporcie.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
TRI · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 7 605 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 4 618 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | -129 | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
| EBIT | -369 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| EBT | 156 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 132 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (podstawowy) (PLN) | 0,02 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (rozwodniony) (PLN) | 0,02 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 240 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 80 | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Podatek dochodowy | 24 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża brutto | 60,72% | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Marża EBITDA | -1,7% | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
| Marża EBIT | -4,85% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Marża netto | 1,74% | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Marża amortyzacji | 3,16% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Gotówka | 300 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług netto | 999 | — | — | wyliczona | — | 0,80 |
| Kapitał własny | 86 488 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 88 733 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | 5 853 | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Aktywa obrotowe | 7 545 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 1 692 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania długoterminowe | 553 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zapasy | 6 298 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 878 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 478 | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 49 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 0 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | 49 | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
| ROE | 0,15% | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
| ROA | 0,15% | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
| ROIC | -0,36% | — | — | wyliczona | — | 0,60 |
| ROCE | -0,42% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 4,46x | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 0,74x | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,18x | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Pokrycie odsetek | -4,61x | — | — | wyliczona | — | 0,60 |
| Dług / kapitał własny | 0,02x | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
| Dług / aktywa | 0,02x | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
| Dług netto / kapitał własny | 0,01x | — | — | wyliczona | — | 0,80 |
| Wzrost przychodów r/r | 18,02% | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Wzrost EBIT r/r | -16,77% | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
| Wzrost zysku netto r/r | 134,02% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Wzrost EPS r/r | 133,33% | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
| Zmiana marży brutto r/r | 5,19 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Zmiana marży EBIT r/r | 0,05 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,80 |
| Zmiana marży netto r/r | 7,76 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
7 605
—
7 605
—
- FY 2024
- —
Zysk brutto ze sprzedaży
4 618
—
4 618
—
- FY 2024
- —
EBITDA
-129
—
-129
—
- FY 2024
- —
EBIT
-369
—
-369
—
- FY 2024
- —
EBT
156
—
156
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
132
—
132
—
- FY 2024
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
(PLN)
0,02
—
0,02
—
- FY 2024
- —
Zysk na akcję (rozwodniony)
(PLN)
0,02
—
0,02
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
240
—
240
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
80
—
80
—
- FY 2024
- —
Podatek dochodowy
24
—
24
—
- FY 2024
- —
Marża brutto
60,72%
—
60,72%
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
-1,7%
—
-1,7%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
-4,85%
—
-4,85%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
1,74%
—
1,74%
—
- FY 2024
- —
Marża amortyzacji
3,16%
—
3,16%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
300
—
300
—
- FY 2024
- —
Dług netto
999
—
999
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
86 488
—
86 488
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
88 733
—
88 733
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
5 853
—
5 853
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
7 545
—
7 545
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
1 692
—
1 692
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania długoterminowe
553
—
553
—
- FY 2024
- —
Zapasy
6 298
—
6 298
—
- FY 2024
- —
Należności z tytułu dostaw i usług
878
—
878
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
478
—
478
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
49
—
49
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
0
—
0
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
49
—
49
—
- FY 2024
- —
ROE
0,15%
—
0,15%
—
- FY 2024
- —
ROA
0,15%
—
0,15%
—
- FY 2024
- —
ROIC
-0,36%
—
-0,36%
—
- FY 2024
- —
ROCE
-0,42%
—
-0,42%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
4,46x
—
4,46x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
0,74x
—
0,74x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,18x
—
0,18x
—
- FY 2024
- —
Pokrycie odsetek
-4,61x
—
-4,61x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
0,02x
—
0,02x
—
- FY 2024
- —
Dług / aktywa
0,02x
—
0,02x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / kapitał własny
0,01x
—
0,01x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
18,02%
—
18,02%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
-16,77%
—
-16,77%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
134,02%
—
134,02%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EPS r/r
133,33%
—
133,33%
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży brutto r/r
5,19 p.p.
—
5,19 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBIT r/r
0,05 p.p.
—
0,05 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży netto r/r
7,76 p.p.
—
7,76 p.p.
—
- FY 2024
- —