Raport FY 2025
Mała spółka spedycyjno-nieruchomościowa z NewConnect, która w 2025 r. ustabilizowała wynik po słabych latach 2023-2024, ale skala biznesu to wciąż ok. 44% szczytu z 2021 r.
Wydźwięk
Ostrożny
Brak zmiany prognoz
KPC
Raport FY 2025
Przychody
30,97 mln PLN
— r/r
Zysk netto
2,16 mln PLN
— r/r
EBITDA
2,93 mln PLN
— r/r
Dług netto / EBITDA
1,87x
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Sprzedaż nieruchomości biurowej Bartla 3 za 6 mln zł netto (31.03.2025) była głównym motorem poprawy płynności i redukcji długu, a nie organiczna poprawa operacyjna w segmencie spedycji
- Dźwignia operacyjna zadziałała mocno na korzyść: przychody +16%, zysk ze sprzedaży +349%, EBIT +306%, zysk netto +3102% (z bardzo niskiej bazy 67,5 tys. zł w 2024)
- Dług netto / EBITDA spadł z ok. 12x do ok. 1,9x głównie dzięki spłacie kredytów ze środków ze sprzedaży nieruchomości, nie dzięki organicznemu wzrostowi EBITDA
- Spółka jednostkowa pod Ustawą o rachunkowości, audyt bez zastrzeżeń (POLAUDIT), jedno kluczowe zagadnienie badania (ryzyko ujęcia przychodów) — standardowe dla branży usługowej
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
KPC · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 30,97 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | 2,93 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| EBIT | 2,81 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | 2,15 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 2,16 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 0,12 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 0,68 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBITDA | 9,46% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża EBIT | 9,08% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża netto | 6,98% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Gotówka | 0,11 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 5,58 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Dług netto | 5,47 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Kapitał własny | 15,8 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 27,35 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | 1,74 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Aktywa obrotowe | 10,29 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 8,56 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wartość firmy | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 5,54 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 0,16 | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | 5,38 | — | — | wyliczona | — | 0,80 |
| Konwersja FCF | 183,7% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| ROE | 14,69% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| ROA | 7,43% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,2x | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 0,56x | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,01x | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Pokrycie odsetek | 4,13x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług netto / EBITDA | 1,87x | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Dług / kapitał własny | 0,35x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Wzrost przychodów r/r | 16,12% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost EBITDA r/r | 231,8% | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Wzrost EBIT r/r | 305,86% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost zysku netto r/r | 3102,38% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Zmiana marży EBIT r/r | 6,48 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Zmiana marży netto r/r | 6,73 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,90 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
30,97
—
30,97
—
- FY 2024
- —
EBITDA
2,93
—
2,93
—
- FY 2024
- —
EBIT
2,81
—
2,81
—
- FY 2024
- —
EBT
2,15
—
2,15
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
2,16
—
2,16
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
0,12
—
0,12
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
0,68
—
0,68
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
9,46%
—
9,46%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
9,08%
—
9,08%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
6,98%
—
6,98%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
0,11
—
0,11
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
5,58
—
5,58
—
- FY 2024
- —
Dług netto
5,47
—
5,47
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
15,8
—
15,8
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
27,35
—
27,35
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
1,74
—
1,74
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
10,29
—
10,29
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
8,56
—
8,56
—
- FY 2024
- —
Wartość firmy
0
—
0
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
5,54
—
5,54
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
0,16
—
0,16
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
5,38
—
5,38
—
- FY 2024
- —
Konwersja FCF
183,7%
—
183,7%
—
- FY 2024
- —
ROE
14,69%
—
14,69%
—
- FY 2024
- —
ROA
7,43%
—
7,43%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
1,2x
—
1,2x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
0,56x
—
0,56x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,01x
—
0,01x
—
- FY 2024
- —
Pokrycie odsetek
4,13x
—
4,13x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / EBITDA
1,87x
—
1,87x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
0,35x
—
0,35x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
16,12%
—
16,12%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBITDA r/r
231,8%
—
231,8%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
305,86%
—
305,86%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
3102,38%
—
3102,38%
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBIT r/r
6,48 p.p.
—
6,48 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży netto r/r
6,73 p.p.
—
6,73 p.p.
—
- FY 2024
- —