RBS Robinson Europe NewConnect · quarterly · publ. 11 września 2026

Raport Q3 2026

Hurtowy dystrybutor sprzętu wędkarskiego na NewConnect, silnie sezonowy (szczyt sprzedaży wiosna-lato), kontrolowany przez trzech członków zarządu (łącznie ok. 54% akcji).

Wydźwięk

●●●●●●

Strona WWW

RBS Raport Q3 2026

Przychody

7,3 mln PLN

— r/r

Zysk netto

0,09 mln PLN

— r/r

EBITDA

0,57 mln PLN

— r/r

Marża brutto

52,12%

— r/r

Podsumowanie

Teza inwestycyjna

III kwartał 2025/2026 przyniósł stabilizację przychodów (+0,7% r/r) po słabszym początku roku, z wyraźną poprawą marży brutto (+3,2 p.p.).
Zysk netto spadł jednak o 77% r/r w kwartale, głównie przez ujemne różnice kursowe w kosztach finansowych, nie przez słabszą sprzedaż.
Narastająco spółka generuje ujemny operacyjny cash flow (-1,25 mln zł za 9 miesięcy) z powodu sezonowej budowy zapasów (+32,8% r/r), finansowanej głównie krótkoterminowym długiem handlowym i kredytowym.
Spółka wyceniana jest poniżej wartości księgowej (C/WK ~0,43x) mimo dodatniej, choć malejącej rentowności — rynek dyskontuje ryzyko płynnościowe lub sezonowość wyników.

Przeczytaj pełną analizę

Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.

Załóż konto Zaloguj się

Finanse

BETA

Q3 2026

RBS · Q3 2026

Metryka	Q3 2026	Q3 2025	Δ r/r	YTD 2026	Δ r/r	Rodzaj wartości	Segment	Pewn.

Przychody	7,3	—	—	18,38	—	raportowana	—	1,00
Zysk brutto ze sprzedaży	3,8	—	—	9,44	—	wyliczona	—	0,70
EBITDA	0,57	—	—	1,75	—	wyliczona	—	0,90
EBIT	0,45	—	—	1,47	—	raportowana	—	1,00
EBT	0,2	—	—	0,91	—	raportowana	—	1,00
Zysk netto	0,09	—	—	0,62	—	raportowana	—	1,00
Zysk na akcję (podstawowy)	0,06	—	—	0,41	—	wyliczona	—	0,60
Amortyzacja	0,12	—	—	0,29	—	raportowana	—	1,00
Koszty odsetkowe	0,1	—	—	0,4	—	raportowana	—	1,00
Podatek dochodowy	0,11	—	—	0,3	—	raportowana	—	1,00

Marża brutto	52,12%	—	—	51,36%	—	raportowana	—	0,70
Marża EBITDA	7,86%	—	—	9,54%	—	raportowana	—	0,90
Marża EBIT	6,17%	—	—	7,99%	—	raportowana	—	1,00
Marża netto	1,27%	—	—	3,36%	—	raportowana	—	1,00

Gotówka	0,16	—	—	—	—	raportowana	—	1,00
Zadłużenie ogółem	7,42	—	—	—	—	wyliczona	—	0,75
Dług netto	7,25	—	—	—	—	wyliczona	—	0,75
Kapitał własny	14,65	—	—	—	—	raportowana	—	1,00
Aktywa ogółem	27,63	—	—	—	—	raportowana	—	1,00
Kapitał obrotowy	14,08	—	—	—	—	raportowana	—	1,00
Aktywa obrotowe	22,13	—	—	—	—	raportowana	—	1,00
Zobowiązania krótkoterminowe	8,05	—	—	—	—	raportowana	—	1,00
Zobowiązania długoterminowe	4,54	—	—	—	—	raportowana	—	1,00
Zapasy	14,56	—	—	—	—	raportowana	—	1,00
Należności z tytułu dostaw i usług	7,38	—	—	—	—	raportowana	—	1,00
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	4,3	—	—	—	—	raportowana	—	0,90

Przepływy operacyjne (CFO)	0,74	—	—	-1,25	—	raportowana	—	1,00
Nakłady inwestycyjne (CapEx)	0	—	—	0,02	—	raportowana	—	1,00
Wolne przepływy pieniężne (FCF)	0,74	—	—	-1,27	—	wyliczona	—	1,00
Konwersja FCF	—	—	—	-72,61%	—	raportowana	—	0,85
Konwersja CFO	—	—	—	-71,3%	—	raportowana	—	0,85
Wypłacone dywidendy	—	—	—	0,15	—	raportowana	—	1,00

Wskaźnik płynności bieżącej	2,75x	—	—	—	—	raportowana	—	1,00
Wskaźnik płynności szybkiej	0,94x	—	—	—	—	raportowana	—	1,00
Wskaźnik płynności gotówkowej	0,02x	—	—	—	—	raportowana	—	1,00

Dług / kapitał własny	0,51x	—	—	—	—	raportowana	—	0,75
Dług / aktywa	0,27x	—	—	—	—	raportowana	—	0,75
Dług netto / kapitał własny	0,5x	—	—	—	—	raportowana	—	0,75

Wzrost przychodów r/r	0,69%	—	—	-4,39%	—	raportowana	—	1,00
Wzrost EBITDA r/r	-18,06%	—	—	-25,84%	—	raportowana	—	0,90
Wzrost EBIT r/r	-27,78%	—	—	-30,97%	—	raportowana	—	1,00
Wzrost zysku netto r/r	-76,84%	—	—	-53,25%	—	raportowana	—	1,00
Zmiana marży brutto r/r	3,19 p.p.	—	—	2,42 p.p.	—	raportowana	—	0,70
Zmiana marży EBITDA r/r	-1,8 p.p.	—	—	-2,76 p.p.	—	raportowana	—	0,90
Zmiana marży EBIT r/r	-2,44 p.p.	—	—	-3,07 p.p.	—	raportowana	—	1,00
Zmiana marży netto r/r	-4,25 p.p.	—	—	-3,5 p.p.	—	raportowana	—	1,00

Kapitalizacja	6,36	—	—	—	—	raportowana	—	1,00
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	13,61	—	—	—	—	raportowana	—	0,75
C/WK	0,43x	—	—	—	—	raportowana	—	1,00

Q3 2026 · Δ r/r

Przychody

7,3 —

Q3 2025: —
YTD 2026: 18,38
Δ r/r: —

Zysk brutto ze sprzedaży

3,8 —

Q3 2025: —
YTD 2026: 9,44
Δ r/r: —

EBITDA

0,57 —

Q3 2025: —
YTD 2026: 1,75
Δ r/r: —

EBIT

0,45 —

Q3 2025: —
YTD 2026: 1,47
Δ r/r: —

EBT

0,2 —

Q3 2025: —
YTD 2026: 0,91
Δ r/r: —

Zysk netto

0,09 —

Q3 2025: —
YTD 2026: 0,62
Δ r/r: —

Zysk na akcję (podstawowy)

0,06 —

Q3 2025: —
YTD 2026: 0,41
Δ r/r: —

Amortyzacja

0,12 —

Q3 2025: —
YTD 2026: 0,29
Δ r/r: —

Koszty odsetkowe

0,1 —

Q3 2025: —
YTD 2026: 0,4
Δ r/r: —

Podatek dochodowy

0,11 —

Q3 2025: —
YTD 2026: 0,3
Δ r/r: —

Marża brutto

52,12% —

Q3 2025: —
YTD 2026: 51,36%
Δ r/r: —

Marża EBITDA

7,86% —

Q3 2025: —
YTD 2026: 9,54%
Δ r/r: —

Marża EBIT

6,17% —

Q3 2025: —
YTD 2026: 7,99%
Δ r/r: —

Marża netto

1,27% —

Q3 2025: —
YTD 2026: 3,36%
Δ r/r: —

Gotówka

0,16 —

Q3 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zadłużenie ogółem

7,42 —

Q3 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Dług netto

7,25 —

Q3 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Kapitał własny

14,65 —

Q3 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Aktywa ogółem

27,63 —

Q3 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Kapitał obrotowy

14,08 —

Q3 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Aktywa obrotowe

22,13 —

Q3 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zobowiązania krótkoterminowe

8,05 —

Q3 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zobowiązania długoterminowe

4,54 —

Q3 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zapasy

14,56 —

Q3 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Należności z tytułu dostaw i usług

7,38 —

Q3 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

4,3 —

Q3 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Przepływy operacyjne (CFO)

0,74 —

Q3 2025: —
YTD 2026: -1,25
Δ r/r: —

Nakłady inwestycyjne (CapEx)

0 —

Q3 2025: —
YTD 2026: 0,02
Δ r/r: —

Wolne przepływy pieniężne (FCF)

0,74 —

Q3 2025: —
YTD 2026: -1,27
Δ r/r: —

Konwersja FCF

— —

Q3 2025: —
YTD 2026: -72,61%
Δ r/r: —

Konwersja CFO

— —

Q3 2025: —
YTD 2026: -71,3%
Δ r/r: —

Wypłacone dywidendy

— —

Q3 2025: —
YTD 2026: 0,15
Δ r/r: —

Wskaźnik płynności bieżącej

2,75x —

Q3 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Wskaźnik płynności szybkiej

0,94x —

Q3 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Wskaźnik płynności gotówkowej

0,02x —

Q3 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Dług / kapitał własny

0,51x —

Q3 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Dług / aktywa

0,27x —

Q3 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Dług netto / kapitał własny

0,5x —

Q3 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Wzrost przychodów r/r

0,69% —

Q3 2025: —
YTD 2026: -4,39%
Δ r/r: —

Wzrost EBITDA r/r

-18,06% —

Q3 2025: —
YTD 2026: -25,84%
Δ r/r: —

Wzrost EBIT r/r

-27,78% —

Q3 2025: —
YTD 2026: -30,97%
Δ r/r: —

Wzrost zysku netto r/r

-76,84% —

Q3 2025: —
YTD 2026: -53,25%
Δ r/r: —

Zmiana marży brutto r/r

3,19 p.p. —

Q3 2025: —
YTD 2026: 2,42 p.p.
Δ r/r: —

Zmiana marży EBITDA r/r

-1,8 p.p. —

Q3 2025: —
YTD 2026: -2,76 p.p.
Δ r/r: —

Zmiana marży EBIT r/r

-2,44 p.p. —

Q3 2025: —
YTD 2026: -3,07 p.p.
Δ r/r: —

Zmiana marży netto r/r

-4,25 p.p. —

Q3 2025: —
YTD 2026: -3,5 p.p.
Δ r/r: —

Kapitalizacja

6,36 —

Q3 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Wartość przedsiębiorstwa (EV)

13,61 —

Q3 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

C/WK

0,43x —

Q3 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —