stockd
PL EN
SKN Sakana NewConnect · quarterly · publ. 14 sierpnia 2026

Raport Q2 2026

Mała sieć restauracji sushi (6 lokali) na NewConnect, prowadzona przez model mieszany: własne, ajencyjne i franczyzowe placówki plus spółki zależne.

Wydźwięk
Neutralny Brak zmiany prognoz
Strona WWW
SKN Raport Q2 2026
Przychody
5,71 mln PLN
— r/r
Zysk netto
0,26 mln PLN
— r/r
EBITDA
0,44 mln PLN
— r/r

Podsumowanie

Teza inwestycyjna
  • Przychody rosną umiarkowanie (+6,8% r/r narastająco, +12,1% r/r w Q2), a zysk netto rośnie znacznie szybciej (+43,6%/+204,6%), ale istotna część tego przyspieszenia (ok. 41% wzrostu EBIT) pochodzi z niewyjaśnionego wzrostu 'pozostałych przychodów operacyjnych'.
  • Bilans jest mocny: grupa ma pozycję netto gotówkową, zero kredytów bankowych i poprawiający się kapitał obrotowy (z ujemnego na dodatni r/r).
  • Zerowy capex na środki trwałe w I półroczu 2026 przy sieci sześciu lokali gastronomicznych — może sygnalizować wstrzymanie ekspansji lub odłożenie inwestycji odtworzeniowych.
  • Struktura akcjonariatu i nadzoru budzi pytania o niezależność: dwaj członkowie Rady Nadzorczej są jednocześnie znaczącymi akcjonariuszami, a nazwisko głównego akcjonariusza (Adi) powtarza się w składzie RN.

Przeczytaj pełną analizę

Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.

Załóż konto Zaloguj się