UniCredit issues EUR 750 million Additional Tier 1 PerpNC 12/2031 Notes at the lowest reset margin in its history

UniCredit S.p.A. przeprowadziła emisję instrumentów Additional Tier 1 (AT1) w wysokości 750 mln EUR, skierowanych do inwestorów instytucjonalnych. Emisja ta jest częścią planu finansowania MREL (Minimum Requirement for Eligible Liabilities) na 2026 rok i ma na celu poprawę wskaźnika Tier 1 Ratio o około 25 punktów bazowych. Proces book buildingu zgromadził popyt przekraczający 3,5 mld EUR od ponad 220 inwestorów globalnie, co pozwoliło na obniżenie oczekiwań co do ceduli z zakresu 6,625%–6,75% do ostatecznego poziomu 6,25%. Reset margin ustalono na rekordowo niskim poziomie 284,1 bps, co świadczy o korzystnym dla banku otoczeniu rynkowym. Instrumenty posiadają trigger CET1 na poziomie 5,125%, co oznacza mechanizm automatycznej redukcji wartości nominalnej w przypadku spadku poniżej tego poziomu. Allokacja instrumentów skupiła się głównie na funduszach inwestycyjnych (67%), hedge fundach (17%) oraz bankach centralnych i instytucjach oficjalnych (9%). Geograficznie największy udział m...