Announcements

PKP CARGO w restrukturyzacji przedłużyła współpracę z Grupą ArcelorMittal poprzez zawarcie aneksów do istniejących umów, które obowiązywać będą do końca 2028 roku. Umowy obejmują realizację przewozów towarów, w tym dostaw surowców do produkcji stali, co stanowi kontynuację istniejących relacji biznesowych. Szacowana wartość przewozów netto w okresie objętym aneksami wynosi 239 mln PLN, co stanowi istotne wsparcie finansowe dla spółki w procesie restrukturyzacji. Wartość brutto przewozów szacowana jest na 294 mln PLN. Contract value: 239 m PLN.

Grupa PKP CARGO jest w sanacji od 25.07.2024; układu z wierzycielami (2 963,1 mln zł wierzytelności objętych układem) wciąż nie ma, a 29.09.2026 sąd cofnął dłużnikowi prawo zarządu – przedsiębiorstwem zarządza zarządca masy sanacyjnej.

Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XVIII Wydział Gospodarczy, wydał 29 września 2026 r. postanowienie o cofnięciu zezwolenia na wykonywanie przez PKP CARGO S.A. w restrukturyzacji zarządu własnego przedsiębiorstwem w zakresie nieprzekraczającym zwykłego zarządu. Decyzja została podjęta na podstawie art. 288 ust. 3 zd. 2 ustawy Prawo restrukturyzacyjne. W wyniku tego zarządca masy sanacyjnej, Paweł Głodek, przejął pełnię kompetencji zarządczych, w tym czynności zwykłego zarządu, które dotychczas wykonywał zarząd spółki. Postanowienie jest skuteczne od momentu wydania i nie wpływa na ciągłość działalności operacyjnej spółki, w tym przewozy i obsługę klientów. Zarządca kontynuuje proces sanacji oraz realizację zatwierdzonego Planu Restrukturyzacyjnego, z priorytetem na utrzymaniu ciągłości operacyjnej i poprawie terminowości płatności bieżących.

Nowe propozycje układowe z 15 września 2026 r. utrzymują podstawowe zasady zaspokojenia grup wierzycieli oraz planowaną konwersję długu wobec podmiotów z branży kolejowej (Grupa IV) na 29 401 338 akcji serii D o wartości emisyjnej 352,8 mln zł (cena 12 zł za akcję). Modyfikacja polega na wprowadzeniu mechanizmu 'Dodatkowego Zaspokojenia' dla Grup I, III i IV: 50% netto środków faktycznie otrzymanych przez Spółkę w wyniku ugody lub wyroku w sprawie tzw. Decyzji Węglowej zostanie po zakończeniu sporu przeznaczone na proporcjonalną spłatę nieumorzonych należności głównych tych grup.

Umowy zostały podpisane w wyniku wygranego przetargu nieograniczonego na wszystkie trzy zadania. Obejmują transport 5 mln ton węgla energetycznego z LZW Bogdanka S.A. na rzecz Enea Wytwarzanie Sp. z o.o. w okresie 21 miesięcy od daty zawarcia. Maximum contract value: 126,010,000 PLN.

Zarządca masy sanacyjnej PKP CARGO S.A. poinformował, że w wyniku głosowania nad propozycjami układowymi przedstawionymi przez Radę Wierzycieli, Sędzia-Komisarz wydał postanowienie o przyjęciu układu w postępowaniu sanacyjnym wobec spółki zależnej PKP CARGOTABOR. Kolejnym krokiem będzie zatwierdzenie układu przez Sąd restrukturyzacyjny.

Decyzja z 4 września 2026 roku została wydana w odpowiedzi na wnioski spółki i zarządcy masy sanacyjnej. Zgodnie z zarządzeniem wydłużono również do 15 października 2026 roku terminy na składanie propozycji układowych przez pozostałe podmioty oraz na uzyskanie opinii Rady Wierzycieli.

Dotychczasowy termin na przedłożenie Propozycji Układowych upływał 31 sierpnia 2026 roku. Konieczność przesunięcia terminu wynika z trwających rozmów z wierzycielami oraz z podpisanej 25 sierpnia 2026 roku umowy z biurem maklerskim, dotyczącej emisji akcji i pozyskania finansowania. Ewentualne modyfikacje propozycji wymagają dodatkowych analiz wpływu na warunki emisji ze strony doradcy oraz uzyskania wymogów korporacyjnych, w tym zgody Rady Nadzorczej.

Zarządca masy sanacyjnej PKP CARGO S.A. poinformował, że w dniu 31 sierpnia 2026 r. Rada Wierzycieli PKP CARGOTABOR przyjęła Propozycje Układowe, uzyskując poparcie 250 z 271 głosujących, co stanowi 92,25% głosów oraz 97,32% wartości wierzytelności (ponad 154 mln zł). Po zatwierdzeniu przez Sędziego‑Komisarza układ zostanie skierowany do sądu restrukturyzacyjnego w celu ostatecznego zatwierdzenia i realizacji, w tym spłaty wierzycieli.

Zarządca masy sanacyjnej PKP CARGO zawarł umowę z Biurem Maklerskim PKO BP na świadczenie usług globalnego koordynatora w związku z przygotowaniem i przeprowadzeniem oferty publicznej akcji. Umowa została podpisana 25 sierpnia 2026 roku, zgodnie z uchwałami Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26 czerwca 2026 roku. Realizacja planowanej emisji jest uzależniona od spełnienia szeregu warunków, w tym uzyskania wymaganych zgód korporacyjnych i regulacyjnych.

Zarządca masy sanacyjnej PKP Cargo S.A. w restrukturyzacji poinformował o zawarciu z PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. umów na świadczenie usług przewozu kolejowego węgla kamiennego, kamienia wapiennego i mączki wapiennej. Umowy obejmują 1,715 mln ton i mają maksymalną łączną wartość 76,1 mln zł brutto. Okres obowiązywania wynosi 8 miesięcy od 31 lipca 2026 r. Umowy powstały po rozstrzygnięciu postępowania o udzielenie zamówienia, w którym oferta PKP Cargo została uznana za najkorzystniejszą w dwóch z trzech części zamówienia. Zawarcie umów ma istotne znaczenie dla działalności operacyjnej spółki oraz wielkości realizowanego portfela zamówień. Contract value: 76.1 m PLN.

Spółka PKP CARGO w restrukturyzacji podpisała z Centralnym Portem Komunikacyjnym (CPK) list intencyjny, deklarujący wolę współpracy w zakresie rozwoju kolejowego transportu towarowego w ramach programu inwestycyjnego "Port Polska". Porozumienie obejmuje m.in. organizację przewozów towarowych, rozwój przewozów intermodalnych, analizy zapotrzebowania na infrastrukturę logistyczną oraz wykorzystanie rozwiązań cyfrowych. List ma charakter niewiążący i nie określa konkretnych zobowiązań finansowych, ale stanowi istotny krok w kierunku potencjalnej współpracy strategicznej, która może wpłynąć na perspektywy rozwoju spółki.

W postępowaniu restrukturyzacyjnym PKP Cargo SA Sędzia-Komisarz wydał zarządzenie zmieniające dotychczasowe terminy przekazania Propozycji Układowych, co wydłuża czas na przygotowanie i przedłożenie ofert restrukturyzacyjnych.

PKP Cargo SA w restrukturyzacji przyjęło przez zarząd zmienione propozycje układowe w postępowaniu sanacyjnym, co potwierdza trwający proces restrukturyzacji i utrzymujące się ryzyko finansowe.

PKP Cargo, będąca w restrukturyzacji, otrzymała wniosek od Rady Wierzycieli o wydłużenie terminu na złożenie propozycji układowych. Działanie to podkreśla trudności w negocjacjach z wierzycielami i może negatywnie wpłynąć na wycenę spółki.

Spółka PKP Cargo S.A. w restrukturyzacji podjęła decyzję o modyfikacji planowanych emisji akcji oraz zwiększeniu kapitału zakładowego, co wskazuje na dalsze rozwodnienie udziałów i może wywrzeć negatywny wpływ na cenę akcji.