Q4 2025 report
Mikrospółka NC z niewielkimi przychodami (527 tys. zł za 2025 r.), rozwijająca sprzęt do symulacji medyczno-wojskowej (PhantomSkin, PhantomHip, Hyperbary) — wciąż w fazie przedkomercyjnej skali.
Sentiment
No guidance change
YOS
Q4 2025 report
Revenue
133,510 PLN
— YoY
Net income
-1,459,919 PLN
— YoY
EBITDA
-1,769,305 PLN
— YoY
ROE
-66.1%
— YoY
Summary
Investment thesis
- Strata netto pogłębia się rok do roku (-6,29 mln zł vs -5,26 mln zł w 2024 r.), głównie z powodu amortyzacji wartości firmy (ok. 328,5 tys. zł miesięcznie) i odpisów aktualizujących wartość inwestycji.
- Korekta raportu po uwagach biegłego rewidenta obniżyła kapitał własny o ok. 3,63 mln zł (do 5,85 mln zł) — sygnał, że wcześniejsza wycena inwestycji w akcje CTE Group S.A. była zbyt optymistyczna.
- IV kwartał przyniósł realny wzrost sprzedaży (+49,6% r/r) dzięki konkretnym zamówieniom od jednostek wojskowych i OSP na trenażery PhantomHip/PhantomWP.
- Płynność krótkoterminowa jest napięta (current ratio ok. 0,30x), a zdecydowana większość zobowiązań krótkoterminowych to zobowiązania wobec podmiotów powiązanych.
Read the full analysis
Financial data is open to everyone. The full analysis — management verdict, commentary, risks, and the full narrative — is available after you sign up or log in.
Financials
BETA
YOS · Q4 2025
| Metric | Q4 2025 | Q4 2024 | Δ YoY | YTD 2025 | Δ YoY | Value type | Segment | Conf. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | 133,510 | — | — | 581,467 | — | reported | — | 0.95 |
| EBITDA | -1,769,305 | — | — | -5,578,570 | — | reported | — | 0.85 |
| EBIT | -1,832,681 | — | — | -5,165,939 | — | reported | — | 0.95 |
| Net income | -1,459,919 | — | — | -5,257,253 | — | reported | — | 0.95 |
| D&A | 63,376 | — | — | 253,503 | — | reported | — | 0.90 |
| Interest expense | — | — | — | 75,867 | — | reported | — | 0.85 |
| EBIT margin | — | — | — | -1106.86% | — | reported | — | 0.90 |
| Net margin | — | — | — | -1193.24% | — | reported | — | 0.90 |
| Cash | 42,387 | — | — | — | — | reported | — | 0.75 |
| Equity | 13,174,804 | — | — | — | — | reported | — | 0.98 |
| Total assets | 16,113,265 | — | — | — | — | reported | — | 0.98 |
| Current assets | 527,441 | — | — | — | — | reported | — | 0.95 |
| Current liabilities | 1,760,047 | — | — | — | — | reported | — | 0.95 |
| Goodwill | 4,867,201 | — | — | — | — | reported | — | 0.90 |
| ROE | -66.1% | — | — | — | — | reported | — | 0.75 |
| Current ratio | 0.3x | — | — | — | — | reported | — | 0.90 |
| Revenue growth (YoY) | 49.62% | — | — | -9.38% | — | reported | — | 0.90 |
| Net income growth (YoY) | — | — | — | -19.61% | — | reported | — | 0.90 |
Q4 2025 · Δ YoY
Revenue
133,510
—
133,510
—
- Q4 2024
- —
- YTD 2025
- 581,467
- Δ YoY
- —
EBITDA
-1,769,305
—
-1,769,305
—
- Q4 2024
- —
- YTD 2025
- -5,578,570
- Δ YoY
- —
EBIT
-1,832,681
—
-1,832,681
—
- Q4 2024
- —
- YTD 2025
- -5,165,939
- Δ YoY
- —
Net income
-1,459,919
—
-1,459,919
—
- Q4 2024
- —
- YTD 2025
- -5,257,253
- Δ YoY
- —
D&A
63,376
—
63,376
—
- Q4 2024
- —
- YTD 2025
- 253,503
- Δ YoY
- —
Interest expense
—
—
—
—
- Q4 2024
- —
- YTD 2025
- 75,867
- Δ YoY
- —
EBIT margin
—
—
—
—
- Q4 2024
- —
- YTD 2025
- -1106.86%
- Δ YoY
- —
Net margin
—
—
—
—
- Q4 2024
- —
- YTD 2025
- -1193.24%
- Δ YoY
- —
Cash
42,387
—
42,387
—
- Q4 2024
- —
- YTD 2025
- —
- Δ YoY
- —
Equity
13,174,804
—
13,174,804
—
- Q4 2024
- —
- YTD 2025
- —
- Δ YoY
- —
Total assets
16,113,265
—
16,113,265
—
- Q4 2024
- —
- YTD 2025
- —
- Δ YoY
- —
Current assets
527,441
—
527,441
—
- Q4 2024
- —
- YTD 2025
- —
- Δ YoY
- —
Current liabilities
1,760,047
—
1,760,047
—
- Q4 2024
- —
- YTD 2025
- —
- Δ YoY
- —
Goodwill
4,867,201
—
4,867,201
—
- Q4 2024
- —
- YTD 2025
- —
- Δ YoY
- —
ROE
-66.1%
—
-66.1%
—
- Q4 2024
- —
- YTD 2025
- —
- Δ YoY
- —
Current ratio
0.3x
—
0.3x
—
- Q4 2024
- —
- YTD 2025
- —
- Δ YoY
- —
Revenue growth (YoY)
49.62%
—
49.62%
—
- Q4 2024
- —
- YTD 2025
- -9.38%
- Δ YoY
- —
Net income growth (YoY)
—
—
—
—
- Q4 2024
- —
- YTD 2025
- -19.61%
- Δ YoY
- —