YOS YOSHI INNOVATION NewConnect · Quarterly · publ. August 07, 2026

Q2 2026 report

Yoshi Innovation to małą, wciąż głęboko deficytową spółkę technologiczno-medyczną notowaną na NewConnect, u której przychody rosną dynamicznie procentowo, ale z bardzo niskiej bazy (123,4 tys. zł w kwartale).

Sentiment

Neutral No guidance change

Website

YOS Q2 2026 report

Revenue

0.12 m PLN

— YoY

Net income

-1.28 m PLN

— YoY

EBITDA

-1.21 m PLN

— YoY

FCF

-0.17 m PLN

— YoY

Summary

Investment thesis

Bilans jest pod silną presją: kapitał własny spadł r/r o 87% (do 3,26 mln zł) w wyniku odpisów na wycenę inwestycji długoterminowych, a płynność bieżąca (current ratio 0,17x) sygnalizuje poważne ryzyko krótkoterminowe.
Zarząd aktywnie zarządza zadłużeniem poprzez niegotówkowe konwersje (umowa dzierżawy patentu z CTE Group zwalniająca z 565 tys. zł zobowiązań), co odciąża płynność bez angażowania gotówki.
Nowe kontrakty (dostawa fantomów dla uczelni, porozumienie z ARP o projekcie ksenotransplantacji) sygnalizują próbę dywersyfikacji przychodów, ale są na wczesnym/przygotowawczym etapie.
Powtarzalny, wysoki odpis/amortyzacja wartości firmy (ok. 1,98 mln zł rocznie) systematycznie obciąża wynik i wskazuje, że wcześniejsze przejęcia były wyceniane istotnie powyżej obecnie generowanej wartości.

Read the full analysis

Financial data is open to everyone. The full analysis — management verdict, commentary, risks, and the full narrative — is available after you sign up or log in.

Financials

BETA

Q2 2026

YOS · Q2 2026

Metric	Q2 2026	Q2 2025	Δ YoY	YTD 2026	Δ YoY	Value type	Segment	Conf.

Revenue	0.12	—	—	0.19	—	reported	—	1.00
EBITDA	-1.21	—	—	-2.46	—	derived	—	0.90
EBIT	-1.27	—	—	-2.58	—	reported	—	1.00
EBT	-1.28	—	—	-2.59	—	reported	—	1.00
Net income	-1.28	—	—	-2.6	—	reported	—	1.00
D&A	0.06	—	—	—	—	reported	—	1.00
Interest expense	0	—	—	—	—	reported	—	1.00

Cash	0.07	—	—	—	—	reported	—	1.00
Equity	3.26	—	—	—	—	reported	—	1.00
Total assets	6.15	—	—	—	—	reported	—	1.00
Working capital	-1.63	—	—	—	—	derived	—	1.00
Current assets	0.33	—	—	—	—	reported	—	1.00
Current liabilities	1.96	—	—	—	—	reported	—	1.00
Goodwill	2.77	—	—	—	—	reported	—	1.00

CFO	-0.17	—	—	-0.24	—	reported	—	1.00
CapEx	0	—	—	—	—	reported	—	1.00
FCF	-0.17	—	—	-0.24	—	derived	—	0.90

Current ratio	0.17x	—	—	—	—	derived	—	1.00
Quick ratio	0.15x	—	—	—	—	derived	—	1.00
Cash ratio	0.04x	—	—	—	—	derived	—	1.00

Revenue growth (YoY)	225.34%	—	—	55.42%	—	derived	—	1.00
EBIT growth (YoY)	9.52%	—	—	6.89%	—	derived	—	1.00
Net income growth (YoY)	9.38%	—	—	6.9%	—	derived	—	1.00

Q2 2026 · Δ YoY

Revenue

0.12 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 0.19
Δ YoY: —

EBITDA

-1.21 —

Q2 2025: —
YTD 2026: -2.46
Δ YoY: —

EBIT

-1.27 —

Q2 2025: —
YTD 2026: -2.58
Δ YoY: —

EBT

-1.28 —

Q2 2025: —
YTD 2026: -2.59
Δ YoY: —

Net income

-1.28 —

Q2 2025: —
YTD 2026: -2.6
Δ YoY: —

D&A

0.06 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Interest expense

0 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Cash

0.07 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Equity

3.26 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Total assets

6.15 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Working capital

-1.63 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Current assets

0.33 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Current liabilities

1.96 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Goodwill

2.77 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

CFO

-0.17 —

Q2 2025: —
YTD 2026: -0.24
Δ YoY: —

CapEx

0 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

FCF

-0.17 —

Q2 2025: —
YTD 2026: -0.24
Δ YoY: —

Current ratio

0.17x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Quick ratio

0.15x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Cash ratio

0.04x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Revenue growth (YoY)

225.34% —

Q2 2025: —
YTD 2026: 55.42%
Δ YoY: —

EBIT growth (YoY)

9.52% —

Q2 2025: —
YTD 2026: 6.89%
Δ YoY: —

Net income growth (YoY)

9.38% —

Q2 2025: —
YTD 2026: 6.9%
Δ YoY: —