H1 2026 report
ING Bank Śląski poprawia wynik operacyjny (wynik na działalności podstawowej +7,6% r/r, koszty ryzyka kredytowego -37,7% r/r, zysk brutto +15,4% r/r), a mimo to zysk netto spadł o 6,2% r/r wyłącznie z powodu podwyżki CIT dla banków (19%→30% od 1.01.2026 r.) — czysty efekt regulacyjny, nie operacyjny.
Sentiment
Positive
No guidance change
ING
H1 2026 report
Net income
2,016 m PLN
— YoY
ROE
22.9%
— YoY
Summary
Investment thesis
- Jakość portfela kredytowego wyraźnie lepsza niż sektor: udział kredytów w etapie 3/POCI 3,8% wobec 4,4% w sektorze bankowym (dane KNF, maj 2026), a w segmencie detalicznym 1,1% wobec 2,6%.
- Minimalna ekspozycja na legacy ryzyko kredytów frankowych (-2 mln zł kosztu w H1 2026) w przeciwieństwie do części konkurencji z dużym portfelem CHF.
- Stabilna struktura właścicielska (ING Bank N.V., 75% udziałów od ponad 20 lat) — brak toczącego się procesu zmiany kontroli, w przeciwieństwie do niektórych banków w tym samym okresie sprawozdawczym.
- Współczynnik Tier 1 (13,5%) spadł wyraźnie szybciej niż łączny współczynnik kapitałowy (14,93%) w ciągu pół roku — sygnał rosnącego polegania na kapitale Tier 2, wart obserwacji przy przyszłych wypłatach dywidend.
Read the full analysis
Financial data is open to everyone. The full analysis — management verdict, commentary, risks, and the full narrative — is available after you sign up or log in.
Financials
BETA
ING · H1 2026
| Metric | H1 2026 | H1 2025 | Δ YoY | YTD 2026 | Δ YoY | Value type | Segment | Conf. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBT | 3,216 | — | — | 3,216 | — | reported | — | 0.98 |
| Net income | 2,016 | — | — | 2,016 | — | reported | — | 0.98 |
| EPS (basic) (PLN) | 15.48 | — | — | 15.48 | — | reported | — | 0.98 |
| EPS (diluted) (PLN) | 15.48 | — | — | 15.48 | — | reported | — | 0.95 |
| Interest expense | 2,242 | — | — | 2,242 | — | reported | — | 0.95 |
| Shares (basic) (m units) | 130.21 | — | — | 130.21 | — | reported | — | 0.97 |
| Cash | 11,424 | — | — | 11,424 | — | reported | — | 0.90 |
| Equity | 19,679 | — | — | 19,679 | — | reported | — | 0.98 |
| Total assets | 313,910 | — | — | 313,910 | — | reported | — | 0.98 |
| Dividends paid | 3,475 | — | — | 3,475 | — | reported | — | 0.97 |
| ROE | 22.9% | — | — | — | — | reported | — | 0.93 |
| ROA | 1.5% | — | — | — | — | reported | — | 0.93 |
| Net income growth (YoY) | -6.19% | — | — | -6.19% | — | reported | — | 0.97 |
| EPS growth (YoY) | -6.24% | — | — | -6.24% | — | reported | — | 0.97 |
H1 2026 · Δ YoY
EBT
3,216
—
3,216
—
- H1 2025
- —
- YTD 2026
- 3,216
- Δ YoY
- —
Net income
2,016
—
2,016
—
- H1 2025
- —
- YTD 2026
- 2,016
- Δ YoY
- —
EPS (basic)
(PLN)
15.48
—
15.48
—
- H1 2025
- —
- YTD 2026
- 15.48
- Δ YoY
- —
EPS (diluted)
(PLN)
15.48
—
15.48
—
- H1 2025
- —
- YTD 2026
- 15.48
- Δ YoY
- —
Interest expense
2,242
—
2,242
—
- H1 2025
- —
- YTD 2026
- 2,242
- Δ YoY
- —
Shares (basic)
(m units)
130.21
—
130.21
—
- H1 2025
- —
- YTD 2026
- 130.21
- Δ YoY
- —
Cash
11,424
—
11,424
—
- H1 2025
- —
- YTD 2026
- 11,424
- Δ YoY
- —
Equity
19,679
—
19,679
—
- H1 2025
- —
- YTD 2026
- 19,679
- Δ YoY
- —
Total assets
313,910
—
313,910
—
- H1 2025
- —
- YTD 2026
- 313,910
- Δ YoY
- —
Dividends paid
3,475
—
3,475
—
- H1 2025
- —
- YTD 2026
- 3,475
- Δ YoY
- —
ROE
22.9%
—
22.9%
—
- H1 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ YoY
- —
ROA
1.5%
—
1.5%
—
- H1 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ YoY
- —
Net income growth (YoY)
-6.19%
—
-6.19%
—
- H1 2025
- —
- YTD 2026
- -6.19%
- Δ YoY
- —
EPS growth (YoY)
-6.24%
—
-6.24%
—
- H1 2025
- —
- YTD 2026
- -6.24%
- Δ YoY
- —