DRG DRAGEUS GAMES NewConnect · Quarterly · publ. May 15, 2026

Q1 2026 report

Mikro-emitent gier na konsole (Nintendo Switch, Xbox, PlayStation) o skali przychodów rzędu ~100 tys. zł/kwartał — pojedyncza premiera decyduje o wyniku.

Sentiment

Cautious No guidance change

Website

DRG Q1 2026 report

Revenue

94,959 PLN

— YoY

Net income

-98,940 PLN

— YoY

EBITDA

-102,830 PLN

— YoY

FCF

-74,983 PLN

— YoY

Summary

Investment thesis

I kwartał 2026 przyniósł spadek przychodów ze sprzedaży produktów o 54,7% r/r i przejście z zysku operacyjnego na stratę operacyjną -102,83 tys. zł.
Przyczyną spadku jest zmiana algorytmu widoczności w Nintendo eShop (maj 2025), która ogranicza ekspozycję niezależnych tytułów spółki.
Bilans bez zadłużenia odsetkowego i z dodatnią pozycją gotówkową (236,20 tys. zł), ale kapitał własny i gotówka kurczą się rok do roku.
Zdywersyfikowany pipeline premier na 2026-2027 (Spire Blast, Captain Dimension, Mech Rage) ma szansę odbudować przychody, ale bez skwantyfikowanego planu ze strony Zarządu.

Read the full analysis

Financial data is open to everyone. The full analysis — management verdict, commentary, risks, and the full narrative — is available after you sign up or log in.

Financials

BETA

Q1 2026

DRG · Q1 2026

Metric	Q1 2026	Q1 2025	Δ YoY	Value type	Segment	Conf.

Revenue	94,959	—	—	reported	—	1.00
EBITDA	-102,830	—	—	reported	—	1.00
EBIT	-102,830	—	—	reported	—	1.00
EBT	-98,940	—	—	reported	—	1.00
Net income	-98,940	—	—	reported	—	1.00
EPS (basic)	-0.05	—	—	reported	—	0.70
D&A	0	—	—	reported	—	1.00
Interest expense	0	—	—	reported	—	1.00
Shares (basic) (units)	2,100,000	—	—	reported	—	0.80

EBITDA margin	-108.29%	—	—	reported	—	1.00
EBIT margin	-108.29%	—	—	reported	—	1.00
Net margin	-104.19%	—	—	reported	—	1.00

Cash	236,204	—	—	reported	—	1.00
Total debt	0	—	—	reported	—	1.00
Net debt	-236,204	—	—	reported	—	1.00
Equity	740,527	—	—	reported	—	1.00
Total assets	752,423	—	—	reported	—	1.00
Working capital	701,711	—	—	reported	—	1.00
Current assets	713,607	—	—	reported	—	1.00
Current liabilities	11,896	—	—	reported	—	1.00
Goodwill	0	—	—	reported	—	1.00

CFO	-74,983	—	—	reported	—	1.00
CapEx	0	—	—	reported	—	1.00
FCF	-74,983	—	—	reported	—	1.00

Current ratio	59.99x	—	—	reported	—	1.00
Cash ratio	19.86x	—	—	reported	—	1.00

Debt / equity	0x	—	—	reported	—	1.00

Revenue growth (YoY)	-54.68%	—	—	reported	—	1.00
EBITDA growth (YoY)	-419.75%	—	—	reported	—	0.70
EBIT growth (YoY)	-419.75%	—	—	reported	—	0.70
Net income growth (YoY)	-2479.6%	—	—	reported	—	0.70
EPS growth (YoY)	-2479.6%	—	—	reported	—	0.60

Q1 2026 · Δ YoY

Revenue

94,959 —

Q1 2025: —

EBITDA

-102,830 —

Q1 2025: —

EBIT

-102,830 —

Q1 2025: —

EBT

-98,940 —

Q1 2025: —

Net income

-98,940 —

Q1 2025: —

EPS (basic)

-0.05 —

Q1 2025: —

D&A

0 —

Q1 2025: —

Interest expense

0 —

Q1 2025: —

Shares (basic) (units)

2,100,000 —

Q1 2025: —

EBITDA margin

-108.29% —

Q1 2025: —

EBIT margin

-108.29% —

Q1 2025: —

Net margin

-104.19% —

Q1 2025: —

Cash

236,204 —

Q1 2025: —

Total debt

0 —

Q1 2025: —

Net debt

-236,204 —

Q1 2025: —

Equity

740,527 —

Q1 2025: —

Total assets

752,423 —

Q1 2025: —

Working capital

701,711 —

Q1 2025: —

Current assets

713,607 —

Q1 2025: —

Current liabilities

11,896 —

Q1 2025: —

Goodwill

0 —

Q1 2025: —

CFO

-74,983 —

Q1 2025: —

CapEx

0 —

Q1 2025: —

FCF

-74,983 —

Q1 2025: —

Current ratio

59.99x —

Q1 2025: —

Cash ratio

19.86x —

Q1 2025: —

Debt / equity

0x —

Q1 2025: —

Revenue growth (YoY)

-54.68% —

Q1 2025: —

EBITDA growth (YoY)

-419.75% —

Q1 2025: —

EBIT growth (YoY)

-419.75% —

Q1 2025: —

Net income growth (YoY)

-2479.6% —

Q1 2025: —

EPS growth (YoY)

-2479.6% —

Q1 2025: —