Q1 2026 report
Scope Fluidics to venture studio w life science, monetyzujące technologie przez sprzedaż spółek celowych strategicznym nabywcom — model już raz udowodniony sprzedażą PCR|ONE (Curiosity Diagnostics) do Bio-Rad za 130 mln USD.
Sentiment
Neutral
No guidance change
SCP
Q1 2026 report
Revenue
27 k PLN
— YoY
Net income
-13,473 k PLN
— YoY
EBITDA
-13,929 k PLN
— YoY
FCF
-18,835 k PLN
— YoY
Summary
Investment thesis
- Flagowy projekt BACTEROMIC (szybka diagnostyka antybiotykooporności) uzyskał w Q1 2026 certyfikat CE-IVDR dla panelu UNI i podpisał pierwsze umowy dystrybucyjne (Turcja, Rumunia) — realny postęp w stronę komercjalizacji zapowiadanej na 2026 r.
- Bilans praktycznie bezdłużny, z 138,2 mln zł płynnych aktywów (gotówka + jednostki funduszy dłużnych) na koniec Q1 2026 — daje kilka kwartałów bufora, ale tempo spalania gotówki (~19 mln zł/kwartał) przyspieszyło r/r.
- Przychody pozostają symboliczne (27 tys. zł w Q1 2026) — spółka jest w pełni zależna od tempa certyfikacji regulacyjnych (IVDR, FDA) i skuteczności przyszłej sprzedaży lub transakcji strategicznej.
- Nowy Rozszerzony Model finansowania (marzec 2026) dopuszcza pozyskanie kapitału zewnętrznego bezpośrednio w spółkach celowych (Edocera, Hybolic) na wczesnym etapie — może zdywersyfikować finansowanie, ale też rozmyć udział Scope w przyszłych transakcjach strategicznych.
Read the full analysis
Financial data is open to everyone. The full analysis — management verdict, commentary, risks, and the full narrative — is available after you sign up or log in.
Financials
BETA
SCP · Q1 2026
| Metric | Q1 2026 | Q1 2025 | Δ YoY | Value type | Segment | Conf. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | 27 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Gross profit | -14,586 | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBITDA | -13,929 | — | — | derived | — | 0.90 |
| EBIT | -14,530 | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBT | -13,378 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Net income | -13,473 | — | — | reported | — | 1.00 |
| EPS (basic) (PLN) | -4.25 | — | — | reported | — | 1.00 |
| EPS (diluted) (PLN) | -4.25 | — | — | reported | — | 1.00 |
| D&A | 601 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Interest expense | 46 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Shares (basic) (m units) | 3.17 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Cash | 74,134 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Total debt | 2,298 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Net debt | -71,836 | — | — | derived | — | 0.90 |
| Equity | 148,958 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Total assets | 182,479 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Working capital | 138,602 | — | — | derived | — | 0.95 |
| Current assets | 151,421 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Current liabilities | 12,819 | — | — | reported | — | 1.00 |
| CFO | -16,655 | — | — | reported | — | 1.00 |
| CapEx | 2,180 | — | — | reported | — | 1.00 |
| FCF | -18,835 | — | — | derived | — | 0.90 |
| Current ratio | 11.81x | — | — | reported | — | 0.95 |
| Quick ratio | 11.23x | — | — | reported | — | 0.90 |
| Cash ratio | 5.78x | — | — | reported | — | 0.90 |
| Debt / equity | 0.02x | — | — | reported | — | 0.90 |
| Debt / assets | 0.01x | — | — | reported | — | 0.90 |
| Net debt / equity | -0.48x | — | — | reported | — | 0.85 |
| Revenue growth (YoY) | 17.4% | — | — | reported | — | 0.30 |
| EBITDA growth (YoY) | -39.5% | — | — | reported | — | 0.60 |
| EBIT growth (YoY) | -39.3% | — | — | reported | — | 0.70 |
| Net income growth (YoY) | -22.5% | — | — | reported | — | 0.75 |
| EPS growth (YoY) | -5.5% | — | — | reported | — | 0.75 |
| FCF growth (YoY) | -36.6% | — | — | reported | — | 0.60 |
Q1 2026 · Δ YoY
Revenue
27
—
27
—
- Q1 2025
- —
Gross profit
-14,586
—
-14,586
—
- Q1 2025
- —
EBITDA
-13,929
—
-13,929
—
- Q1 2025
- —
EBIT
-14,530
—
-14,530
—
- Q1 2025
- —
EBT
-13,378
—
-13,378
—
- Q1 2025
- —
Net income
-13,473
—
-13,473
—
- Q1 2025
- —
EPS (basic)
(PLN)
-4.25
—
-4.25
—
- Q1 2025
- —
EPS (diluted)
(PLN)
-4.25
—
-4.25
—
- Q1 2025
- —
D&A
601
—
601
—
- Q1 2025
- —
Interest expense
46
—
46
—
- Q1 2025
- —
Shares (basic)
(m units)
3.17
—
3.17
—
- Q1 2025
- —
Cash
74,134
—
74,134
—
- Q1 2025
- —
Total debt
2,298
—
2,298
—
- Q1 2025
- —
Net debt
-71,836
—
-71,836
—
- Q1 2025
- —
Equity
148,958
—
148,958
—
- Q1 2025
- —
Total assets
182,479
—
182,479
—
- Q1 2025
- —
Working capital
138,602
—
138,602
—
- Q1 2025
- —
Current assets
151,421
—
151,421
—
- Q1 2025
- —
Current liabilities
12,819
—
12,819
—
- Q1 2025
- —
CFO
-16,655
—
-16,655
—
- Q1 2025
- —
CapEx
2,180
—
2,180
—
- Q1 2025
- —
FCF
-18,835
—
-18,835
—
- Q1 2025
- —
Current ratio
11.81x
—
11.81x
—
- Q1 2025
- —
Quick ratio
11.23x
—
11.23x
—
- Q1 2025
- —
Cash ratio
5.78x
—
5.78x
—
- Q1 2025
- —
Debt / equity
0.02x
—
0.02x
—
- Q1 2025
- —
Debt / assets
0.01x
—
0.01x
—
- Q1 2025
- —
Net debt / equity
-0.48x
—
-0.48x
—
- Q1 2025
- —
Revenue growth (YoY)
17.4%
—
17.4%
—
- Q1 2025
- —
EBITDA growth (YoY)
-39.5%
—
-39.5%
—
- Q1 2025
- —
EBIT growth (YoY)
-39.3%
—
-39.3%
—
- Q1 2025
- —
Net income growth (YoY)
-22.5%
—
-22.5%
—
- Q1 2025
- —
EPS growth (YoY)
-5.5%
—
-5.5%
—
- Q1 2025
- —
FCF growth (YoY)
-36.6%
—
-36.6%
—
- Q1 2025
- —