MLT MOONLIT NewConnect · Quarterly · publ. July 16, 2026

Q2 2026 report

Mikroskopijna spółka NewConnect z ujemnym i pogłębiającym się kapitałem własnym (-64 tys. zł przy sumie bilansowej 533 tys. zł) — istotne ryzyko związane z kontynuacją działalności.

Sentiment

Neutral No guidance change

Website

MLT Q2 2026 report

Revenue

260.5 k PLN

— YoY

Net income

7.62 k PLN

— YoY

FCF

-36.84 k PLN

— YoY

CFO

-36.84 k PLN

— YoY

Summary

Investment thesis

Przychody rosną dynamicznie r/r (+45% w Q2, +108% narastająco) dzięki sprzedaży licencji na oprogramowanie HDWS, ale baza jest ekstremalnie niska (kilkaset tysięcy zł rocznie).
Q2 2026 przyniósł niewielki zysk netto (8 tys. zł), lecz narastająco za H1 2026 spółka odnotowała stratę (-52 tys. zł), głównie z powodu skokowego wzrostu kosztów wynagrodzeń (+~423% r/r do 389 tys. zł) po przejściu z umów cywilnoprawnych na etaty.
Trwa strategiczny pivot: zawężenie współpracy z Notoria S.A. w reakcji na pakiet Omnibus I, przegląd opcji strategicznych i list intencyjny ws. potencjalnego odwrotnego przejęcia Inventro S.A. — spółki biotechnologii onkologicznej, czyli zmiana profilu działalności.
Trwają prace nad wprowadzeniem akcji serii F, G, H, I do obrotu na NewConnect z nowym Autoryzowanym Doradcą — potencjalny wzrost płynności, ale też rozwodnienie.

Read the full analysis

Financial data is open to everyone. The full analysis — management verdict, commentary, risks, and the full narrative — is available after you sign up or log in.

Financials

BETA

Q2 2026

MLT · Q2 2026

Metric	Q2 2026	Q2 2025	Δ YoY	YTD 2026	Δ YoY	Value type	Segment	Conf.

Revenue	260.5	—	—	479.5	—	reported	—	1.00
EBIT	7.65	—	—	-51.69	—	reported	—	1.00
EBT	7.62	—	—	-52.22	—	reported	—	1.00
Net income	7.62	—	—	-52.22	—	reported	—	1.00
D&A	4.2	—	—	8.4	—	reported	—	1.00

EBIT margin	2.94%	—	—	-10.78%	—	reported	—	1.00
Net margin	2.92%	—	—	-10.89%	—	reported	—	1.00

Cash	12.4	—	—	—	—	reported	—	1.00
Total debt	359.72	—	—	—	—	reported	—	0.90
Net debt	347.32	—	—	—	—	derived	—	0.90
Equity	-64	—	—	—	—	reported	—	1.00
Total assets	533.26	—	—	—	—	reported	—	1.00
Goodwill	75.6	—	—	—	—	reported	—	1.00

CFO	-36.84	—	—	-36.06	—	reported	—	1.00
CapEx	0	—	—	0	—	reported	—	1.00
FCF	-36.84	—	—	-36.06	—	derived	—	1.00

Revenue growth (YoY)	44.72%	—	—	107.79%	—	reported	—	1.00

Q2 2026 · Δ YoY

Revenue

260.5 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 479.5
Δ YoY: —

EBIT

7.65 —

Q2 2025: —
YTD 2026: -51.69
Δ YoY: —

EBT

7.62 —

Q2 2025: —
YTD 2026: -52.22
Δ YoY: —

Net income

7.62 —

Q2 2025: —
YTD 2026: -52.22
Δ YoY: —

D&A

4.2 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 8.4
Δ YoY: —

EBIT margin

2.94% —

Q2 2025: —
YTD 2026: -10.78%
Δ YoY: —

Net margin

2.92% —

Q2 2025: —
YTD 2026: -10.89%
Δ YoY: —

Cash

12.4 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Total debt

359.72 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Net debt

347.32 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Equity

-64 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Total assets

533.26 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Goodwill

75.6 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

CFO

-36.84 —

Q2 2025: —
YTD 2026: -36.06
Δ YoY: —

CapEx

0 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 0
Δ YoY: —

FCF

-36.84 —

Q2 2025: —
YTD 2026: -36.06
Δ YoY: —

Revenue growth (YoY)

44.72% —

Q2 2025: —
YTD 2026: 107.79%
Δ YoY: —