Q1 2026 report
To jest KOREKTA raportu za I kwartał 2026 r. — biegły rewident badający sprawozdanie roczne za 2025 r. zgłosił uwagi, które obniżyły kapitał własny na 31.03.2026 o ok. 2,51 mln zł (z 7,04 mln zł do 4,54 mln zł), głównie przez przeszacowanie w dół długoterminowych inwestycji finansowych.
Sentiment
Cautious
No guidance change
YOS
Q1 2026 report
Revenue
0.08 m PLN
— YoY
Net income
-1.38 m PLN
— YoY
EBITDA
-1.31 m PLN
— YoY
FCF
-0.54 m PLN
— YoY
Summary
Investment thesis
- Płynność jest krytycznie niska — środki pieniężne na koniec kwartału to zaledwie 96,9 tys. zł (spadek o 69,5% w ciągu kwartału), przy zobowiązaniach krótkoterminowych 1,85 mln zł (current ratio 0,19x).
- Przychody są znikome (62,5 tys. zł w Q1 2026) i nadal spadają r/r (-23%), podczas gdy koszty operacyjne liczone są w setkach tysięcy złotych — podstawowa działalność generuje przychody nieadekwatne do skali kosztów.
- Skumulowane straty z lat ubiegłych sięgnęły -22,58 mln zł przy sumie aktywów zaledwie 7,32 mln zł — historyczne niszczenie kapitału jest bardzo głębokie.
- Strata netto nieznacznie zmalała r/r (-1,31 mln zł wobec -1,37 mln zł), a większość bieżącej straty operacyjnej to niegotówkowa amortyzacja/odpis wartości firmy (0,99 mln zł) — realny gotówkowy ubytek jest mniejszy niż sugeruje wynik księgowy, ale wciąż istotny wobec skali posiadanej gotówki.
Read the full analysis
Financial data is open to everyone. The full analysis — management verdict, commentary, risks, and the full narrative — is available after you sign up or log in.
Financials
BETA
YOS · Q1 2026
| Metric | Q1 2026 | Q1 2025 | Δ YoY | Value type | Segment | Conf. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | 0.08 | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBITDA | -1.31 | — | — | derived | — | 0.90 |
| EBIT | -1.37 | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBT (PLN) | -1,314,759 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Net income | -1.38 | — | — | reported | — | 1.00 |
| D&A | 0.06 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Interest expense | 0 | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBITDA margin | -1995.11% | — | — | derived | — | 0.60 |
| EBIT margin | -2096.45% | — | — | derived | — | 0.60 |
| Net margin | -2102.2% | — | — | reported | — | 0.70 |
| Cash | 0.49 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Equity | 25.3 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Total assets | 29.11 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Working capital | -1.43 | — | — | derived | — | 0.90 |
| Current assets | 1.16 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Current liabilities | 2.59 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Goodwill (PLN) | 3,816,401 | — | — | reported | — | 1.00 |
| CFO | -0.54 | — | — | reported | — | 1.00 |
| CapEx | 0 | — | — | reported | — | 1.00 |
| FCF | -0.54 | — | — | derived | — | 0.90 |
| Current ratio | 0.33x | — | — | reported | — | 1.00 |
| Quick ratio | 0.44x | — | — | derived | — | 0.90 |
| Cash ratio | 0.19x | — | — | derived | — | 0.90 |
| Revenue growth (YoY) | -23.47% | — | — | reported | — | 0.90 |
| EBIT growth (YoY) | 4.21% | — | — | derived | — | 0.85 |
| Net income growth (YoY) | 4.37% | — | — | reported | — | 0.90 |
| FCF growth (YoY) | 86.5% | — | — | derived | — | 0.80 |
Q1 2026 · Δ YoY
Revenue
0.08
—
0.08
—
- Q1 2025
- —
EBITDA
-1.31
—
-1.31
—
- Q1 2025
- —
EBIT
-1.37
—
-1.37
—
- Q1 2025
- —
EBT
(PLN)
-1,314,759
—
-1,314,759
—
- Q1 2025
- —
Net income
-1.38
—
-1.38
—
- Q1 2025
- —
D&A
0.06
—
0.06
—
- Q1 2025
- —
Interest expense
0
—
0
—
- Q1 2025
- —
EBITDA margin
-1995.11%
—
-1995.11%
—
- Q1 2025
- —
EBIT margin
-2096.45%
—
-2096.45%
—
- Q1 2025
- —
Net margin
-2102.2%
—
-2102.2%
—
- Q1 2025
- —
Cash
0.49
—
0.49
—
- Q1 2025
- —
Equity
25.3
—
25.3
—
- Q1 2025
- —
Total assets
29.11
—
29.11
—
- Q1 2025
- —
Working capital
-1.43
—
-1.43
—
- Q1 2025
- —
Current assets
1.16
—
1.16
—
- Q1 2025
- —
Current liabilities
2.59
—
2.59
—
- Q1 2025
- —
Goodwill
(PLN)
3,816,401
—
3,816,401
—
- Q1 2025
- —
CFO
-0.54
—
-0.54
—
- Q1 2025
- —
CapEx
0
—
0
—
- Q1 2025
- —
FCF
-0.54
—
-0.54
—
- Q1 2025
- —
Current ratio
0.33x
—
0.33x
—
- Q1 2025
- —
Quick ratio
0.44x
—
0.44x
—
- Q1 2025
- —
Cash ratio
0.19x
—
0.19x
—
- Q1 2025
- —
Revenue growth (YoY)
-23.47%
—
-23.47%
—
- Q1 2025
- —
EBIT growth (YoY)
4.21%
—
4.21%
—
- Q1 2025
- —
Net income growth (YoY)
4.37%
—
4.37%
—
- Q1 2025
- —
FCF growth (YoY)
86.5%
—
86.5%
—
- Q1 2025
- —