RBS ROBINSON EUROPE NewConnect · Quarterly · publ. June 12, 2026

Q2 2026 report

Mała, rodzinnie kontrolowana spółka handlowa (sprzęt wędkarski) na NewConnect z wyraźną sezonowością sprzedaży wokół II-III kwartału roku obrotowego (luty-lipiec)

Sentiment

Cautious No guidance change

Website

RBS Q2 2026 report

Revenue

8.81 m PLN

— YoY

Net income

1.69 m PLN

— YoY

EBITDA

2.26 m PLN

— YoY

Gross margin

49.32%

— YoY

Summary

Investment thesis

II kwartał 2025/2026 słabszy r/r: przychody -11%, zysk netto -25%, głównie z powodu opóźnionego sezonu (mroźna zima) i zakłóceń w dostawach z Azji
Marża handlowa (trading margin) faktycznie poprawiła się r/r dzięki rosnącemu udziałowi produktów premium marek własnych
Zapasy rosną szybciej niż sprzedaż, a operacyjne przepływy pieniężne pogłębiają się na minusie - finansowane rosnącym zadłużeniem bankowym
Aktywna polityka kapitałowa: zakończony skup i umorzenie ok. 19,8% akcji własnych, wypłacona dywidenda 0,10 zł/akcję, nowe upoważnienie do dalszego skupu

Read the full analysis

Financial data is open to everyone. The full analysis — management verdict, commentary, risks, and the full narrative — is available after you sign up or log in.

Financials

BETA

Q2 2026

RBS · Q2 2026

Metric	Q2 2026	Q2 2025	Δ YoY	YTD 2026	Δ YoY	Value type	Segment	Conf.

Revenue	8.81	—	—	11.98	—	reported	—	1.00
Gross profit	4.34	—	—	—	—	derived	—	0.60
EBITDA	2.26	—	—	1.66	—	derived	—	0.90
EBIT	2.18	—	—	1.5	—	reported	—	1.00
EBT	1.45	—	—	—	—	reported	—	1.00
Net income	1.69	—	—	0.92	—	reported	—	1.00
D&A	0.08	—	—	0.16	—	reported	—	1.00
Interest expense	0.14	—	—	0.26	—	reported	—	1.00

Gross margin	49.32%	—	—	—	—	derived	—	0.60
EBITDA margin	21.68%	—	—	—	—	derived	—	0.90
EBIT margin	24.78%	—	—	—	—	derived	—	0.90
Net margin	19.16%	—	—	—	—	derived	—	0.90

Cash	0.11	—	—	—	—	reported	—	1.00
Equity	14.56	—	—	—	—	reported	—	1.00
Total assets	28.03	—	—	—	—	reported	—	1.00
Working capital	14.45	—	—	—	—	derived	—	0.90
Current assets	22.8	—	—	—	—	reported	—	1.00
Current liabilities	8.34	—	—	—	—	reported	—	1.00
Goodwill	0.09	—	—	—	—	reported	—	1.00

CFO	-1.48	—	—	-1.77	—	reported	—	1.00
CapEx	—	—	—	0.02	—	reported	—	0.80
FCF	—	—	—	-2.01	—	derived	—	0.75
Dividends paid	—	—	—	0.15	—	reported	—	0.90

Current ratio	2.73x	—	—	—	—	derived	—	0.90
Quick ratio	1.14x	—	—	—	—	derived	—	0.90
Interest coverage	7.92x	—	—	—	—	derived	—	0.90

Revenue growth (YoY)	-10.98%	—	—	-7.46%	—	derived	—	0.90
EBITDA growth (YoY)	-24.84%	—	—	—	—	derived	—	0.85
EBIT growth (YoY)	-25.87%	—	—	-32.29%	—	derived	—	0.90
Net income growth (YoY)	-25.16%	—	—	-42.99%	—	derived	—	0.90
Gross margin Δ (YoY)	2.13 pp	—	—	—	—	derived	—	0.60
EBIT margin Δ (YoY)	-4.15 pp	—	—	—	—	derived	—	0.90
Net margin Δ (YoY)	-3.05 pp	—	—	—	—	derived	—	0.90

Q2 2026 · Δ YoY

Revenue

8.81 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 11.98
Δ YoY: —

Gross profit

4.34 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

EBITDA

2.26 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 1.66
Δ YoY: —

EBIT

2.18 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 1.5
Δ YoY: —

EBT

1.45 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Net income

1.69 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 0.92
Δ YoY: —

D&A

0.08 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 0.16
Δ YoY: —

Interest expense

0.14 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 0.26
Δ YoY: —

Gross margin

49.32% —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

EBITDA margin

21.68% —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

EBIT margin

24.78% —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Net margin

19.16% —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Cash

0.11 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Equity

14.56 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Total assets

28.03 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Working capital

14.45 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Current assets

22.8 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Current liabilities

8.34 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Goodwill

0.09 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

CFO

-1.48 —

Q2 2025: —
YTD 2026: -1.77
Δ YoY: —

CapEx

— —

Q2 2025: —
YTD 2026: 0.02
Δ YoY: —

FCF

— —

Q2 2025: —
YTD 2026: -2.01
Δ YoY: —

Dividends paid

— —

Q2 2025: —
YTD 2026: 0.15
Δ YoY: —

Current ratio

2.73x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Quick ratio

1.14x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Interest coverage

7.92x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Revenue growth (YoY)

-10.98% —

Q2 2025: —
YTD 2026: -7.46%
Δ YoY: —

EBITDA growth (YoY)

-24.84% —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

EBIT growth (YoY)

-25.87% —

Q2 2025: —
YTD 2026: -32.29%
Δ YoY: —

Net income growth (YoY)

-25.16% —

Q2 2025: —
YTD 2026: -42.99%
Δ YoY: —

Gross margin Δ (YoY)

2.13 pp —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

EBIT margin Δ (YoY)

-4.15 pp —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Net margin Δ (YoY)

-3.05 pp —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —