DPG Dark Point Games NewConnect · quarterly · publ. August 12, 2026

Q2 2026 report

Producent gier wideo (NewConnect) w fazie inwestycyjnej — cały zespół (ok. 15 etatów + 3 współprace B2B) skoncentrowany na deweloperskiej grze Brightfall z premierą planowaną na koniec 2026 r.

Sentiment

Neutral No guidance change

Website

DPG Q2 2026 report

Revenue

0.82 m PLN

— YoY

Net income

-0.31 m PLN

— YoY

EBITDA

0.21 m PLN

— YoY

FCF

-0.11 m PLN

— YoY

Summary

Investment thesis

Portfolio istniejących tytułów (Achilles: Legends Untold, Achilles: Survivor) generuje rosnące przychody r/r (+14% YTD) mimo braku nowych premier, finansując częściowo bieżącą działalność.
Strata netto systematycznie maleje r/r (-55% YTD), a operacyjne przepływy pieniężne rosną (+68% YTD), poprawiając płynność (current ratio 0,52 -> 1,29) i pozycję gotówkową netto.
Bilans zdominowany przez kapitalizowane nakłady na Brightfall (długoterminowe rozliczenia międzyokresowe: 3,21 mln zł, +46% od grudnia 2025) — wartość spółki w dużej mierze zależy od sukcesu tej jednej gry.
Akcjonariat skoncentrowany: OneTwoPlay S.A. (38,3% głosów) oraz zarząd łącznie (ok. 29,8% głosów) kontrolują większość; spółka nie publikuje formalnych prognoz finansowych.

Read the full analysis

Financial data is open to everyone. The full analysis — management verdict, commentary, risks, and the full narrative — is available after you sign up or log in.

Financials

BETA

Q2 2026

DPG · Q2 2026

Metric	Q2 2026	Q2 2025	Δ YoY	YTD 2026	Δ YoY	Value type	Segment	Conf.

Revenue	0.82	—	—	1.75	—	reported	—	1.00
EBITDA	0.21	—	—	0.71	—	derived	—	0.90
EBIT	-0.3	—	—	-0.3	—	reported	—	1.00
Net income	-0.31	—	—	-0.3	—	reported	—	1.00
D&A	0.51	—	—	1.01	—	reported	—	1.00
Interest expense	0	—	—	0.01	—	reported	—	1.00
Income tax	—	—	—	0	—	reported	—	1.00

EBITDA margin	26.12%	—	—	40.84%	—	derived	—	0.90
EBIT margin	-36.79%	—	—	-17.06%	—	derived	—	0.95
Net margin	-37.55%	—	—	-17.01%	—	derived	—	0.95
D&A margin	—	—	—	57.91%	—	derived	—	0.90

Cash	0.29	—	—	—	—	reported	—	1.00
Total debt	0.18	—	—	—	—	reported	—	0.85
Net debt	-0.11	—	—	—	—	derived	—	0.85
Equity	4.76	—	—	—	—	reported	—	1.00
Total assets	5.97	—	—	—	—	reported	—	1.00
Working capital	0.19	—	—	—	—	derived	—	0.95
Current assets	0.85	—	—	—	—	reported	—	1.00
Current liabilities	0.66	—	—	—	—	reported	—	1.00
Non-current liabilities	0.54	—	—	—	—	reported	—	0.80
Trade receivables	0.54	—	—	—	—	reported	—	1.00
Trade payables	0.1	—	—	—	—	reported	—	1.00
Goodwill	1.87	—	—	—	—	reported	—	0.90

CFO	0.42	—	—	1.3	—	reported	—	1.00
CapEx	0.53	—	—	1.11	—	reported	—	1.00
FCF	-0.11	—	—	0.19	—	derived	—	0.95
FCF conversion	—	—	—	27.06%	—	derived	—	0.85
CFO conversion	—	—	—	181.71%	—	derived	—	0.85

Current ratio	1.29x	—	—	—	—	reported	—	0.95
Quick ratio	1.29x	—	—	—	—	reported	—	0.90
Cash ratio	0.45x	—	—	—	—	reported	—	0.90
Interest coverage	—	—	—	-40.9x	—	reported	—	0.60

Debt / equity	0.04x	—	—	—	—	reported	—	0.85
Debt / assets	0.03x	—	—	—	—	reported	—	0.85
Net debt / equity	-0.02x	—	—	—	—	reported	—	0.85

Revenue growth (YoY)	37.59%	—	—	14.26%	—	reported	—	0.95
EBITDA growth (YoY)	-10.76%	—	—	-16.13%	—	reported	—	0.85
EBIT growth (YoY)	34.87%	—	—	53.26%	—	reported	—	0.90
Net income growth (YoY)	34.25%	—	—	54.53%	—	reported	—	0.90
EBITDA margin Δ (YoY)	-14.16 pp	—	—	-14.81 pp	—	reported	—	0.85
Net margin Δ (YoY)	41.04 pp	—	—	25.72 pp	—	reported	—	0.90

Q2 2026 · Δ YoY

Revenue

0.82 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 1.75
Δ YoY: —

EBITDA

0.21 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 0.71
Δ YoY: —

EBIT

-0.3 —

Q2 2025: —
YTD 2026: -0.3
Δ YoY: —

Net income

-0.31 —

Q2 2025: —
YTD 2026: -0.3
Δ YoY: —

D&A

0.51 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 1.01
Δ YoY: —

Interest expense

0 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 0.01
Δ YoY: —

Income tax

— —

Q2 2025: —
YTD 2026: 0
Δ YoY: —

EBITDA margin

26.12% —

Q2 2025: —
YTD 2026: 40.84%
Δ YoY: —

EBIT margin

-36.79% —

Q2 2025: —
YTD 2026: -17.06%
Δ YoY: —

Net margin

-37.55% —

Q2 2025: —
YTD 2026: -17.01%
Δ YoY: —

D&A margin

— —

Q2 2025: —
YTD 2026: 57.91%
Δ YoY: —

Cash

0.29 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Total debt

0.18 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Net debt

-0.11 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Equity

4.76 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Total assets

5.97 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Working capital

0.19 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Current assets

0.85 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Current liabilities

0.66 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Non-current liabilities

0.54 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Trade receivables

0.54 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Trade payables

0.1 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Goodwill

1.87 —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

CFO

0.42 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 1.3
Δ YoY: —

CapEx

0.53 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 1.11
Δ YoY: —

FCF

-0.11 —

Q2 2025: —
YTD 2026: 0.19
Δ YoY: —

FCF conversion

— —

Q2 2025: —
YTD 2026: 27.06%
Δ YoY: —

CFO conversion

— —

Q2 2025: —
YTD 2026: 181.71%
Δ YoY: —

Current ratio

1.29x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Quick ratio

1.29x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Cash ratio

0.45x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Interest coverage

— —

Q2 2025: —
YTD 2026: -40.9x
Δ YoY: —

Debt / equity

0.04x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Debt / assets

0.03x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Net debt / equity

-0.02x —

Q2 2025: —
YTD 2026: —
Δ YoY: —

Revenue growth (YoY)

37.59% —

Q2 2025: —
YTD 2026: 14.26%
Δ YoY: —

EBITDA growth (YoY)

-10.76% —

Q2 2025: —
YTD 2026: -16.13%
Δ YoY: —

EBIT growth (YoY)

34.87% —

Q2 2025: —
YTD 2026: 53.26%
Δ YoY: —

Net income growth (YoY)

34.25% —

Q2 2025: —
YTD 2026: 54.53%
Δ YoY: —

EBITDA margin Δ (YoY)

-14.16 pp —

Q2 2025: —
YTD 2026: -14.81 pp
Δ YoY: —

Net margin Δ (YoY)

41.04 pp —

Q2 2025: —
YTD 2026: 25.72 pp
Δ YoY: —