RDG
Q4 2025 report
Revenue
5.15 m PLN
— YoY
Net income
0.43 m PLN
— YoY
EBITDA
0.9 m PLN
— YoY
ROE
3.16%
— YoY
Summary
Investment thesis
- Przychody grupy rosną głównie za sprawą spółki zależnej Innowacyjna Medycyna (sprzedaż +133% rdr w IV kw.), nie samego READ-GENE SA, którego przychody w IV kw. spadły o 8,6% rdr
- Silna ekspozycja na kontrakty z NFZ (67% przychodów READ-GENE SA) — koncentracja przychodu na jednym płatniku publicznym
- Ujemne przepływy operacyjne za cały 2025 r. (-123,5 tys. zł) mimo dodatniego zysku netto — wzrost należności (głównie od jednostek powiązanych) zjadł wygenerowany wynik
- Bardzo niska rentowność netto (0,6% marży netto w FY2025) i niski ROE (3,2%) pokazują, że powrót do zysku jest jeszcze marginalny, nie strukturalny
Read the full analysis
Financial data is open to everyone. The full analysis — management verdict, commentary, risks, and the full narrative — is available after you sign up or log in.
Financials
BETA
RDG · Q4 2025
| Metric | Q4 2025 | Q4 2024 | Δ YoY | Value type | Segment | Conf. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | 15.6 | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBITDA | 0.9 | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBIT | 0.77 | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBT | 0.12 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Net income | 0.43 | — | — | reported | — | 1.00 |
| D&A | 0.45 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Interest expense | 0.33 | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBITDA margin | 5.16% | — | — | reported | — | 0.90 |
| EBIT margin | 2.26% | — | — | reported | — | 0.90 |
| Net margin | 0.62% | — | — | reported | — | 0.90 |
| Total assets | 15.25 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Current assets | 9.56 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Current liabilities | 1.86 | — | — | reported | — | 1.00 |
| CFO | -0.12 | — | — | reported | — | 1.00 |
| CapEx | 0.33 | — | — | reported | — | 1.00 |
| FCF | -0.45 | — | — | derived | — | 0.90 |
| FCF conversion | -56.2% | — | — | reported | — | 0.85 |
| CFO conversion | -15.3% | — | — | reported | — | 0.85 |
| ROE | 3.16% | — | — | reported | — | 0.80 |
| ROA | 0.65% | — | — | reported | — | 0.80 |
| Current ratio | 5.15x | — | — | reported | — | 0.90 |
| Quick ratio | 5.11x | — | — | reported | — | 0.90 |
Q4 2025 · Δ YoY
Revenue
15.6
—
15.6
—
- Q4 2024
- —
EBITDA
0.9
—
0.9
—
- Q4 2024
- —
EBIT
0.77
—
0.77
—
- Q4 2024
- —
EBT
0.12
—
0.12
—
- Q4 2024
- —
Net income
0.43
—
0.43
—
- Q4 2024
- —
D&A
0.45
—
0.45
—
- Q4 2024
- —
Interest expense
0.33
—
0.33
—
- Q4 2024
- —
EBITDA margin
5.16%
—
5.16%
—
- Q4 2024
- —
EBIT margin
2.26%
—
2.26%
—
- Q4 2024
- —
Net margin
0.62%
—
0.62%
—
- Q4 2024
- —
Total assets
15.25
—
15.25
—
- Q4 2024
- —
Current assets
9.56
—
9.56
—
- Q4 2024
- —
Current liabilities
1.86
—
1.86
—
- Q4 2024
- —
CFO
-0.12
—
-0.12
—
- Q4 2024
- —
CapEx
0.33
—
0.33
—
- Q4 2024
- —
FCF
-0.45
—
-0.45
—
- Q4 2024
- —
FCF conversion
-56.2%
—
-56.2%
—
- Q4 2024
- —
CFO conversion
-15.3%
—
-15.3%
—
- Q4 2024
- —
ROE
3.16%
—
3.16%
—
- Q4 2024
- —
ROA
0.65%
—
0.65%
—
- Q4 2024
- —
Current ratio
5.15x
—
5.15x
—
- Q4 2024
- —
Quick ratio
5.11x
—
5.11x
—
- Q4 2024
- —