06N MAGNA POLONIA Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie · semiannual · publ. 30 września 2026

Raport H1 2026

Grupa przeszła z zysku netto 1,5 mln zł do straty 2,8 mln zł w H1 2026 przy spadku przychodów o 9% do 9,2 mln zł.

Wydźwięk

Ostrożny Brak zmiany prognoz

Strona WWW

06N Raport H1 2026

Przychody

9,25 mln PLN

— r/r

Zysk netto

-1,71 mln PLN

— r/r

EBITDA

-2,56 mln PLN

— r/r

Marża brutto

-9,97%

— r/r

Podsumowanie

Teza inwestycyjna

Ujemny zysk brutto ze sprzedaży (−0,9 mln zł) i strata operacyjna −5,1 mln zł wskazują na głęboki problem rentowności segmentu GIS.
Bilans pozostaje bardzo mocny: kapitał własny 108,3 mln zł, dług odsetkowy ok. 1,2 mln zł i dług netto ujemny.
Jakość aktywów budzi pytania — 78% aktywów to pożyczki i obligacje, a półrocze przyniosło odpisy na ok. 3,7 mln zł, głównie związane z Onwelo.
Gotówka spadła do 2,3 mln zł przy ujemnym CFO (−1,7 mln zł); dalsze finansowanie zależy od spłat pożyczek i sprzedaży aktywów.

Przeczytaj pełną analizę

Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.

Załóż konto Zaloguj się

Finanse

BETA

H1 2026

06N · H1 2026

Metryka	H1 2026	H1 2025	Δ r/r	YTD 2026	Δ r/r	Rodzaj wartości	Segment	Pewn.

Przychody	9 248	20 936	−55,8%	9 248	−55,8%	raportowana	—	1,00
Zysk brutto ze sprzedaży	-922	6 743	−113,7%	-922	−113,7%	raportowana	—	1,00
EBITDA	-2 563	4 159	−161,6%	-2 563	−161,6%	raportowana	—	0,70
EBIT	-5 123	571	−997,2%	-5 123	−997,2%	raportowana	—	1,00
EBT	-3 128	5 823	−153,7%	-3 128	−153,7%	raportowana	—	1,00
Zysk netto	-1 710	4 057	−142,1%	-1 710	−142,1%	raportowana	—	1,00
Zysk na akcję (podstawowy) (PLN)	-0,2	0,29	—	-0,2	—	raportowana	—	1,00
Zysk na akcję (rozwodniony) (PLN)	-0,2	—	—	-0,2	—	raportowana	—	1,00
Amortyzacja	2 560	3 588	−28,7%	2 560	−28,7%	raportowana	—	1,00
Koszty odsetkowe	30	—	—	30	—	raportowana	—	1,00
Podatek dochodowy	-308	854	−136,1%	-308	−136,1%	raportowana	—	1,00
Liczba akcji (podstawowa) (mln units)	13,92	13,92	—	13,92	—	raportowana	—	0,90

Marża brutto	-9,97%	32,21%	−42,2 p.p.	-9,97%	−42,2 p.p.	raportowana	—	0,70
Marża EBITDA	-27,72%	19,87%	−47,6 p.p.	-27,72%	−47,6 p.p.	raportowana	—	0,70
Marża EBIT	-55,4%	2,73%	−58,1 p.p.	-55,4%	−58,1 p.p.	raportowana	—	0,70
Marża netto	-18,49%	19,38%	−37,9 p.p.	-18,49%	−37,9 p.p.	raportowana	—	0,70

Gotówka	2 346	5 953	−60,6%	—	—	raportowana	—	1,00
Zadłużenie ogółem	1 178	1 432	−17,7%	—	—	raportowana	—	0,90
Dług netto	-1 168	-4 521	+74,2%	—	—	raportowana	—	0,70
Kapitał własny	108 303	106 725	+1,5%	—	—	raportowana	—	1,00
Aktywa ogółem	115 987	114 295	+1,5%	—	—	raportowana	—	1,00
Kapitał obrotowy	63 481	62 982	+0,8%	—	—	wyliczona	—	0,70
Aktywa obrotowe	70 866	70 075	+1,1%	—	—	raportowana	—	1,00
Zobowiązania krótkoterminowe	7 385	7 093	+4,1%	—	—	raportowana	—	1,00
Zobowiązania długoterminowe	299	477	−37,3%	—	—	raportowana	—	1,00
Zapasy	147	249	−41%	—	—	raportowana	—	1,00
Należności z tytułu dostaw i usług	5 596	5 835	−4,1%	—	—	raportowana	—	0,90
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	5 009	2 492	+101%	—	—	raportowana	—	0,90
Wartość firmy	15 011	16 567	−9,4%	—	—	raportowana	—	0,95
Kapitał własny (materialny)	93 292	90 158	+3,5%	—	—	wyliczona	—	0,70

Przepływy operacyjne (CFO)	-1 710	4 534	−137,7%	-1 710	−137,7%	raportowana	—	1,00
Nakłady inwestycyjne (CapEx)	927	—	—	927	—	raportowana	—	0,95
Wolne przepływy pieniężne (FCF)	-2 637	—	—	-2 637	—	raportowana	—	0,70

Wskaźnik płynności bieżącej	9,6x	9,88x	−0,28x	—	—	raportowana	—	0,70
Wskaźnik płynności gotówkowej	0,32x	0,84x	−0,52x	—	—	raportowana	—	0,70

Dług / kapitał własny	0,01x	0,01x	+0x	—	—	raportowana	—	0,70
Dług / aktywa	0,01x	0,01x	+0x	—	—	raportowana	—	0,70
Dług netto / kapitał własny	-0,01x	-0,04x	+0,03x	—	—	raportowana	—	0,70

Wzrost przychodów r/r	-9,02%	9,31%	—	-9,02%	—	raportowana	—	0,70
Wzrost EBIT r/r	-458,1%	-20,14%	—	-458,1%	—	wyliczona	—	0,70
Wzrost zysku netto r/r	-216,1%	7,21%	—	-216,1%	—	wyliczona	—	0,70
Zmiana marży brutto r/r	-48,68 p.p.	0 p.p.	—	-48,68 p.p.	—	raportowana	—	0,70

H1 2026 · Δ r/r

Przychody

9 248 −55,8%

H1 2025: 20 936
YTD 2026: 9 248
Δ r/r: −55,8%

Zysk brutto ze sprzedaży

-922 −113,7%

H1 2025: 6 743
YTD 2026: -922
Δ r/r: −113,7%

EBITDA

-2 563 −161,6%

H1 2025: 4 159
YTD 2026: -2 563
Δ r/r: −161,6%

EBIT

-5 123 −997,2%

H1 2025: 571
YTD 2026: -5 123
Δ r/r: −997,2%

EBT

-3 128 −153,7%

H1 2025: 5 823
YTD 2026: -3 128
Δ r/r: −153,7%

Zysk netto

-1 710 −142,1%

H1 2025: 4 057
YTD 2026: -1 710
Δ r/r: −142,1%

Zysk na akcję (podstawowy) (PLN)

-0,2 —

H1 2025: 0,29
YTD 2026: -0,2
Δ r/r: —

Zysk na akcję (rozwodniony) (PLN)

-0,2 —

H1 2025: —
YTD 2026: -0,2
Δ r/r: —

Amortyzacja

2 560 −28,7%

H1 2025: 3 588
YTD 2026: 2 560
Δ r/r: −28,7%

Koszty odsetkowe

30 —

H1 2025: —
YTD 2026: 30
Δ r/r: —

Podatek dochodowy

-308 −136,1%

H1 2025: 854
YTD 2026: -308
Δ r/r: −136,1%

Liczba akcji (podstawowa) (mln units)

13,92 —

H1 2025: 13,92
YTD 2026: 13,92
Δ r/r: —

Marża brutto

-9,97% −42,2 p.p.

H1 2025: 32,21%
YTD 2026: -9,97%
Δ r/r: −42,2 p.p.

Marża EBITDA

-27,72% −47,6 p.p.

H1 2025: 19,87%
YTD 2026: -27,72%
Δ r/r: −47,6 p.p.

Marża EBIT

-55,4% −58,1 p.p.

H1 2025: 2,73%
YTD 2026: -55,4%
Δ r/r: −58,1 p.p.

Marża netto

-18,49% −37,9 p.p.

H1 2025: 19,38%
YTD 2026: -18,49%
Δ r/r: −37,9 p.p.

Gotówka

2 346 −60,6%

H1 2025: 5 953
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zadłużenie ogółem

1 178 −17,7%

H1 2025: 1 432
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Dług netto

-1 168 +74,2%

H1 2025: -4 521
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Kapitał własny

108 303 +1,5%

H1 2025: 106 725
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Aktywa ogółem

115 987 +1,5%

H1 2025: 114 295
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Kapitał obrotowy

63 481 +0,8%

H1 2025: 62 982
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Aktywa obrotowe

70 866 +1,1%

H1 2025: 70 075
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zobowiązania krótkoterminowe

7 385 +4,1%

H1 2025: 7 093
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zobowiązania długoterminowe

299 −37,3%

H1 2025: 477
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zapasy

147 −41%

H1 2025: 249
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Należności z tytułu dostaw i usług

5 596 −4,1%

H1 2025: 5 835
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

5 009 +101%

H1 2025: 2 492
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Wartość firmy

15 011 −9,4%

H1 2025: 16 567
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Kapitał własny (materialny)

93 292 +3,5%

H1 2025: 90 158
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Przepływy operacyjne (CFO)

-1 710 −137,7%

H1 2025: 4 534
YTD 2026: -1 710
Δ r/r: −137,7%

Nakłady inwestycyjne (CapEx)

927 —

H1 2025: —
YTD 2026: 927
Δ r/r: —

Wolne przepływy pieniężne (FCF)

-2 637 —

H1 2025: —
YTD 2026: -2 637
Δ r/r: —

Wskaźnik płynności bieżącej

9,6x −0,28x

H1 2025: 9,88x
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Wskaźnik płynności gotówkowej

0,32x −0,52x

H1 2025: 0,84x
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Dług / kapitał własny

0,01x +0x

H1 2025: 0,01x
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Dług / aktywa

0,01x +0x

H1 2025: 0,01x
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Dług netto / kapitał własny

-0,01x +0,03x

H1 2025: -0,04x
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Wzrost przychodów r/r

-9,02% —

H1 2025: 9,31%
YTD 2026: -9,02%
Δ r/r: —

Wzrost EBIT r/r

-458,1% —

H1 2025: -20,14%
YTD 2026: -458,1%
Δ r/r: —

Wzrost zysku netto r/r

-216,1% —

H1 2025: 7,21%
YTD 2026: -216,1%
Δ r/r: —

Zmiana marży brutto r/r

-48,68 p.p. —

H1 2025: 0 p.p.
YTD 2026: -48,68 p.p.
Δ r/r: —