Raport FY 2025
Spółka z NewConnect łącząca doradztwo środowiskowe z kapitałochłonnym projektem recyklingu tworzyw (plasticLIFEcycle); teza opiera się na komercjalizacji technologii, która dziś pochłania gotówkę.
Wydźwięk
Ostrożny
Brak zmiany prognoz
IVE
Raport FY 2025
Przychody
10 309 811 PLN
— r/r
Zysk netto
-1 073 592 PLN
— r/r
EBITDA
641 088 PLN
— r/r
Marża brutto
-10,1%
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Przychody wzrosły o 5,7% do 10,3 mln zł, ale działalność sprzedażowa jest strukturalnie deficytowa (strata ze sprzedaży -2,77 mln zł), a wynik operacyjny jest wspierany dotacjami 3,12 mln zł.
- Strata netto -1,07 mln zł (2024: -0,25 mln zł), w tym odpis 0,89 mln zł na wycenę kontraktu długoterminowego.
- Audytor zwraca uwagę na istotną niepewność co do kontynuacji działalności (nota 45): ujemny kapitał obrotowy, wysokie zadłużenie, problemy z bieżącym regulowaniem zobowiązań.
- Zarząd zapowiada na 2026 r. wzrost przychodów o 20% i poprawę EBITDA oraz pożyczkę płynnościową NFOŚiGW 858 tys. zł; to zapowiedzi, nie zakontraktowane przepływy.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
IVE · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 10 309 811 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | 641 088 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| EBIT | -766 037 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | -1 038 908 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | -1 073 592 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (podstawowy) | -0,2 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 1 407 125 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 451 233 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Podatek dochodowy | 26 530 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Liczba akcji (podstawowa) (units) | 5 499 200 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża brutto | -10,1% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża EBITDA | 1,16% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Marża EBIT | -27,46% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża EBT | -10,08% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Marża netto | -23,26% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża amortyzacji | 28,62% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Gotówka | 90 378 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 2 756 226 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług netto | 2 665 848 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Kapitał własny | 5 981 242 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Aktywa ogółem | 26 839 613 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | 84 285 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Aktywa obrotowe | 5 013 575 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 4 929 290 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Zobowiązania długoterminowe | 1 547 783 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Zapasy | 240 547 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 1 788 490 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 1 171 674 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wartość firmy | 6 662 575 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Kapitał własny (materialny) | -681 334 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | -698 756 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 902 599 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | -1 601 355 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Konwersja FCF | -249,79% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Konwersja CFO | -109% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wypłacone dywidendy (mln PLN) | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| ROE | -16,03% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| ROA | -3,88% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| ROCE | -3,5% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,73x | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 0,62x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,02x | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Pokrycie odsetek | -2,92x | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Dług netto / EBITDA | 70,26x | — | — | raportowana | — | 0,40 |
| Dług / kapitał własny | 0,56x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Dług / aktywa | 0,13x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Dług netto / kapitał własny | 0,45x | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wzrost przychodów r/r | 9,79% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wzrost EBITDA r/r | -89,42% | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| Wzrost EBIT r/r | -52,23% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost zysku netto r/r | -115,62% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost EPS r/r | -115,56% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost FCF r/r | 54,57% | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| Zmiana marży EBITDA r/r | -9,81 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Zmiana marży EBIT r/r | -9,14 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Zmiana marży netto r/r | -7,8 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
10 309 811
—
10 309 811
—
- FY 2024
- —
EBITDA
641 088
—
641 088
—
- FY 2024
- —
EBIT
-766 037
—
-766 037
—
- FY 2024
- —
EBT
-1 038 908
—
-1 038 908
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
-1 073 592
—
-1 073 592
—
- FY 2024
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
-0,2
—
-0,2
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
1 407 125
—
1 407 125
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
451 233
—
451 233
—
- FY 2024
- —
Podatek dochodowy
26 530
—
26 530
—
- FY 2024
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(units)
5 499 200
—
5 499 200
—
- FY 2024
- —
Marża brutto
-10,1%
—
-10,1%
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
1,16%
—
1,16%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
-27,46%
—
-27,46%
—
- FY 2024
- —
Marża EBT
-10,08%
—
-10,08%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
-23,26%
—
-23,26%
—
- FY 2024
- —
Marża amortyzacji
28,62%
—
28,62%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
90 378
—
90 378
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
2 756 226
—
2 756 226
—
- FY 2024
- —
Dług netto
2 665 848
—
2 665 848
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
5 981 242
—
5 981 242
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
26 839 613
—
26 839 613
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
84 285
—
84 285
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
5 013 575
—
5 013 575
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
4 929 290
—
4 929 290
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania długoterminowe
1 547 783
—
1 547 783
—
- FY 2024
- —
Zapasy
240 547
—
240 547
—
- FY 2024
- —
Należności z tytułu dostaw i usług
1 788 490
—
1 788 490
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
1 171 674
—
1 171 674
—
- FY 2024
- —
Wartość firmy
6 662 575
—
6 662 575
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny (materialny)
-681 334
—
-681 334
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
-698 756
—
-698 756
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
902 599
—
902 599
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
-1 601 355
—
-1 601 355
—
- FY 2024
- —
Konwersja FCF
-249,79%
—
-249,79%
—
- FY 2024
- —
Konwersja CFO
-109%
—
-109%
—
- FY 2024
- —
Wypłacone dywidendy
(mln PLN)
0
—
0
—
- FY 2024
- —
ROE
-16,03%
—
-16,03%
—
- FY 2024
- —
ROA
-3,88%
—
-3,88%
—
- FY 2024
- —
ROCE
-3,5%
—
-3,5%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
0,73x
—
0,73x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
0,62x
—
0,62x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,02x
—
0,02x
—
- FY 2024
- —
Pokrycie odsetek
-2,92x
—
-2,92x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / EBITDA
70,26x
—
70,26x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
0,56x
—
0,56x
—
- FY 2024
- —
Dług / aktywa
0,13x
—
0,13x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / kapitał własny
0,45x
—
0,45x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
9,79%
—
9,79%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBITDA r/r
-89,42%
—
-89,42%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
-52,23%
—
-52,23%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
-115,62%
—
-115,62%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EPS r/r
-115,56%
—
-115,56%
—
- FY 2024
- —
Wzrost FCF r/r
54,57%
—
54,57%
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBITDA r/r
-9,81 p.p.
—
-9,81 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBIT r/r
-9,14 p.p.
—
-9,14 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży netto r/r
-7,8 p.p.
—
-7,8 p.p.
—
- FY 2024
- —