Optional Early Redemption of Non-Step-Up Non-Cumulative Contingent Convertible Perpetual Preferred Tier 1 Securities (CoCo)

Banco Santander podjął decyzję o opcjonalnym przedterminowym redymowaniu wszystkich emitowanych Non-Step-Up Non-Cumulative Contingent Convertible Perpetual Preferred Tier 1 Securities (CoCos) o łącznej nominalnej wartości 298,4 mln USD (ISIN: US05971KAH23). Instrumenty te, notowane na NYSE, charakteryzowały się stałą stopą preferencyjną 4,75% rocznie oraz ryzykiem konwersji na akcje w określonych warunkach. Redymowanie zostanie przeprowadzone 12 listopada 2026 (pierwszy możliwy termin zgodnie z prospektem z 6 maja 2021), a cena obejmuje nominalną wartość plus nie wypłacone odsetki do tego dnia. Decyzja została autoryzowana przez Europejski Bank Centralny (ECB), co potwierdza zgodność z regulacjami kapitałowymi. CoCos są instrumentami hybrydowymi, łączącymi cechy długu i kapitału własnego, stosowanymi przez banki w celu spełnienia wymogów kapitałowych (CET1). Ich redymowanie eliminuje zarówno koszty finansowe (odsetki), jak i ryzyko konwersji na akcje, co poprawia strukturę kapitałow...