Komunikaty

Zarządca masy sanacyjnej PKP CARGO poinformował o rejestracji przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego o maksymalną kwotę 13 000 000 zł (13 000 000 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda) oraz zmian w Statucie. Emisja akcji serii M będzie możliwa wyłącznie w ramach realizacji warrantów subskrypcyjnych serii X, wyemitowanych na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 26 czerwca 2026 roku. Warranty te wygasają 31 grudnia 2031 roku. Zmiany statutu formalnie odzwierciedlają warunkowe podwyższenie kapitału, ale nie wpływają na liczbę akcji ani głosów w obecnym stanie. Kapitał zakładowy pozostaje na poziomie 44 786 917 zł, dzieląc się na 44 786 917 akcji.

Postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy (sygn. akt WA1M/GRs/8/2024) nie jest jeszcze prawomocne i przysługuje na nie zażalenie. Z dniem uprawomocnienia decyzji postępowanie sanacyjne PKP CARGOTABOR zostanie formalnie zakończone, a spółka przystąpi do wykonywania układu i spłaty wierzycieli.

Sędzia-Komisarz w sprawie restrukturyzacji PKP Cargo S.A. uchylił swoje wcześniejsze zarządzenia z 30 czerwca 2026 i 4 września 2026, które dotyczyły terminów złożenia Propozycji Układowych oraz ich zaopiniowania przez Radę Wierzycieli. Nowy harmonogram przewiduje, że Zarządca masy sanacyjnej musi do 4 grudnia 2026 przedstawić Sędziemu-Komisarzowi wstępną informację o przebiegu przejęcia zarządu, podjętych działaniach oraz najpilniejszych potrzebach operacyjno-finansowych spółki. Ponadto, wierzyciele (w tym Europejski Bank Inwestycyjny) mają czas do tego samego terminu na złożenie stanowiska dotyczącego dalszego przebiegu postępowania. Dalsze kroki, w tym głosowanie nad układem, zostaną podjęte po 4 grudnia 2026, pod warunkiem braku zmian w sprawie. Decyzja ta wynika z wniosków Zarządcy masy sanacyjnej oraz EBI i wskazuje na konieczność dalszych konsultacji oraz oceny sytuacji operacyjnej spółki.

Zarządca masy sanacyjnej PKP Cargo S.A. w restrukturyzacji złożył wniosek do Sędziego-Komisarza o zmianę harmonogramu prac nad Propozycjami Układowymi, obejmujący uchylenie lub przesunięcie terminu 15 października 2026 roku na przedstawienie alternatywnych propozycji przez Radę Wierzycieli. Przyczyną jest cofnięcie zezwolenia na wykonywanie zarządu własnego przez Spółkę, co wymaga ponownej oceny sytuacji operacyjnej i finansowej. Ponadto Europejski Bank Inwestycyjny (EBI) złożył wniosek o przedłużenie terminu na złożenie Propozycji Układowych do 15 grudnia 2026 roku, uzgodniony z BGK, PKO BP i Bankiem Pekao S.A. Zarządca planuje przedstawienie wstępnej informacji o przejęciu zarządzania do 4 grudnia 2026 roku, a kompleksowej informacji wraz z propozycją dalszego harmonogramu do 28 stycznia 2027 roku.

Zarządca masy sanacyjnej PKP CARGO zawarł aneksy do umów z dwiema spółkami Grupy ArcelorMittal, przedłużając ich okres obowiązywania do końca 2028 roku. Umowy obejmują kontynuację przewozów towarów, w tym surowców dla produkcji stali, z szacowaną wartością netto 239 mln PLN i brutto 294 mln PLN. Przedłużenie umów potwierdza strategiczne znaczenie PKP CARGO dla łańcucha dostaw Grupy ArcelorMittal i zapewnia stabilne źródło przychodów na kolejne trzy lata. Wartość umowy: 239 mln PLN.

Grupa PKP CARGO jest w sanacji od 25.07.2024; układu z wierzycielami (2 963,1 mln zł wierzytelności objętych układem) wciąż nie ma, a 29.09.2026 sąd cofnął dłużnikowi prawo zarządu – przedsiębiorstwem zarządza zarządca masy sanacyjnej.

Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XVIII Wydział Gospodarczy, wydał postanowienie o cofnięciu zezwolenia na wykonywanie zarządu własnego przez PKP CARGO S.A. w restrukturyzacji, skuteczne od 29 września 2026 roku. Decyzja została podjęta na podstawie art. 288 ust. 3 zd. 2 ustawy Prawo restrukturyzacyjne. W wyniku tego zarząd nad przedsiębiorstwem przejął dotychczasowy zarządca masy sanacyjnej, Paweł Głodek, który działa w imieniu własnym na rachunek spółki. Spółka kontynuuje działalność operacyjną, jednak zarządca masy sanacyjnej będzie odpowiedzialny za realizację zatwierdzonego Planu Restrukturyzacyjnego oraz negocjacje z wierzycielami. Decyzja ta ogranicza autonomię spółki w podejmowaniu decyzji strategicznych i operacyjnych, co może utrudnić proces sanacji.

Nowe propozycje układowe z 15 września 2026 r. utrzymują podstawowe zasady zaspokojenia grup wierzycieli oraz planowaną konwersję długu wobec podmiotów z branży kolejowej (Grupa IV) na 29 401 338 akcji serii D o wartości emisyjnej 352,8 mln zł (cena 12 zł za akcję). Modyfikacja polega na wprowadzeniu mechanizmu 'Dodatkowego Zaspokojenia' dla Grup I, III i IV: 50% netto środków faktycznie otrzymanych przez Spółkę w wyniku ugody lub wyroku w sprawie tzw. Decyzji Węglowej zostanie po zakończeniu sporu przeznaczone na proporcjonalną spłatę nieumorzonych należności głównych tych grup.

PKP Cargo w restrukturyzacji zawarło trzy umowy z Enea Wytwarzanie Sp. z o.o. na przewóz węgla energetycznego z kopalni Lubelskiego Węgla 'Bogdanka' S.A. Umowy zostały podpisane w wyniku wygrania przetargu nieograniczonego i obowiązują przez 21 miesięcy. Łączny wolumen przewozów wynosi 5 mln ton, a maksymalna wartość umów to 126,01 mln zł brutto. Umowy stanowią istotne źródło przychodów dla spółki i znacząco wpływają na stabilizację jej portfela zamówień. Wartość umowy: 126 010 000 PLN.

Zarządca masy sanacyjnej PKP CARGO S.A. poinformował, że w wyniku głosowania nad propozycjami układowymi przedstawionymi przez Radę Wierzycieli, Sędzia-Komisarz wydał postanowienie o przyjęciu układu w postępowaniu sanacyjnym wobec spółki zależnej PKP CARGOTABOR. Kolejnym krokiem będzie zatwierdzenie układu przez Sąd restrukturyzacyjny.

Decyzja z 4 września 2026 roku została wydana w odpowiedzi na wnioski spółki i zarządcy masy sanacyjnej. Zgodnie z zarządzeniem wydłużono również do 15 października 2026 roku terminy na składanie propozycji układowych przez pozostałe podmioty oraz na uzyskanie opinii Rady Wierzycieli.

Dotychczasowy termin na przedłożenie Propozycji Układowych upływał 31 sierpnia 2026 roku. Konieczność przesunięcia terminu wynika z trwających rozmów z wierzycielami oraz z podpisanej 25 sierpnia 2026 roku umowy z biurem maklerskim, dotyczącej emisji akcji i pozyskania finansowania. Ewentualne modyfikacje propozycji wymagają dodatkowych analiz wpływu na warunki emisji ze strony doradcy oraz uzyskania wymogów korporacyjnych, w tym zgody Rady Nadzorczej.

Zarządca masy sanacyjnej PKP CARGO S.A. poinformował, że w dniu 31 sierpnia 2026 r. Rada Wierzycieli PKP CARGOTABOR przyjęła Propozycje Układowe, uzyskując poparcie 250 z 271 głosujących, co stanowi 92,25% głosów oraz 97,32% wartości wierzytelności (ponad 154 mln zł). Po zatwierdzeniu przez Sędziego‑Komisarza układ zostanie skierowany do sądu restrukturyzacyjnego w celu ostatecznego zatwierdzenia i realizacji, w tym spłaty wierzycieli.

Zarządca masy sanacyjnej PKP CARGO S.A. zawarł umowę z Biurem Maklerskim PKO Banku Polskiego w Warszawie, upoważniającą bank do pełnienia roli globalnego koordynatora w procesie przygotowania i przeprowadzenia oferty publicznej akcji spółki oraz ich dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym. Umowa została zawarta w ramach realizacji uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 26 czerwca 2026 roku. Realizacja planowanej emisji jest uzależniona od spełnienia szeregu warunków, w tym uzyskania zgód korporacyjnych i regulacyjnych oraz zatwierdzenia prospektu emisyjnego. Brak podanych w komunikacie szczegółowych wartości finansowych związanych z usługami świadczonymi przez Biuro Maklerskie.

PKP CARGO w restrukturyzacji zawarła umowy z PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. na świadczenie usług przewozu transportem kolejowym węgla kamiennego, kamienia wapiennego oraz mączki wapiennej. Umowy zostały zawarte w wyniku przetargu zorganizowanego przez PGE Polską Grupę Energetyczną S.A., w którym oferta PKP CARGO została uznana za najkorzystniejszą w dwóch z trzech części zamówienia. Umowy przewidują łączny wolumen przewozów wynoszący 1,715 mln ton oraz maksymalną wartość 76,1 mln zł brutto w okresie 8 miesięcy, co stanowi istotne wsparcie dla działalności operacyjnej spółki w trakcie restrukturyzacji. Wartość umowy: 76,1 mln PLN.

PKP CARGO w restrukturyzacji podpisało 10 lipca 2026 r. list intencyjny z Centralnym Portem Komunikacyjnym (CPK) dotyczący współpracy przy projekcie *Port Polska*, który obejmuje budowę nowego lotniska centralnego, infrastruktury kolejowej, drogowej oraz centrum logistycznego. List intencyjny nie jest wiążący, ale stanowi podstawę do dalszych rozmów i ewentualnej współpracy w zakresie planowania infrastruktury kolejowej, przewozów towarowych oraz rozwoju przewozów intermodalnych. PKP CARGO zobowiązało się do rozwijania zdolności operacyjnych, taborowych i terminalowych niezbędnych dla obsługi logistycznej projektu. Współpraca ma charakter strategiczny i może przyczynić się do rozwoju spółki w obszarze transportu towarowego.

Zarządzenie Sędziego-Komisarza z 30 czerwca 2026 roku zmieniło terminy związane z procedurą układową w ramach restrukturyzacji PKP CARGO. Nowe terminy wynoszą 30 września 2026 roku dla złożenia Propozycji Układowych przez podmioty inne niż Spółka i Zarządca oraz 31 sierpnia 2026 roku dla przygotowania ostatecznej wersji propozycji przez Spółkę i uzyskania opinii Rady Wierzycieli. Decyzja została podjęta na wniosek Rady Wierzycieli, Zarządcy oraz Spółki, a także w związku z decyzją Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia dotyczącej emisji akcji. Opóźnienie ma na celu wypracowanie wspólnej propozycji układowej, która zostanie poddana głosowaniu w dalszej procedurze.

PKP Cargo SA w restrukturyzacji przyjęło przez zarząd zmienione propozycje układowe w postępowaniu sanacyjnym, co potwierdza trwający proces restrukturyzacji i utrzymujące się ryzyko finansowe.