Raport Q2 2026
Duality S.A. to niewielki producent gier na NewConnect, którego jedynym realnym motorem wzrostu pozostaje Barn Finders 2 — sequel rozpoznawalnej marki, wciąż bez partnera wydawniczego.
Wydźwięk
Ostrożny
Brak zmiany prognoz
DUA
Raport Q2 2026
Przychody
214 289 PLN
— r/r
Zysk netto
29 313 PLN
— r/r
EBITDA
41 626 PLN
— r/r
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
1 537 PLN
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Przychody kurczą się (-39,8% r/r w II kw., -29,4% r/r narastająco), a Spółka żyje głównie ze sprzedaży istniejącego portfolio (Barn Finders, Accident, Plane Accident) i bundli promocyjnych typu Humble Bundle.
- Kapitał własny stopniał z 768,1 tys. zł do 120,4 tys. zł r/r — bufor bezpieczeństwa jest już bardzo cienki wobec skumulowanej straty -4,6 mln zł z lat ubiegłych.
- Brak jakiegokolwiek CAPEX i amortyzacji potwierdza, że Spółka nie posiada majątku trwałego — cała wartość tkwi w produkcji w toku (zapasach), które same w sobie skurczyły się ponad dwukrotnie r/r.
- Zysk netto (dodatni, 29,3 tys. zł w II kw.) jest w istotnym stopniu winą „pozostałych przychodów operacyjnych” (51,7 tys. zł w II kw.) — bez tej pozycji wynik na sprzedaży byłby ujemny.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
DUA · Q2 2026
| Metryka | Q2 2026 | Q2 2025 | Δ r/r | YTD 2026 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 214 289 | — | — | 545 722 | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | 41 626 | — | — | 130 476 | — | wyliczona | — | 0,90 |
| EBIT | 41 626 | — | — | 130 476 | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | 38 557 | — | — | 129 409 | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 29 313 | — | — | 120 165 | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 0 | — | — | 0 | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 3 969 | — | — | 6 441 | — | raportowana | — | 0,80 |
| Podatek dochodowy | 9 244 | — | — | 9 244 | — | raportowana | — | 1,00 |
| Liczba akcji (podstawowa) (mln units) | 4 | — | — | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Marża EBITDA | 19,43% | — | — | 23,91% | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Marża EBIT | 19,43% | — | — | 23,91% | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Marża netto | 13,68% | — | — | 22,02% | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Gotówka | 79 733 | — | — | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał własny | 120 372 | — | — | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 771 949 | — | — | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | 283 899 | — | — | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Aktywa obrotowe | 747 508 | — | — | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 463 609 | — | — | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania długoterminowe | 132 303 | — | — | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zapasy | 481 123 | — | — | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 186 602 | — | — | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 1 537 | — | — | 63 732 | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 0 | — | — | 0 | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | 1 537 | — | — | 63 732 | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,61x | — | — | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,17x | — | — | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Wzrost przychodów r/r | -39,79% | — | — | -29,37% | — | wyliczona | — | 0,95 |
| Wzrost EBIT r/r | -67,04% | — | — | -44,35% | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Wzrost zysku netto r/r | -74,2% | — | — | -39,74% | — | wyliczona | — | 0,90 |
Q2 2026 · Δ r/r
Przychody
214 289
—
214 289
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 545 722
- Δ r/r
- —
EBITDA
41 626
—
41 626
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 130 476
- Δ r/r
- —
EBIT
41 626
—
41 626
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 130 476
- Δ r/r
- —
EBT
38 557
—
38 557
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 129 409
- Δ r/r
- —
Zysk netto
29 313
—
29 313
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 120 165
- Δ r/r
- —
Amortyzacja
0
—
0
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 0
- Δ r/r
- —
Koszty odsetkowe
3 969
—
3 969
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 6 441
- Δ r/r
- —
Podatek dochodowy
9 244
—
9 244
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 9 244
- Δ r/r
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(mln units)
4
—
4
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Marża EBITDA
19,43%
—
19,43%
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 23,91%
- Δ r/r
- —
Marża EBIT
19,43%
—
19,43%
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 23,91%
- Δ r/r
- —
Marża netto
13,68%
—
13,68%
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 22,02%
- Δ r/r
- —
Gotówka
79 733
—
79 733
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Kapitał własny
120 372
—
120 372
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Aktywa ogółem
771 949
—
771 949
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Kapitał obrotowy
283 899
—
283 899
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Aktywa obrotowe
747 508
—
747 508
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
463 609
—
463 609
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Zobowiązania długoterminowe
132 303
—
132 303
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Zapasy
481 123
—
481 123
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Należności z tytułu dostaw i usług
186 602
—
186 602
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
1 537
—
1 537
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 63 732
- Δ r/r
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
0
—
0
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 0
- Δ r/r
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
1 537
—
1 537
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- 63 732
- Δ r/r
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
1,61x
—
1,61x
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,17x
—
0,17x
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- —
- Δ r/r
- —
Wzrost przychodów r/r
-39,79%
—
-39,79%
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- -29,37%
- Δ r/r
- —
Wzrost EBIT r/r
-67,04%
—
-67,04%
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- -44,35%
- Δ r/r
- —
Wzrost zysku netto r/r
-74,2%
—
-74,2%
—
- Q2 2025
- —
- YTD 2026
- -39,74%
- Δ r/r
- —