OVI OVID WORKS NewConnect · Kwartalny · publ. 14 sierpnia 2026

Raport H1 2026

Ovid Works to spółka w trakcie głębokiej restrukturyzacji po połączeniu z Hyperbook S.A. i podziale The Dust S.A., z widoczną poprawą operacyjną w II kw. 2026 r. (pierwsza dodatnia EBITDA).

Wydźwięk

Negatywny Brak zmiany prognoz

Strona WWW

OVI Raport H1 2026

Przychody

0,35 mln PLN

— r/r

Zysk netto

-0,67 mln PLN

— r/r

EBITDA

-0,38 mln PLN

— r/r

Marża brutto

-95,78%

— r/r

Podsumowanie

Teza inwestycyjna

Biegły rewident wskazał w opinii z 23.06.2026 r. do sprawozdania za 2025 r. na istotną niepewność co do zdolności kontynuowania działalności — WZA podjęła uchwałę w trybie art. 397 KSH.
Gotówka na koniec kwartału (72,6 tys. zł) jest bardzo niska przy głęboko ujemnych przepływach operacyjnych (-1,25 mln zł narastająco) — krótkoterminowe ryzyko płynności.
Kapitał własny odbudowano emisjami akcji (seria J bezgotówkowo z podziału The Dust S.A., seria K prywatną emisją), ale skumulowana strata z lat ubiegłych sięga już 6,45 mln zł.
Nowe kontrakty gamingowe (Shiftborn, dofinansowanie Venexii z Kreatywnej Europy MEDIA) i restrukturyzacja kredytu ING dają konkretne podstawy planu naprawczego, którego skuteczność nie jest jeszcze potwierdzona.

Przeczytaj pełną analizę

Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.

Załóż konto Zaloguj się

Finanse

BETA

H1 2026

OVI · H1 2026

Metryka	H1 2026	H1 2025	Δ r/r	YTD 2026	Δ r/r	Rodzaj wartości	Segment	Pewn.

Przychody	0,26	2,64	−90,1%	0,35	−86,7%	raportowana	—	0,90
Zysk brutto ze sprzedaży	-0,11	—	—	-0,34	—	raportowana	—	0,90
EBITDA	-0,23	-1,99	+88,2%	-0,38	+80,7%	raportowana	—	0,90
EBIT	-0,37	-2,55	+85,4%	-0,66	+74,2%	raportowana	—	0,90
Zysk netto	-0,37	-2,71	+86,2%	-0,67	+75,4%	raportowana	—	0,90
Amortyzacja	0,14	0,56	−75,5%	0,27	−51,3%	raportowana	—	0,90
Koszty odsetkowe	0,03	0,23	−89,2%	0,06	−74,5%	raportowana	—	1,00
Podatek dochodowy	0	—	—	0	—	raportowana	—	1,00

Marża brutto	-40,91%	—	—	-95,78%	—	wyliczona	—	0,80
Marża EBITDA	-89,43%	-75080000%	+75079910,6 p.p.	-109,27%	+75079890,7 p.p.	wyliczona	—	0,80
Marża EBIT	-142,18%	-96400000%	+96399857,8 p.p.	-187,53%	+96399812,5 p.p.	wyliczona	—	0,80
Marża netto	-143,02%	-102570000%	+102569857 p.p.	-190,02%	+102569810 p.p.	wyliczona	—	0,80

Gotówka	0,01	0,38	−97,2%	—	—	raportowana	—	0,90
Zadłużenie ogółem	0,82	0,68	+20,8%	—	—	raportowana	—	0,80
Dług netto	0,81	0,3	+166,2%	—	—	wyliczona	—	0,80
Kapitał własny	0,48	0,54	−11,1%	—	—	raportowana	—	0,90
Aktywa ogółem	2,02	2,74	−26,1%	—	—	raportowana	—	0,90
Aktywa obrotowe	1,14	1,63	−30,3%	—	—	raportowana	—	0,90
Zobowiązania krótkoterminowe	1,29	1,9	−32,2%	—	—	raportowana	—	0,90
Zobowiązania długoterminowe	0	—	—	—	—	raportowana	—	0,90
Zapasy	0	—	—	—	—	raportowana	—	0,90
Należności z tytułu dostaw i usług	0,2	—	—	—	—	raportowana	—	0,90
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0,28	—	—	—	—	raportowana	—	0,90
Wartość firmy	0,86	0,79	+8,6%	—	—	raportowana	—	0,90
Kapitał własny (materialny)	-0,38	—	—	—	—	wyliczona	—	0,90

Przepływy operacyjne (CFO)	-0,13	0,52	−125,9%	-0,47	−191,9%	raportowana	—	0,90
Nakłady inwestycyjne (CapEx)	0	0,02	−100%	0,02	+1,4%	raportowana	—	1,00
Wolne przepływy pieniężne (FCF)	-0,37	0,49	−174,5%	-0,5	−200,9%	wyliczona	—	1,00

Wskaźnik płynności bieżącej	0,88x	856000x	−855999,12x	—	—	wyliczona	—	0,90
Wskaźnik płynności szybkiej	0,88x	—	—	—	—	wyliczona	—	0,90
Wskaźnik płynności gotówkowej	0,01x	—	—	—	—	wyliczona	—	0,90

Dług / kapitał własny	1,71x	—	—	—	—	wyliczona	—	0,80
Dług / aktywa	0,41x	—	—	—	—	wyliczona	—	0,80
Dług netto / kapitał własny	1,69x	—	—	—	—	wyliczona	—	0,80

Wzrost przychodów r/r	251,62%	46480000%	—	474,32%	—	wyliczona	—	0,50
Wzrost EBITDA r/r	117,94%	—	—	39,23%	—	wyliczona	—	0,50
Wzrost EBIT r/r	89,29%	—	—	42,42%	—	wyliczona	—	0,50
Wzrost zysku netto r/r	81,35%	-804000000%	—	11,66%	—	wyliczona	—	0,50
Zmiana marży brutto r/r	35,08 p.p.	—	—	74,97 p.p.	—	wyliczona	—	0,60
Zmiana marży EBITDA r/r	93,99 p.p.	—	—	97,71 p.p.	—	wyliczona	—	0,60
Zmiana marży EBIT r/r	137,85 p.p.	—	—	168,73 p.p.	—	wyliczona	—	0,60
Zmiana marży netto r/r	135,43 p.p.	—	—	160,79 p.p.	—	wyliczona	—	0,60

H1 2026 · Δ r/r

Przychody

0,26 −90,1%

H1 2025: 2,64
YTD 2026: 0,35
Δ r/r: −86,7%

Zysk brutto ze sprzedaży

-0,11 —

H1 2025: —
YTD 2026: -0,34
Δ r/r: —

EBITDA

-0,23 +88,2%

H1 2025: -1,99
YTD 2026: -0,38
Δ r/r: +80,7%

EBIT

-0,37 +85,4%

H1 2025: -2,55
YTD 2026: -0,66
Δ r/r: +74,2%

Zysk netto

-0,37 +86,2%

H1 2025: -2,71
YTD 2026: -0,67
Δ r/r: +75,4%

Amortyzacja

0,14 −75,5%

H1 2025: 0,56
YTD 2026: 0,27
Δ r/r: −51,3%

Koszty odsetkowe

0,03 −89,2%

H1 2025: 0,23
YTD 2026: 0,06
Δ r/r: −74,5%

Podatek dochodowy

0 —

H1 2025: —
YTD 2026: 0
Δ r/r: —

Marża brutto

-40,91% —

H1 2025: —
YTD 2026: -95,78%
Δ r/r: —

Marża EBITDA

-89,43% +75079910,6 p.p.

H1 2025: -75080000%
YTD 2026: -109,27%
Δ r/r: +75079890,7 p.p.

Marża EBIT

-142,18% +96399857,8 p.p.

H1 2025: -96400000%
YTD 2026: -187,53%
Δ r/r: +96399812,5 p.p.

Marża netto

-143,02% +102569857 p.p.

H1 2025: -102570000%
YTD 2026: -190,02%
Δ r/r: +102569810 p.p.

Gotówka

0,01 −97,2%

H1 2025: 0,38
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zadłużenie ogółem

0,82 +20,8%

H1 2025: 0,68
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Dług netto

0,81 +166,2%

H1 2025: 0,3
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Kapitał własny

0,48 −11,1%

H1 2025: 0,54
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Aktywa ogółem

2,02 −26,1%

H1 2025: 2,74
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Aktywa obrotowe

1,14 −30,3%

H1 2025: 1,63
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zobowiązania krótkoterminowe

1,29 −32,2%

H1 2025: 1,9
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zobowiązania długoterminowe

0 —

H1 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zapasy

0 —

H1 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Należności z tytułu dostaw i usług

0,2 —

H1 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

0,28 —

H1 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Wartość firmy

0,86 +8,6%

H1 2025: 0,79
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Kapitał własny (materialny)

-0,38 —

H1 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Przepływy operacyjne (CFO)

-0,13 −125,9%

H1 2025: 0,52
YTD 2026: -0,47
Δ r/r: −191,9%

Nakłady inwestycyjne (CapEx)

0 −100%

H1 2025: 0,02
YTD 2026: 0,02
Δ r/r: +1,4%

Wolne przepływy pieniężne (FCF)

-0,37 −174,5%

H1 2025: 0,49
YTD 2026: -0,5
Δ r/r: −200,9%

Wskaźnik płynności bieżącej

0,88x −855999,12x

H1 2025: 856000x
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Wskaźnik płynności szybkiej

0,88x —

H1 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Wskaźnik płynności gotówkowej

0,01x —

H1 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Dług / kapitał własny

1,71x —

H1 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Dług / aktywa

0,41x —

H1 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Dług netto / kapitał własny

1,69x —

H1 2025: —
YTD 2026: —
Δ r/r: —

Wzrost przychodów r/r

251,62% —

H1 2025: 46480000%
YTD 2026: 474,32%
Δ r/r: —

Wzrost EBITDA r/r

117,94% —

H1 2025: —
YTD 2026: 39,23%
Δ r/r: —

Wzrost EBIT r/r

89,29% —

H1 2025: —
YTD 2026: 42,42%
Δ r/r: —

Wzrost zysku netto r/r

81,35% —

H1 2025: -804000000%
YTD 2026: 11,66%
Δ r/r: —

Zmiana marży brutto r/r

35,08 p.p. —

H1 2025: —
YTD 2026: 74,97 p.p.
Δ r/r: —

Zmiana marży EBITDA r/r

93,99 p.p. —

H1 2025: —
YTD 2026: 97,71 p.p.
Δ r/r: —

Zmiana marży EBIT r/r

137,85 p.p. —

H1 2025: —
YTD 2026: 168,73 p.p.
Δ r/r: —

Zmiana marży netto r/r

135,43 p.p. —

H1 2025: —
YTD 2026: 160,79 p.p.
Δ r/r: —