CTS CITY SERVICE SE Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie · Kwartalny · publ. 1 czerwca 2026

Raport Q1 2026

Lider facility management i usług komunalnych w krajach bałtyckich (16,3 mln m2 pod zarządem), z notowaniem dual-listing GPW Rynek Równoległy + Nasdaq Baltic.

Wydźwięk

Neutralny Brak zmiany prognoz

Strona WWW

CTS Raport Q1 2026

Przychody

26,86 mln EUR

— r/r

Zysk netto

1,64 mln EUR

— r/r

EBITDA

2,6 mln EUR

— r/r

Marża brutto

26,7%

— r/r

Podsumowanie

Teza inwestycyjna

Przychody rosną stabilnie (+4,1% r/r), a EBITDA przyspiesza szybciej (+20,9% r/r) dzięki poprawie marży segmentowej na Litwie.
Ekspansja geograficzna do Polski (akwizycja MONTO Sp. z o.o.) sygnalizuje chęć zwiększenia skali poza Bałtykiem.
Zysk netto spadł r/r (-5,0%) mimo wyższego EBIT - winowajcą są wyższe koszty finansowania związane z refinansowaniem długu bankowego.
Bilans z dużym udziałem goodwill+intangibles (32,7 mln EUR, ok. 32% aktywów) i ujemnym wzrostem zadłużenia bankowego nieprzeterminowanego, ale z historią naruszenia kowenantu na koniec 2025.

Przeczytaj pełną analizę

Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.

Załóż konto Zaloguj się

Finanse

BETA

Q1 2026

CTS · Q1 2026

Metryka	Q1 2026	Q1 2025	Δ r/r	Rodzaj wartości	Segment	Pewn.

Przychody	26,86	—	—	raportowana	—	1,00
Zysk brutto ze sprzedaży	7,75	—	—	raportowana	—	1,00
EBITDA	2,6	—	—	raportowana	—	0,90
EBIT	2,08	—	—	raportowana	—	1,00
EBT	2	—	—	raportowana	—	1,00
Zysk netto	1,64	—	—	raportowana	—	1,00
Zysk na akcję (podstawowy) (EUR)	0,05	—	—	raportowana	—	1,00
Zysk na akcję (rozwodniony) (EUR)	0,05	—	—	raportowana	—	1,00
Amortyzacja	0,73	—	—	raportowana	—	1,00
Koszty odsetkowe	0,38	—	—	raportowana	—	1,00
Liczba akcji (podstawowa) (mln units)	31,61	—	—	raportowana	—	1,00

Marża brutto	26,7%	—	—	raportowana	—	0,90
Marża EBITDA	11,3%	—	—	raportowana	—	0,90
Marża EBIT	8,7%	—	—	raportowana	—	1,00
Marża netto	5,6%	—	—	raportowana	—	1,00

Gotówka	9,24	—	—	raportowana	—	1,00
Zadłużenie ogółem	28,83	—	—	raportowana	—	0,90
Dług netto	19,59	—	—	wyliczona	—	0,90
Kapitał własny	34,53	—	—	raportowana	—	1,00
Aktywa ogółem	102,99	—	—	raportowana	—	1,00
Kapitał obrotowy	7,51	—	—	wyliczona	—	1,00
Aktywa obrotowe	51,86	—	—	raportowana	—	1,00
Zobowiązania krótkoterminowe	44,35	—	—	raportowana	—	1,00
Wartość firmy	32,74	—	—	raportowana	—	1,00
Kapitał własny (materialny)	1,8	—	—	wyliczona	—	1,00

Przepływy operacyjne (CFO)	1,83	—	—	raportowana	—	1,00
Nakłady inwestycyjne (CapEx)	0,6	—	—	raportowana	—	1,00
Wolne przepływy pieniężne (FCF)	0,45	—	—	wyliczona	—	1,00
Wypłacone dywidendy	0	—	—	raportowana	—	1,00

ROE	4,5%	—	—	raportowana	—	0,70
ROA	1,5%	—	—	raportowana	—	0,70

Wskaźnik płynności bieżącej	1,17x	—	—	raportowana	—	1,00
Wskaźnik płynności szybkiej	1,16x	—	—	raportowana	—	1,00
Wskaźnik płynności gotówkowej	0,21x	—	—	raportowana	—	1,00
Pokrycie odsetek	7,55x	—	—	raportowana	—	1,00

Dług netto / EBITDA	1,43x	—	—	raportowana	—	0,60
Dług / kapitał własny	0,84x	—	—	raportowana	—	0,90
Dług / aktywa	0,28x	—	—	raportowana	—	0,90
Dług netto / kapitał własny	0,57x	—	—	raportowana	—	0,90

Wzrost przychodów r/r	4,1%	—	—	raportowana	—	1,00
Wzrost EBITDA r/r	20,9%	—	—	raportowana	—	0,90
Wzrost EBIT r/r	16,6%	—	—	raportowana	—	1,00
Wzrost zysku netto r/r	-5%	—	—	raportowana	—	1,00
Zmiana marży brutto r/r	-2,2 p.p.	—	—	raportowana	—	0,90
Zmiana marży EBITDA r/r	1,6 p.p.	—	—	raportowana	—	0,90
Zmiana marży EBIT r/r	0,9 p.p.	—	—	raportowana	—	1,00
Zmiana marży netto r/r	-0,5 p.p.	—	—	raportowana	—	1,00

Q1 2026 · Δ r/r

Przychody

26,86 —

Q1 2025: —

Zysk brutto ze sprzedaży

7,75 —

Q1 2025: —

EBITDA

2,6 —

Q1 2025: —

EBIT

2,08 —

Q1 2025: —

EBT

2 —

Q1 2025: —

Zysk netto

1,64 —

Q1 2025: —

Zysk na akcję (podstawowy) (EUR)

0,05 —

Q1 2025: —

Zysk na akcję (rozwodniony) (EUR)

0,05 —

Q1 2025: —

Amortyzacja

0,73 —

Q1 2025: —

Koszty odsetkowe

0,38 —

Q1 2025: —

Liczba akcji (podstawowa) (mln units)

31,61 —

Q1 2025: —

Marża brutto

26,7% —

Q1 2025: —

Marża EBITDA

11,3% —

Q1 2025: —

Marża EBIT

8,7% —

Q1 2025: —

Marża netto

5,6% —

Q1 2025: —

Gotówka

9,24 —

Q1 2025: —

Zadłużenie ogółem

28,83 —

Q1 2025: —

Dług netto

19,59 —

Q1 2025: —

Kapitał własny

34,53 —

Q1 2025: —

Aktywa ogółem

102,99 —

Q1 2025: —

Kapitał obrotowy

7,51 —

Q1 2025: —

Aktywa obrotowe

51,86 —

Q1 2025: —

Zobowiązania krótkoterminowe

44,35 —

Q1 2025: —

Wartość firmy

32,74 —

Q1 2025: —

Kapitał własny (materialny)

1,8 —

Q1 2025: —

Przepływy operacyjne (CFO)

1,83 —

Q1 2025: —

Nakłady inwestycyjne (CapEx)

0,6 —

Q1 2025: —

Wolne przepływy pieniężne (FCF)

0,45 —

Q1 2025: —

Wypłacone dywidendy

0 —

Q1 2025: —

ROE

4,5% —

Q1 2025: —

ROA

1,5% —

Q1 2025: —

Wskaźnik płynności bieżącej

1,17x —

Q1 2025: —

Wskaźnik płynności szybkiej

1,16x —

Q1 2025: —

Wskaźnik płynności gotówkowej

0,21x —

Q1 2025: —

Pokrycie odsetek

7,55x —

Q1 2025: —

Dług netto / EBITDA

1,43x —

Q1 2025: —

Dług / kapitał własny

0,84x —

Q1 2025: —

Dług / aktywa

0,28x —

Q1 2025: —

Dług netto / kapitał własny

0,57x —

Q1 2025: —

Wzrost przychodów r/r

4,1% —

Q1 2025: —

Wzrost EBITDA r/r

20,9% —

Q1 2025: —

Wzrost EBIT r/r

16,6% —

Q1 2025: —

Wzrost zysku netto r/r

-5% —

Q1 2025: —

Zmiana marży brutto r/r

-2,2 p.p. —

Q1 2025: —

Zmiana marży EBITDA r/r

1,6 p.p. —

Q1 2025: —

Zmiana marży EBIT r/r

0,9 p.p. —

Q1 2025: —

Zmiana marży netto r/r

-0,5 p.p. —

Q1 2025: —