Raport Q1 2026
Niewielki windykator wierzytelności B2B/B2C na NewConnect, finansowany wyłącznie kapitałem własnym — brak kredytów i pożyczek na żadnym poziomie zapadalności.
Wydźwięk
Neutralny
Brak zmiany prognoz
ONE
Raport Q1 2026
Przychody
439 250 PLN
— r/r
Zysk netto
182 769 PLN
— r/r
EBITDA
179 909 PLN
— r/r
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
216 661 PLN
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Skonsolidowany zysk netto wzrósł niemal czterokrotnie r/r (182,8 tys. zł vs 47,0 tys. zł), ale wzrost jest w dużej mierze jednorazowy — wynika z porozumienia ws. spornych portfeli wierzytelności zawartego przez spółkę zależną.
- Na poziomie jednostkowym obraz jest odwrotny: przychody spadły o blisko 50% r/r, a zysk operacyjny o 24,5% — po wyłączeniu efektu spółki zależnej organiczny biznes emitenta się kurczy.
- Bardzo wysoka płynność (current ratio 15,3x, cash ratio 3,1x) i dodatnia gotówka netto — spółka deklaruje plany reinwestycji zgromadzonych środków w nowe portfele wierzytelności.
- Rosnąca koncentracja akcjonariatu: FREYA Fundacja Rodzinna zwiększyła udział z 25,1% (koniec kwartału) do 30,1% (dzień publikacji) i zbliża się do progu wezwania.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
ONE · Q1 2026
| Metryka | Q1 2026 | Q1 2025 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 439 250 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | 179 909 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| EBIT | 174 464 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 182 769 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 5 444 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 388 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBITDA | 40,96% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża EBIT | 39,72% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Marża netto | 41,61% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Gotówka | 2 050 872 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 10 300 | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| Dług netto | -2 040 572 | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Kapitał własny | 9 532 859 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 10 501 320 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | 9 460 385 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Aktywa obrotowe | 10 122 908 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 662 523 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 216 661 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | 216 661 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Konwersja FCF | 120,43% | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Konwersja CFO | 120,43% | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 15,28x | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 15,24x | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 3,1x | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Dług / kapitał własny | 0x | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| Dług / aktywa | 0x | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| Dług netto / kapitał własny | -0,21x | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Wzrost przychodów r/r | -1,55% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost EBITDA r/r | 225,72% | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Wzrost EBIT r/r | 279,03% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost zysku netto r/r | 288,83% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
Q1 2026 · Δ r/r
Przychody
439 250
—
439 250
—
- Q1 2025
- —
EBITDA
179 909
—
179 909
—
- Q1 2025
- —
EBIT
174 464
—
174 464
—
- Q1 2025
- —
Zysk netto
182 769
—
182 769
—
- Q1 2025
- —
Amortyzacja
5 444
—
5 444
—
- Q1 2025
- —
Koszty odsetkowe
388
—
388
—
- Q1 2025
- —
Marża EBITDA
40,96%
—
40,96%
—
- Q1 2025
- —
Marża EBIT
39,72%
—
39,72%
—
- Q1 2025
- —
Marża netto
41,61%
—
41,61%
—
- Q1 2025
- —
Gotówka
2 050 872
—
2 050 872
—
- Q1 2025
- —
Zadłużenie ogółem
10 300
—
10 300
—
- Q1 2025
- —
Dług netto
-2 040 572
—
-2 040 572
—
- Q1 2025
- —
Kapitał własny
9 532 859
—
9 532 859
—
- Q1 2025
- —
Aktywa ogółem
10 501 320
—
10 501 320
—
- Q1 2025
- —
Kapitał obrotowy
9 460 385
—
9 460 385
—
- Q1 2025
- —
Aktywa obrotowe
10 122 908
—
10 122 908
—
- Q1 2025
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
662 523
—
662 523
—
- Q1 2025
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
216 661
—
216 661
—
- Q1 2025
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
0
—
0
—
- Q1 2025
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
216 661
—
216 661
—
- Q1 2025
- —
Konwersja FCF
120,43%
—
120,43%
—
- Q1 2025
- —
Konwersja CFO
120,43%
—
120,43%
—
- Q1 2025
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
15,28x
—
15,28x
—
- Q1 2025
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
15,24x
—
15,24x
—
- Q1 2025
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
3,1x
—
3,1x
—
- Q1 2025
- —
Dług / kapitał własny
0x
—
0x
—
- Q1 2025
- —
Dług / aktywa
0x
—
0x
—
- Q1 2025
- —
Dług netto / kapitał własny
-0,21x
—
-0,21x
—
- Q1 2025
- —
Wzrost przychodów r/r
-1,55%
—
-1,55%
—
- Q1 2025
- —
Wzrost EBITDA r/r
225,72%
—
225,72%
—
- Q1 2025
- —
Wzrost EBIT r/r
279,03%
—
279,03%
—
- Q1 2025
- —
Wzrost zysku netto r/r
288,83%
—
288,83%
—
- Q1 2025
- —