Raport Q1 2026
Kapitał własny głęboko ujemny (-1,08 mln zł) i pogłębiający się zarówno r/r, jak i kw/kw
Wydźwięk
Ostrożny
Brak zmiany prognoz
AFC
Raport Q1 2026
Przychody
48 776 PLN
— r/r
Zysk netto
-99 405 PLN
— r/r
EBITDA
-28 852 PLN
— r/r
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
31 916 PLN
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Środki pieniężne na koniec kwartału to 197,32 zł — praktycznie zerowa poduszka płynnościowa
- Koszty odsetkowe rosną szybciej niż przychody (+271% r/r vs +163% r/r) i pochłaniają 145% przychodów kwartału
- Rdzeń działalności (aktywne finansowanie faktoringowe) jest w praktyce zawieszony na rzecz windykacji starego portfela wierzytelności
- Formalnie dodatni OCF jest w dużej mierze efektem klasyfikacji zapłaconych odsetek w działalności finansowej, nie realną rentownością gotówkową
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
AFC · Q1 2026
| Metryka | Q1 2026 | Q1 2025 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 48 776 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | -28 852 | — | — | wyliczona | — | 1,00 |
| EBIT | -28 852 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | -99 405 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | -99 405 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (podstawowy) | -0,02 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Amortyzacja | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 70 553 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Liczba akcji (podstawowa) (units) | 5 000 000 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBITDA | -59,16% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBIT | -59,16% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża netto | -203,8% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Gotówka | 197 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 5 098 142 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług netto | 5 097 944 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał własny | -1 084 506 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 5 006 582 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa obrotowe | 4 953 432 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 5 935 295 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 31 916 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | 31 916 | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| Wypłacone dywidendy | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| ROE | -9,17% | — | — | raportowana | — | 0,50 |
| ROA | 1,99% | — | — | raportowana | — | 0,40 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,83x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost przychodów r/r | 163,32% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost EBIT r/r | -23,88% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost zysku netto r/r | -134,94% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zmiana marży netto r/r | 24,61 p.p. | — | — | raportowana | — | 1,00 |
Q1 2026 · Δ r/r
Przychody
48 776
—
48 776
—
- Q1 2025
- —
EBITDA
-28 852
—
-28 852
—
- Q1 2025
- —
EBIT
-28 852
—
-28 852
—
- Q1 2025
- —
EBT
-99 405
—
-99 405
—
- Q1 2025
- —
Zysk netto
-99 405
—
-99 405
—
- Q1 2025
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
-0,02
—
-0,02
—
- Q1 2025
- —
Amortyzacja
0
—
0
—
- Q1 2025
- —
Koszty odsetkowe
70 553
—
70 553
—
- Q1 2025
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(units)
5 000 000
—
5 000 000
—
- Q1 2025
- —
Marża EBITDA
-59,16%
—
-59,16%
—
- Q1 2025
- —
Marża EBIT
-59,16%
—
-59,16%
—
- Q1 2025
- —
Marża netto
-203,8%
—
-203,8%
—
- Q1 2025
- —
Gotówka
197
—
197
—
- Q1 2025
- —
Zadłużenie ogółem
5 098 142
—
5 098 142
—
- Q1 2025
- —
Dług netto
5 097 944
—
5 097 944
—
- Q1 2025
- —
Kapitał własny
-1 084 506
—
-1 084 506
—
- Q1 2025
- —
Aktywa ogółem
5 006 582
—
5 006 582
—
- Q1 2025
- —
Aktywa obrotowe
4 953 432
—
4 953 432
—
- Q1 2025
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
5 935 295
—
5 935 295
—
- Q1 2025
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
31 916
—
31 916
—
- Q1 2025
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
0
—
0
—
- Q1 2025
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
31 916
—
31 916
—
- Q1 2025
- —
Wypłacone dywidendy
0
—
0
—
- Q1 2025
- —
ROE
-9,17%
—
-9,17%
—
- Q1 2025
- —
ROA
1,99%
—
1,99%
—
- Q1 2025
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
0,83x
—
0,83x
—
- Q1 2025
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0x
—
0x
—
- Q1 2025
- —
Wzrost przychodów r/r
163,32%
—
163,32%
—
- Q1 2025
- —
Wzrost EBIT r/r
-23,88%
—
-23,88%
—
- Q1 2025
- —
Wzrost zysku netto r/r
-134,94%
—
-134,94%
—
- Q1 2025
- —
Zmiana marży netto r/r
24,61 p.p.
—
24,61 p.p.
—
- Q1 2025
- —