Raport Q1 2026
Słabszy kwartał: przychody -4,6% r/r, zysk operacyjny -14,2% r/r, zysk netto -11,8% r/r — spadek napędzany presją cenową i ograniczonym popytem na rynku surowców chemicznych (PE, PVC), potwierdzony przez samą spółkę w komentarzu
Wydźwięk
Ostrożny
Brak zmiany prognoz
PRS
Raport Q1 2026
Przychody
8 645 935 PLN
— r/r
Zysk netto
1 370 531 PLN
— r/r
EBITDA
1 594 255 PLN
— r/r
Marża brutto
24,09%
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Bilans jest wyjątkowo konserwatywny: zero zadłużenia bankowego, kapitał własny stanowi 91,7% sumy bilansowej, niewykorzystana linia kredytowa 5 mln zł — ryzyko finansowe praktycznie zerowe
- Jakość zysku budzi wątpliwości: OCF głęboko ujemny (-3,45 mln zł) mimo dodatniego zysku netto (1,37 mln zł) — mechanizm to wzrost należności i spadek zobowiązań krótkoterminowych, klasyczny sygnał pogorszenia cyklu gotówkowego
- Spółka prowadzi zdywersyfikowaną działalność: dystrybucja surowców chemicznych (główny filar), sprzedaż produktów gotowych (profile WPC, podłogi LVT), rosnąca aktywność w udzielaniu krótkoterminowych pożyczek oraz mniejszościowe udziały w dwóch spółkach deweloperskich
- Po dniu bilansowym (30 kwietnia 2026 r.) zarejestrowano umorzenie wszystkich 1 500 021 akcji własnych i obniżenie kapitału zakładowego — efektywny zwrot kapitału do pozostałych akcjonariuszy, co mechanicznie podniosło ich procentowy udział
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
PRS · Q1 2026
| Metryka | Q1 2026 | Q1 2025 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 8 645 935 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 2 082 561 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | 1 594 255 | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| EBIT | 1 585 985 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | 1 680 154 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | 1 370 531 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Amortyzacja | 8 270 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża brutto | 24,09% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBITDA | 18,44% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Marża EBIT | 18,34% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBT | 19,43% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża netto | 15,85% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża amortyzacji | 0,1% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Gotówka | 13 930 767 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 0 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług netto | -13 930 767 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Kapitał własny | 52 319 627 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 57 036 329 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | 36 546 981 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa obrotowe | 40 554 874 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 4 007 894 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wartość firmy | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | -3 445 749 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | -3 445 749 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Konwersja FCF | -216,14% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Konwersja CFO | -216,14% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wypłacone dywidendy | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Akwizycje netto | -3 108 011 | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 10,12x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 9,15x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 3,48x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług / kapitał własny | 0x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Dług netto / kapitał własny | -0,27x | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost przychodów r/r | -4,63% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost EBITDA r/r | -14,1% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wzrost EBIT r/r | -14,17% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost zysku netto r/r | -11,81% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zmiana marży brutto r/r | -2,5 p.p. | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zmiana marży EBITDA r/r | -2,03 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Zmiana marży EBIT r/r | -2,04 p.p. | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zmiana marży netto r/r | -1,29 p.p. | — | — | raportowana | — | 1,00 |
Q1 2026 · Δ r/r
Przychody
8 645 935
—
8 645 935
—
- Q1 2025
- —
Zysk brutto ze sprzedaży
2 082 561
—
2 082 561
—
- Q1 2025
- —
EBITDA
1 594 255
—
1 594 255
—
- Q1 2025
- —
EBIT
1 585 985
—
1 585 985
—
- Q1 2025
- —
EBT
1 680 154
—
1 680 154
—
- Q1 2025
- —
Zysk netto
1 370 531
—
1 370 531
—
- Q1 2025
- —
Amortyzacja
8 270
—
8 270
—
- Q1 2025
- —
Koszty odsetkowe
0
—
0
—
- Q1 2025
- —
Marża brutto
24,09%
—
24,09%
—
- Q1 2025
- —
Marża EBITDA
18,44%
—
18,44%
—
- Q1 2025
- —
Marża EBIT
18,34%
—
18,34%
—
- Q1 2025
- —
Marża EBT
19,43%
—
19,43%
—
- Q1 2025
- —
Marża netto
15,85%
—
15,85%
—
- Q1 2025
- —
Marża amortyzacji
0,1%
—
0,1%
—
- Q1 2025
- —
Gotówka
13 930 767
—
13 930 767
—
- Q1 2025
- —
Zadłużenie ogółem
0
—
0
—
- Q1 2025
- —
Dług netto
-13 930 767
—
-13 930 767
—
- Q1 2025
- —
Kapitał własny
52 319 627
—
52 319 627
—
- Q1 2025
- —
Aktywa ogółem
57 036 329
—
57 036 329
—
- Q1 2025
- —
Kapitał obrotowy
36 546 981
—
36 546 981
—
- Q1 2025
- —
Aktywa obrotowe
40 554 874
—
40 554 874
—
- Q1 2025
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
4 007 894
—
4 007 894
—
- Q1 2025
- —
Wartość firmy
0
—
0
—
- Q1 2025
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
-3 445 749
—
-3 445 749
—
- Q1 2025
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
0
—
0
—
- Q1 2025
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
-3 445 749
—
-3 445 749
—
- Q1 2025
- —
Konwersja FCF
-216,14%
—
-216,14%
—
- Q1 2025
- —
Konwersja CFO
-216,14%
—
-216,14%
—
- Q1 2025
- —
Wypłacone dywidendy
0
—
0
—
- Q1 2025
- —
Akwizycje netto
-3 108 011
—
-3 108 011
—
- Q1 2025
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
10,12x
—
10,12x
—
- Q1 2025
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
9,15x
—
9,15x
—
- Q1 2025
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
3,48x
—
3,48x
—
- Q1 2025
- —
Dług / kapitał własny
0x
—
0x
—
- Q1 2025
- —
Dług netto / kapitał własny
-0,27x
—
-0,27x
—
- Q1 2025
- —
Wzrost przychodów r/r
-4,63%
—
-4,63%
—
- Q1 2025
- —
Wzrost EBITDA r/r
-14,1%
—
-14,1%
—
- Q1 2025
- —
Wzrost EBIT r/r
-14,17%
—
-14,17%
—
- Q1 2025
- —
Wzrost zysku netto r/r
-11,81%
—
-11,81%
—
- Q1 2025
- —
Zmiana marży brutto r/r
-2,5 p.p.
—
-2,5 p.p.
—
- Q1 2025
- —
Zmiana marży EBITDA r/r
-2,03 p.p.
—
-2,03 p.p.
—
- Q1 2025
- —
Zmiana marży EBIT r/r
-2,04 p.p.
—
-2,04 p.p.
—
- Q1 2025
- —
Zmiana marży netto r/r
-1,29 p.p.
—
-1,29 p.p.
—
- Q1 2025
- —