Raport FY 2025
W ujęciu jednostkowym Cannabis Poland S.A. to spółka holdingowa bez istotnej własnej działalności operacyjnej - przychody własne wyniosły zaledwie 24,1 tys. PLN (-33% r/r), podczas gdy koszty operacyjne sięgnęły 1,72 mln PLN.
Wydźwięk
Ostrożny
Brak zmiany prognoz
CBD
Raport FY 2025
Przychody
24 098 PLN
— r/r
Zysk netto
-1 881 077 PLN
— r/r
EBITDA
-1 743 133 PLN
— r/r
Dług netto / EBITDA
-0,04x
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Skumulowana strata z lat ubiegłych (-12,05 mln PLN) powiększona o stratę bieżącą (-1,88 mln PLN) formalnie przekroczyła próg z art. 397 KSH (suma kapitałów zapasowego/rezerwowego + 1/3 kapitału zakładowego = 12,39 mln PLN) - Zarząd zobowiązany do zwołania WZA ws. dalszego istnienia spółki.
- Środki pieniężne spadły o 94,5% r/r (z 316,6 tys. do 17,5 tys. PLN) przy operacyjnym 'spalaniu' gotówki -1,76 mln PLN rocznie - krytycznie niska poduszka płynnościowa.
- Po dniu bilansowym przeprowadzono emisję akcji (kapitał podstawowy wzrósł z 3,16 mln do 4,96 mln PLN), którą Zarząd wskazuje jako działanie eliminujące istotne ryzyko kontynuacji działalności - biegły rewident wydał opinię bez zastrzeżeń z dwoma objaśnieniami.
- Inwestycje w jednostki zależne (THC Pharma S.A., Certis Pharma sp. z o.o.) wzrosły do 500 tys. PLN i stanowią ok. 49,7% sumy bilansowej - test na utratę wartości (nota 53) jest kluczowym osądem księgowym (KAM biegłego rewidenta) w tym sprawozdaniu.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
CBD · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Przychody
standalone
|
24 098 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
|
EBITDA
standalone
|
-1 743 133 | — | — | wyliczona | standalone | 1,00 |
|
EBIT
standalone
|
-1 782 275 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
|
EBT
standalone
|
-1 686 119 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
|
Zysk netto
standalone
|
-1 881 077 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
|
Amortyzacja
standalone
|
39 141 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
|
Koszty odsetkowe
standalone
|
1 783 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
|
Gotówka
standalone
|
17 508 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
|
Zadłużenie ogółem
standalone
|
80 000 | — | — | wyliczona | standalone | 0,70 |
|
Dług netto
standalone
|
62 492 | — | — | wyliczona | standalone | 0,70 |
|
Kapitał własny
standalone
|
1 761 989 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
|
Aktywa ogółem
standalone
|
2 703 160 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | 1 189 208 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
|
Aktywa obrotowe
standalone
|
2 083 993 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
|
Zobowiązania krótkoterminowe
standalone
|
894 785 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
|
Przepływy operacyjne (CFO)
standalone
|
-1 760 971 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
|
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
standalone
|
0 | — | — | raportowana | standalone | 1,00 |
|
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
standalone
|
-1 760 971 | — | — | wyliczona | standalone | 1,00 |
| ROE | -69,61% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| ROA | -54,49% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| ROCE | -98,56% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,33x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 2,32x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,02x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług netto / EBITDA | -0,04x | — | — | raportowana | — | 0,50 |
| Dług / kapitał własny | 0,05x | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Dług / aktywa | 0,03x | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Dług netto / kapitał własny | 0,04x | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Wzrost przychodów r/r | -32,97% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost EBITDA r/r | 1,38% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost EBIT r/r | 2,31% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost zysku netto r/r | 1,56% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost FCF r/r | 7,4% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
standalone
24 098
—
standalone
24 098
—
- FY 2024
- —
EBITDA
standalone
-1 743 133
—
standalone
-1 743 133
—
- FY 2024
- —
EBIT
standalone
-1 782 275
—
standalone
-1 782 275
—
- FY 2024
- —
EBT
standalone
-1 686 119
—
standalone
-1 686 119
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
standalone
-1 881 077
—
standalone
-1 881 077
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
standalone
39 141
—
standalone
39 141
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
standalone
1 783
—
standalone
1 783
—
- FY 2024
- —
Gotówka
standalone
17 508
—
standalone
17 508
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
standalone
80 000
—
standalone
80 000
—
- FY 2024
- —
Dług netto
standalone
62 492
—
standalone
62 492
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
standalone
1 761 989
—
standalone
1 761 989
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
standalone
2 703 160
—
standalone
2 703 160
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
1 189 208
—
1 189 208
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
standalone
2 083 993
—
standalone
2 083 993
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
standalone
894 785
—
standalone
894 785
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
standalone
-1 760 971
—
standalone
-1 760 971
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
standalone
0
—
standalone
0
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
standalone
-1 760 971
—
standalone
-1 760 971
—
- FY 2024
- —
ROE
-69,61%
—
-69,61%
—
- FY 2024
- —
ROA
-54,49%
—
-54,49%
—
- FY 2024
- —
ROCE
-98,56%
—
-98,56%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
2,33x
—
2,33x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
2,32x
—
2,32x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,02x
—
0,02x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / EBITDA
-0,04x
—
-0,04x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
0,05x
—
0,05x
—
- FY 2024
- —
Dług / aktywa
0,03x
—
0,03x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / kapitał własny
0,04x
—
0,04x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
-32,97%
—
-32,97%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBITDA r/r
1,38%
—
1,38%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
2,31%
—
2,31%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
1,56%
—
1,56%
—
- FY 2024
- —
Wzrost FCF r/r
7,4%
—
7,4%
—
- FY 2024
- —